上投摩根中国优势证 券投 资基金
招募说明书（更新） 摘要
核准文 号： 中国 证监 会证 监基金 字[2004]83 号文
核准日 期：[2004 年6 月11 日]
基金管 理人 ： 上 投摩 根 基 金管理 有限 公司
基金托 管人 ：中 国建 设银 行股份 有限 公司
重要提 示：
1. 基 金管 理人 保证 本招 募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 ；
2. 本招 募说明 书经 中国证 监会核准 ，但 中国证 监会 对本基金 募集 的核准 ，并 不表明其 对本
基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 ；
3. 投 资有 风险 ，投 资人 认 购 （或 申购 ）基 金时 应当 认真阅 读 招 募说 明书 ；
4. 基 金的 过往 业绩 并不 预 示其未 来表 现；
5. 基金 管理人 依照 恪尽职 守、诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用基 金资 产，但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
6. 本摘 要根据 基金 合同和 基金招募 说明 书编写 ，并 经中国证 监会 核准。 基金 合同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《中 华人 民共和 国证券 投资基 金法》 、 《证券 投资基 金运 作管理 办法》 、 基金
合同及 其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务 。 基 金投 资 人欲了 解基 金份 额持 有人 的权利 和义 务，
应详细 查阅 基金 合同 。
7． 本 招募 说明 书所 载内 容 截止日 为 2015 年 3 月 14 日，基 金投 资组 合及 基金 业绩的 数据 截
2
止日 为2014 年12 月31 日。
二零一 五年 四月1
一 、基金管理人
(一)基 金管 理人 概况
本基金 的基 金管 理人 为 上 投摩根 基金 管理 有限 公司 ，基本 信息 如下 ：
注册地 址： 上海 市浦 东富 城路 99 号 震旦 国际 大楼20 层
办公地 址： 上海 市浦 东富 城路 99 号 震旦 国际 大楼20 层
法定代 表人 ： 陈 开元
总经理 ： 章 硕麟
成立日 期：2004 年 5 月 12 日
实缴注 册资 本：2.5 亿元 人民币
股东名 称、 股权 结构 及持 股比例 ：
上海国 际信 托有 限公 司
51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
49%
上投摩 根 基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会证 监基 字[2004]56 号文 批准 ，于2004 年 5
月 12 日 成立 的合 资基 金管 理公司 。2005 年 8 月 12 日，基 金管 理人 完成 了股 东之间 的股 权
变更事项 。公 司注册 资本 保持不变 ，股 东及出 资比 例分别由 上海 国际信 托有 限公司 67％和
摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公 司 33 ％变 更为 目前 的51% 和49% 。
2006 年 6 月 6 日，基 金管 理人 的 名 称由 “上投 摩根 富林 明基 金管 理有限 公司 ”
变更为 “上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ” ， 该更 名申 请 于 2006 年 4 月 29 日获 得 中国证 监会 的
批准， 并 于2006 年6 月2 日在国 家工 商总 局完 成所 有变更 相关 手续 。
2009 年3 月31 日 ， 基 金管 理人的 注册 资本 金由 一亿 五千万 元人 民币 增加 到二 亿五千 万
元人民 币， 公司 股东 的出 资比例 不变 。 该 变更 事项 于2009 年3 月31 日 在国 家工商 总局 完成
所有变 更相 关手 续。
基金管 理人 无任 何受 处罚 记录。
( 二) 主要 人员 情况
1. 董事会 成员 基本 情况 ：
