东方金账簿货 币市场证券 投资基金2015 年
第 1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年四月二十日
东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方金 账簿 货币
基金主 代码 400005
交易代 码 400005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,508,393,611.53 份
投资目 标
在强调 本金 安全 性、 资产充分流 动性 的前 提下 ， 追求
稳定的 当期 收益 。
投资策 略
本基金 以价 值分 析为 基础 ， 以主 动式 的科 学投 资管理
为手段， 把握 宏观 经济 走向与微 观经 济脉 搏， 通过以
剩余期 限为 核心 的资 产配 置， 充分考 虑各 类资 产的收
益性、 流动性 及风 险性 特征， 追求 基金 资产 稳定 的当
期收益 。
业绩比 较基 准 银行税 后活 期利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期风 险和 预期 收益率均 低于 股票 型基 金、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金 的基金 简称 东方金 账簿 货币 A 东方金 账簿 货币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 400005 400006
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 493,984,440.77 份 1,014,409,170.76 份
东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
东方金 账簿 货币 A 东方金 账簿 货币 B
1. 本期已 实现 收益 5,730,308.88 11,036,912.00
2．本 期利 润 5,730,308.88 11,036,912.00
3．期 末基 金资 产净 值 493,984,440.77 1,014,409,170.76
注 ：① 本基 金无 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算， 因此 ， 公允价 值变 动收 益为零 ， 本期已 实现 收益 和本期利 润的 金额 相等 。
③本基 金于 2014 年10 月22 日起新 增 B 类基 金份 额 类别， 详情 请查 询本 公司2014 年 10 月
16 日 发布 的《 关于 东方 金 账簿货 币市 场证 券投 资基 金增加 基金 份额 类别 的公 告》 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方金账簿货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.1836% 0.0055% 0.0863% 0.0000% 1.0973% 0.0055%
注：本 基金 每日 分配 收益， 按月 结转 份额 。
东方金账簿货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2433% 0.0055% 0.0863% 0.0000% 1.1570% 0.0055%
注：本 基金 每日 分配 收益， 按月 结转 份额 。 东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚航（女
士）
本基金基
金经理
2013 年9 月
25 日
- 11 年
中国人 民大 学工 商管 理硕 士，
11 年证券从业经历。曾就职
于嘉实基金管理有限公司运
营部。2010 年 10 月加 盟东 方
基金管 理有 限责 任公 司， 曾 任
债券交 易员、 东方 金账 簿货 币
市场证券投资基金基金经理
助理， 现 任东 方金 账簿 货币 市
场证券 投资 基金 基金 经理、 东
方保本混合型开放式证券投
资基金 基金 经理、 东方 多策 略
灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。
周薇（女 本基金基 2014 年8 月 - 6 年 北京大 学金 融学 硕士 ，6 年证东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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士） 金经理 28 日 券从业 经历， 曾任 中国 银行 总
行外汇期权投资经理。2012
年 7 月加盟东方基金管理有
限责任 公司， 曾任 固定 收益 部
债券研 究员 、 投资经 理、 东方
金账簿货币市场证券投资基
金基金 经理 助理。 现任 东方 金
账簿货币市场证券投资基金
基金经 理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、 《 证券 投资 基金 管 理公司 管理 办法 》 及其 各 项实施 准则 、 《 东方 金账 簿 货币市 场证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运作 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本基金 无违 法、 违规 行为 。本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度， 经济 整体 依然低 迷， 经济 数据 全面 弱于预 期。 具体 而言 ， 工 业同比 增速 远 低
预期， 创六 年来 新低 ；PPI 连续 负增 长， 且跌 幅进 一步加 深；CPI 排除 季节 性因素 仍在 低位 徘徊，
通缩压 力仍 存；PMI 仍处 萎缩区 间。
在经济 持续 下滑 压力 下， 央行先 后1 次降 准、2 次 降息， 宽松 货币 组合 拳频 出，以 期降 低社
会融资 成本 ，托 底宏 观经 济。
一季度 债市 整体 延续 慢牛 行情， 虽 然3 月 份有 所调 整，但 在宽 松货 币政 策持 续和经 济企 稳态
势未显 的情 况下 ，非 理性 调整不 会持 续。
报告期 内， 本基 金规 模变 动较大 ，但 整体 组合 仍保 持较好 流动 性。 配置 方面 加大了 同业 存款
的配置 力度 ，并 积极 寻找 新发短 融中 资质 优良 的品 种。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年1 月1 日至3 月31 日， 本基 金 A 类净 值增 长率 为 1.1836% ，业 绩比 较基准 收益 率为
0.0863%，高于 业绩 比较 基准 1.0973% ；本 基金B 类净值增 长率 为 1.2433%， 业绩比 较基 准收 益率
为0.0863% ，高 于业 绩比 较基 准 1.1570% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，经 济仍 面临 下行风 险， 通缩 压力 仍存 。制造 业投 资增 速将 继续 下滑， 房地 产投
资虽然 受益 于相 关政 策带 来的销 售回 暖而 有望 好转 ，但短 期内 仍难 以大 幅回 升，投 资的 继续 下行
仍将对 经济 带来 不利 影响 。此外 ，虽 然央 行此 前已 有1 次降准 、2 次降 息， 但由于 利率 市场 化、
存款利 率上 浮、 打新 资本 等因素 影响 ，宽 松政 策对 降低社 融成 本影 响有 限， 经济增 长依 然乏 力，
二季度 来自 基本 面及 货币 宽松的 支撑 逻辑 没有 改变 ，货币 宽松 仍可 期， 带动 债市收 益率 大概 率继
