富兰克 林国 海日 日收 益货 币市场 证券 投资 基金2015 年第1 季度 报告
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富兰克 林国海日日收 益货币市场证 券投资基金
2015 年第1季度报告
2015 年3月31 日
基金管理人 ：国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年4 月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4 月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富日日收益货币
基金主 代码 000203
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07 月24日
报告期末基金份额总额 631,253,720.40 份
投资目标
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基
础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金主要为投资者提供现金管理工具，通过
积极的投资组合管理，同时充分把握市场短期
失衡带来的套利机会，在安全性、流动性和收
益性之间寻求最佳平衡点。
1、剩余期限结构配置
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和
财政政策、 短期资金市场利率波动、 资金供求、
市场结构变化等因素 的深入研究，对利率期限
结构变动趋势进行研判，预测货币市场利率水
平，确定基金投资组合的平均剩余期限及期限
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分配结构。当预期短期利率上升时，缩短组合
的平均剩余期限；当预期短期利率下降时，适
度延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
根据市场环境， 结合各债券品种之间的流动性、
相对收益水平、信用等级、参与主体资金的供
求变化及到期期限等因素，灵活运用哑铃形策
略、梯形策略及纺锤形策略等，确定组合中各
债券品种的配置比例。
3、个券选择，构建投资组合
构建不同券种的收益率曲线预测模型，对货币
市场工具进行估值， 确 定价格中枢的变动趋势，
在综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础
上，投资于各类属债券中价值低估的个券。在
保证投资组合低风险、高流动性的前提下，构
建投资组合， 并根据投资环境的变化相机调整，
尽可能提升组合的收益。
4、现金流均衡管理策略
对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化
的动态预测，通过现金库存管理、回购滚动操
作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措
施，动态调整并有效分配现金流，在保证基金
资产充分流动性的基础上，获取稳定的收益。
5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会
由于市场分割、信息不对称、发行 人信用等级
发生突然变化等情况会造成市场在短期内的非
有效性；由于新股、新债发行以及季节效应等
因素会使市场资金供求关系发生短期失衡。本
基金管理人将积极把握由于市场短期失衡而带
来的套利机会， 通过跨市场套利、 跨品种套利、
跨期限套利、 正回购放大等策略获取超额收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期
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风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行 股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
下属分级基金的交易代码 000203 000204
报告期末下属分级基金的份额总额 143,621,569.52 份 487,632,150.88 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年01月01日-2015年03月31日）
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
1.本期已实现收益 2,492,163.38 8,165,395.13
2.本期 利润 2,492,163.38 8,165,395.13
3.期末基金资产净值 143,621,569.52 487,632,150.88
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、国富 日日收益 货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0995
%
0.0051
%
0.3265
%
0.0000%
0.7730
%
0.0051
%
2 、国富 日日收益货币B
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①-③ ②-④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
1.1599
%
0.0051
%
0.3265
%
0.0000%
0.8334
%
0.0051
%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值 收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
国富日日 收益货 币A
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年07 月24 日-2015 年03 月31 日）
国富日日收益货币A 基金基准
2013-07-23 2013-10-19 2014-01-15 2014-04-13 2014-07-10 2014-10-06 2015-01-02 2015-03-31
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
国富日日 收益货 币B
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年07 月24 日-2015 年03 月31 日）
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国富日日收益货币B 基金基准
2013-07-23 2013-10-19 2014-01-15 2014-04-13 2014-07-10 2014-10-06 2015-01-02 2015-03-31
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：本基 金的基 金合同 生 效日为2013 年7月24日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时，各 项投资 比例
符合基金 合同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基 金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡永燕
国富日
日收益
货币基
金、 国富
恒丰定
期债券
基金的
基金经
理
2013 年07月
24日
－ 6年
胡永燕女士，中国人民大
学金融学硕士。历任华泰
资产管理有限公司固定收
益组合管理部研究员、投
资助理及投资经理，并曾
在国海富兰克林基金管理
有限公司负责公司投资管
理部固定收益小组固定收
益类产品的投资与研究工
作。现任国海富兰克林基
金管理有限公司国富日日
收益货币基金、国富恒丰
定期债券基金的基金经
理。
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注：
1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期，其 中，
首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。
2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金
融领域的 工作年 限的总 和 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》 的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为 。 基金投资组合符合有关法
律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
一季度债券市场由强转弱，2月份债券市场在多重利好下走势平稳，3 月份债券市场
在多重利空中下跌。 进入三月， 伴随着万亿地方政府债券供给的不期而至、 创业板指数