陈开元 先生 ，董 事长
大学本 科学 历。
先后任 职于 上海 市财 政局 第三分 局， 共青 团上 海市 财政局 委员 会， 英国 伦 敦Coopers &
2
Lybrand 咨 询公 司等， 曾任 上海市 财政 局对 外经 济财 务处处 长、 上海 国际 集团 有限公 司副 总
经理， 现任 上投 摩根 基金 管理有 限公 司董 事长 。
董事：
董事：Paul Bateman
毕业于 英 国Leicester 大 学。
历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全 球总监 ，摩 根资 产管 理全 球投资 管
理业 务CEO 。
现任摩 根资 产管 理全 球主 席、 摩 根资 产管 理委 员会 主席及 投资 委员 会会 员。 同时也 是摩
根大通 高管 委员 会资 深成 员。
董事： 许立 庆
台湾政 治大 学工 商管 理硕 士学位 。
曾任摩 根富 林明 台湾 业务 总经理 、摩 根资 产管 理亚 太区行 政总 裁。
现任怡 和 （ 中国） 有限 公司 主席、 怡和 管理 有限 公司 董事 ； 香港 商会 中国 委员 会副主 席 ；
富时台 湾交 易所 台湾 系列 五十指 数咨 询委 员会 主席 。
董事：Jed Laskowitz
获美国 伊萨 卡学 院学 士学 位（主 修政 治） 及布 鲁克 林法学 院荣 誉法 学博 士学 位。
曾负责 管 理J.P Morgan 集 团的美 国基 金业 务。
现任摩根 资产管 理亚 洲基 金行政总 裁及亚 太区 投资 管理业务 总监；J.P Morgan 集团 投
资管理及 环球 基金营 运委 员会成员 ；美 国资金 管理 协会（MMI ）董 事会 成员； 纽约州大 律师
公会会 员。
董事： 杨德 红
获复旦 大学 经济 学学 士， 中 欧工商 管理 学 院MBA。 历任 上海国 际集 团有 限公 司副 总经 理 。
现任国 泰君 安证 券股 份有 限公司 总裁 。
董事： 林彬
获中欧 工商 管理 学 院 MBA 。
曾任香 港沪 光国 际投 资管 理有限 公司 副总 经理 。
现任上 海国 际信 托有 限公 司副总 经理 。
董事： 潘卫 东
硕士研 究生 ，高 级经 济师 。
3
曾任上 海市 金融 服务 办公 室金融 机构 处处 长 （ 挂 职） 、 上海 国际 集团 有限 公司 总裁助 理 。
现任上 海国 际集 团有 限公 司副总 裁、 上海 国际 信托 有限公 司党 委书 记、 董事 长。
董事： 章硕 麟
获台湾 大学 商学 硕士 学位 。
曾任怡 富证 券（ 台湾 ）投 资顾问 股份 有限 公司 协理 、摩根 大通 （台 湾） 证券 副总经 理 、
摩根富 林明 （台 湾） 证券 股份有 限公 司董 事长 。
现任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 总经 理。
独立董 事：
独立董 事： 刘红 忠
国际金 融系 经济 学博 士， 现任复 旦大 学国 际金 融系 教授及 系 主 任、 中国 金融 学会理 事 、
中国国 际金 融学 会理 事和 上海市 金融 学会 理事 。
独立董 事： 戴立 宁
获台湾 大学 法学 硕士 及美 国哈佛 大学 法学 硕士 学位 。
历任台 湾财 政部 常务 次长 。
现任台 湾东 吴大 学 法 律研 究所兼 任 副 教授 。
独立董 事： 李存 修
获美国 加州 大学 柏克 利校 区企管 博士(主 修财 务) 、 企管硕 士、 经济 硕士 等学 位。
现任台 湾大 学财 务金 融学 系专任 特聘 教授 。
独立董 事： 俞樵
经济学 博士 。
现任清 华大 学公 共管 理学 院经济 与金 融学 教授 及公 共政策 研究 所所 长 。 曾 经在 加里伯 利
大学经 济系 、新 加坡 国立 大学经 济系 、复 旦大 学金 融系等 单位 任教 。
2. 监事会 成员 基本 情况 ：
监事长 ：郁 忠民
研究生 毕业 ，高 级经 济师 。
历任华 东政 法学 院法 律系 副主任 ； 上海 市证券 管理 办公室 稽查 处 、 机构 处处 长； 上海 国
际集团 有限 公司 投资 管理 部经理 ；上 海证 券有 限责 任公司 副董 事长 、总 经理 、党委 副书 记 ；
上海国 际集 团金 融管 理总 部总经 理。
现任上 海国 际信 托有 限公 司监事 长。