续下行 ，债 券市 场长 期牛 市的基 本面 依旧 存在 。因 此本基 金将 在保 证流 动性 的前提 下适 度拉 长久东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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期，继 续择 机配 置短 融、 逆回购 和浮 息债 ，提 高静 态收益 。
“诚信是 基， 回报 为金” ，我们 珍惜 持有 人的 每一 份利益 ，用 我们 的专 业知 识、勤 恳态 度 ，
谋求长 期、 稳定 的回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金持 有人 数低 于200 人或基金 资产 净值 低于 5000 万元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 574,461,306.66 33.13
其中： 债券 574,461,306.66 33.13
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
778,002,287.00
44.86
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
360,701,829.30 20.80
4 其他资 产 21,029,919.45 1.21
5 合计 1,734,195,342.41 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.41
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 217,799,691.10 14.44
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注 ：报 告期 内债 券回 购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 资产 净值
比例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 不存在 债券 正回 购的 资金 余额超 过资 产净 值的 20% 的情况 。 东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 50
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 73.84
14.44
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 18.57 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 6.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计 113.58 14.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 114,880,634.06 7.62
其中： 政策 性金 融债 114,880,634.06 7.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 459,580,672.60 30.47
6 中期票 据 - -
7 其他 - - 东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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8 合计 574,461,306.66 38.08
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041554009
15 北部湾
CP001
500,000 50,002,709.56 3.31
2 110402 11 农发 02 500,000 49,969,299.63 3.31
3 011413003
14 招商局
SCP003
300,000 30,055,800.24 1.99
4 041458049
14 中铝业
CP003
300,000 30,027,273.40 1.99
5 041459052
14 中冶
CP002
300,000 29,937,463.99 1.98
6 100236 10 国开 36 300,000 29,915,080.29 1.98
7 041451043
14 大族
CP001
200,000 20,172,607.13 1.34
8 041464043
14 兵团 建工
CP001
200,000 20,107,111.39 1.33
9 041451034
14 大国资
CP001
200,000 20,100,058.27 1.33
10 041454034
14 昆山 经开
CP001
200,000 20,018,655.68 1.33
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 30
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3150%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1300%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2372%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价。
5.8.2 本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天但剩 余存续 期超 过 397 天的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,036,965.81
4 应收申 购款 5,992,953.64
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 21,029,919.45
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方金 账簿 货币 A 东方金 账簿 货币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 487,107,255.42 436,281,401.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 593,612,657.37 2,493,351,195.18
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 586,735,472.02 1,915,223,426.41
报告期 期末 基金 份额 总额 493,984,440.77 1,014,409,170.76
注：本 基金 于 2014 年10 月22 日起 新增 B 类 基金份 额类 别。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、 《东方 金账 簿货 币市 场证券投 资 基金基 金合 同》 东方金账簿货币 2015 年第 1 季 度报告
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二、 《 东方 金账 簿货 币市 场 证券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年4 月20 日