屡创新高、 新股高歌猛进、 三部委联合出手房地产救市政策等利空因素的打击下， 债券
市场从多空博弈到空头主导， 长久期金融债券率先出现一轮猛烈的回调， 与此同时， 信
用债市场成交日趋冷清， 多头热情衰减。 资金 面情况看， 每月的第二周伴随着新股申购，
资金价格相对高企， 第三和第四周资金价格回落， 全市场资金相对宽松， 短久期高 信用
等级的短期融资券成交 相对比较活跃。 由于新股申购收益率高企， 市场无风险收益率短
期内难以显著回落， 对资金市场1-3个月的资金需求仍然构成有效支持， 同业存款1-3 个
月的收益率始终稳定在5% 的水平以上。
报告期内， 本基金对债券品种的投资相对谨慎， 将组合的剩余久期和债券比例保持
在中性区域， 更多关注新股申购带来的资产配置机会。 未来将根据市场资金面的变化和
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组合的资金变化作好流动性管理的前提下，为基金持有人创造稳健的收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 基金份额A类净值增长1.0995% ， 同期业绩比较基准增长0.3265% ，
基金超额收益率0.7730% ，基金份额B类净值增长1.1599%，同期业绩比较基准增长
0.3265% ，基金超额收益率0.8334%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 360,603,958.77 49.08
其中：债券 360,603,958.77 49.08
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 8,000,132.00 1.09
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 353,469,269.35 48.11
4 其他资产 12,626,925.48 1.72
5 合计 734,700,285.60 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.25
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
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2 报告期末债券回购融资余额 99,874,550.06 15.82
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 比 例取报告 期内每 个交易 日 融资余额 占基金 资
产净值比 例的简 单平均 值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
78
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 109
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 44.11 15.82
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 24.56 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 9.19 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 17.48 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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5 180天(含)—397 天（含） 19.04 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 114.39 15.82
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 80,010,585.83 12.67
其中：政策性金融债 80,010,585.83 12.67
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 280,593,372.94 44.45
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 360,603,958.77 57.13
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注：上表 中，附 息债券 的 成本包括 债券面 值和折 溢 价，贴现 式债券 的成本 包 括债券投 资成本 和
内在应收 利息。
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 041466019 14 常高新CP001 400,000 40,185,093.70 6.37
2 110221 11 国开21 300,000 30,006,154.23 4.75
3 120407 12 农发07 300,000 30,000,218.48 4.75
4 041476002 14 新海连CP001 300,000 30,000,090.89 4.75
5 041464036 14 张资产CP001 300,000 29,998,532.93 4.75
6 041477001 14 蓝色光标 200,000 20,118,812.24 3.19
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CP001
7 041464065
14 张江高科
CP001
200,000 20,060,696.84 3.18
8 041469026
14 宝钢梅山
CP001
200,000 20,052,139.10 3.18
9 041463020 14 皖国贸CP001 200,000 20,046,859.25 3.18
10 140212 14 国开12 200,000 20,004,213.12 3.17
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1162%
报告期内偏离度的最低值 -0.0208%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0706%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率或商定利率
每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金份额资产净值始终维持在1.00元。
5.8.2 本报告期内本基金持有 剩余期限小于397 天 但剩余存续期超过397 天的浮动利率
债券的摊 余成本未超过基金资产 净值的20%。
5.8.3 本报告期内基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查或在报
告编制日 前一年受到公开谴责、 处罚的情况。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
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3 应收利息 10,791,921.90
4 应收申购款 1,835,003.58
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 12,626,925.48
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
报告期期初基金份额总额 455,362,597.88 1,197,549,899.54
报告期基金总申购份额 306,653,344.99 577,973,190.96
减：报告期基金总赎回份额 618,394,373.35 1,287,890,939.62
报告期期末基金份额总额 143,621,569.52 487,632,150.88
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金设立的文件；
2 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》；
3 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金招募说明书》；
4 、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金托管协议》；
5 、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。
9.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本
费购买复印件。
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2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年四月二十日