4
监事：Simon Walls
获伦敦 大学 帝国 理工 学院 的数学 学士 学位 。
历任JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、 首席运 营官 ；JPMorgan Trust Bank
总裁、 首席 运营 官以 及基 础架构 总监 。
现任摩 根资 产管 理日 本董 事长以 及投 资管 理亚 洲首 席行 政 官。
监事： 张军
曾任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 交易 部总 监。
现任上投摩根亚太优 势股 票型证券投资基金和 上投 摩根全球天然资源股 票型 证券投资
基金基 金经 理。
监事： 万隽 宸
曾任上 海国 际集 团有 限公 司高级 法务 经理 。
现任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 总经 理助 理、 风险 管理部 总监 。
3. 总经理 基本 情况 ：
章硕麟 先生 ，总 经理 。
获台湾 大学 商学 硕士 学位 。
曾任怡 富证 券（ 台湾 ）投 资顾问 股份 有限 公司 协理 、摩根 大通 （台 湾） 证券 副总经 理 、
摩根富 林明 （台 湾） 证券 股份有 限公 司董 事长 。
4. 其他高 级管 理人 员情 况：
侯明甫 先生 ，副 总经 理。
毕业于 台湾 中国 文化 大学 ， 获 企业 管理 硕士 。 曾 任 职于台 湾金 鼎证 券公 司、 摩根富 林明
（台湾 ） 证 券投 资顾 问股 份有限 公司 、 摩 根富 林明 （台湾 ） 证 券股 份有 限公 司、 摩 根富 林明
证券投 资信 托股 份有 限公 司，主 要负 责证 券投 资研 究、公 司管 理兼 投资 相关 业务管 理。
经晓云 女士 ，副 总经 理。
获上海 财经 大学 工商 管理 硕士学 位。
历任上海 证券 有限责 任公 司总经理 办公 室副主 任（ 主持工作 ） 、市 场管理 部经 理，经 纪
管理总 部副 总经 理、 总经 理，负 责证 券经 纪业 务的 管理和 运作 。
陈星德 先生 ，副 总经 理。
毕业于 中国 政法 大学 ， 获 法学博 士学 位。 曾任 职于 江苏省 人大 常委 会 、 中国 证监会 、 瑞
士银行 环球资 产管理 （香 港） 、国 投瑞银 基金 管理有 限公司 ，并曾 担任上 投摩 根基金 管理有
限公司 督察 长一 职。
5
张军先 生， 副总 经理
毕业于 同济 大学 ，获 管理 工程硕 士学 位。
历任中 国建 设银 行上 海市 分行办 公室 秘书 、公 司业 务部业 务科 科长 ，徐 汇支 行副行 长 、
个人金 融部 副总 经理 ，并 曾担任 上投 摩根 基金 管理 有限公 司总 经理 助理 一职 。
刘万方 先生 ，督 察长 。
获经济 学博 士学 位。
曾任职 于中 国普 天信 息产 业集团 公司 、美 国MBP 咨 询公司 、中 国证 监会 。
5 、本 基金 基金 经理
乐琪先 生， 美国 克拉 里恩 大学硕 士研 究生 ， 自 2007 年3 月至 2010 年8 月在 中 银基金 管
理有限 公司 担任 研究 员， 自 2010 年 8 月 起加 入上 投 摩根基 金管 理有 限公 司， 自 2014 年 11
月起担 任上 投摩 根健 康品 质生活 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 自 2014 年12 月起担 任上 投
摩根成 长动 力混 合型 证券 投资基 金基 金经 理， 自 2015 年 2 月起 同时 担任 中国 优势证 券投 资
基金基 金经 理。
本基金 的历 任基 金经 理为 吕俊先 生， 任职 时间 为 2004 年 9 月 15 日 至 2007 年 8 月 10
日；张 英辉 先生 ，任 职时 间为 2004 年9 月15 日至2005 年 10 月11 日 ；梁 钧 先生， 任职 时
间为 2007 年 8 月 10 日至 2008 年 11 月 29 日； 王 振 州先生 ，任 职时 间为 2008 年 11 月 29
日至2011 年12 月8 日； 杨 安乐先 生， 任职 时间 为 2007 年 8 月至2013 年6 月； 董红波 先生 ，
任职时 间 为2013 年5 月27 日至2015 年2 月 16 日。
6.
基 金管 理人 投资 决策 委员会 成员 的姓 名和 职务
侯明甫 先生 ， 副 总经 理； 杜 猛先生 ， 投 资一 部投 资总 监； 孙 芳女 士， 投 资二 部投 资总监 ；
杨逸枫 女士 ， 海 外投 资部 总监； 王炫 先生 ，研 究总 监；孟 晨波 女士 ，货 币市 场投资 部总 监 ；
赵峰先 生， 债券 投资 部总 监；张 军先 生， 基金 经理 ；黄栋 先生 ，量 化投 资部 总监。
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
二 、基金 托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
6
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史， 其前 身 “中 国人 民建设 银行 ” 于1954 年成 立，1996
年易名 为“中 国建设 银行” 。中国 建设银 行是中 国四 大商业 银行之 一。中 国建 设银行 股份有
限公司 由原 中国 建设 银行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 ，承继 了原 中国 建设 银行 的商业 银行 业
务及相 关的 资产 和负 债。 中国建 设银 行( 股票 代码：939) 于2005 年10 月27 日 在香港 联合 交
易所主 板上 市， 是中 国四 大商业 银行 中首 家在 海外 公开上 市的 银行 。2006 年9 月 11 日， 中
国建设 银行 又作 为第 一 家H 股公 司晋 身恒 生指 数 。2007 年9 月 25 日 中国 建设 银行 A 股在 上
海 证 券 交 易 所 上 市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年 上半 年， 本集 团实 现利润 总额 1,695.16 亿元 ，较上 年同 期增 长 9.23% ；净利 润
1,309.70 亿元 ， 较 上年 同 期增 长 9.17% 。 营 业收 入2,870.97 亿 元 ， 较 上年 同期 增长 14.20% ；
其中， 利息 净收 入增 长12.59%， 净 利息 收益 率(NIM)2.80%； 手 续费 及佣 金净 收入 增长 8.39% ，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96% 。 成 本 收 入比24.17% ， 同 比下 降 0.45 个 百分 点 。 资 本充 足率
与核心 一级 资本 充足 率分 别为 13.89%和 11.21%， 同 业领先 。
截至2014 年6月 末， 本 集团 资产总 额163,997.90 亿元 ， 较上 年末 增长6.75% ， 其 中， 客 户
贷款和 垫款 总额91,906.01亿元 ， 增 长6.99% ； 负 债总 额152,527.78 亿元 ， 较上 年末 增长6.75% ，
其中， 客户 存款 总额129,569.56 亿元 ，增 长6.00% 。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 公司 机构 客户326.89 万户 ，较 上年 末增 加20.35 万户 ，
增长6.64% ； 个人 客户 近3 亿户， 较上 年末 增加921 万 户， 增 长3.17% ； 网上 银行 客户1.67 亿 户，
较上年 末增 长9.23% ，手 机 银行客 户数1.31 亿户 ，增 长12.56% 。
截至2014 年6月 末， 中 国建 设银行 境内 营业 机构 总量14,707 个， 服 务覆 盖面 进一 步扩大 ；
自助设 备72,128 台， 较上 年末增 加3,115 台。 电子 银 行和自 助渠 道账 务性 交易 量占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高1.15 个百 分点 。
7
2014年 上半 年 ， 本集 团各 方 面良 好表 现 ， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ， 先 后荣 获国内 外 知
名机构 授予 的40 余个 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志2014 年 “世 界银 行1000 强排 名” 中，
以一级 资本 总额 位列 全球 第2， 较上 年上升3位 ； 在 美国 《 福布 斯》 杂志2014 年全球 上市 公司
2000 强 排名 中位 列第2； 在 美国《 财富 》杂 志世 界500 强排名 第38 位， 较上 年上 升12位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、养老 金托管 处、 清算处、 核算 处、监 督稽 核处等9 个职
能处室， 在上 海设有 投资 托管服务 上 海 备份中 心， 共有员工240 余 人。 自2007 年起，托 管部
连续聘 请外 部会 计师 事务 所对托 管业 务进 行内 部控 制审计 ， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手
段。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
8
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2014 年 9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 389
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行自 2009 年至今 连续 五年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳
托管银 行” ； 获 和讯 网的 中 国 “最 佳资 产托 管银 行” 奖； 境 内权 威经 济媒 体 《 每日经 济观 察》
的“ 最 佳基 金托 管银 行 ” 奖；中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 的“ 优秀 托管 机构” 奖。
三 、相关服务机构
（一） 基金 销售 机构 ：
1. 直销 机构 ： 上 投摩 根 基 金管理 有限 公司 （同 上）
2. 代销 机构 ：
(1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
客户服 务电 话：95533
传真：010-66275654
(2) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务统 一咨 询电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(3) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
9
(4) 中国银 行股 份有 限公 司
地址： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街１ 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街１ 号客 户服 务电话 ：95566
法定代 表人 ：田 国立
网址：www.boc.cn
(5) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号
办公地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号
法人代 表： 李建 红
客户服 务中 心电 话：95555
网址： www.cmbchina.com
(6) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
客户服 务热 线：95559
网址：www.bankcomm.com
(7) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
联系人 ：虞 谷云
联系电 话：021-61618888
客户服 务热 线：95528
网址：www.spdb.com.cn
(8) 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话： （021 ）52629999
传真： （021 ）62569070 客 服电话 ：95561
10
网址：www.cib.com.cn
(9) 上海银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ：范 一飞
联系电 话：021-68475888
传真：021-68476111
客户服 务热 线：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com
(10) 中国光 大银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街6 号光 大大 厦
法定代 表人 ：唐 双宁
电话： （010 ）63636153
传真： （010 ）63639709
客服电 话：95595
联系人 ：李 伟
网址：www.cebbank.com
(11) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ：孔 丹
24 小时 客户 服务 热线 ： 95558
网址：bank.ecitic.com
(12) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标
24 小时 客户 服务 热线 ： 95568
网址：www.cmbc.com.cn
(13) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客户咨 询电 话：95577
11
网址：www.hxb.com.cn
(14) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：010-66223584
传真：010-66226045
客户服 务电 话：95526
公司网 站：www.bankofbeijing.com.cn
(15) 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
客户服 务统 一咨 询电 话：96528 （ 上海 、北 京地 区962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
(16) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
客户服 务统 一咨 询电 话：40066-99999
网址：bank.pingan.com
(17) 广发银 行股 份有 限公 司
住所： 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号
办公地 址： 广州 市农 林下 路 83 号
法定代 表人 ：董 建岳
电话：020-3832256
传真：020-87310955
客服电 话：400-830-8003
网址：http://www.gdb.com.cn
(18) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 东莞 市南 城 路2 号
办公地 址： 东莞 市南 城 路2 号
12
法定代 表人 ：何 沛良
客服电 话：961122
网址：www.drcbank.com
(19) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 浦东 大 道 981 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 8 号 中融 碧玉 蓝天大 厦 15-20 21-23 层
法定代 表人 ： 胡 平西
门户网 站：www.srcb.com
客户服 务电 话：021-962999
(20) 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址: 上海 市徐 汇区 长 乐路 989 号45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 （邮 编:200031 ）
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电 话：95523 或4008895523
国际互 联网 网址: www.swhysc.com
(21) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：龚 德雄
电话：(021 53519888
传真：(021) 53519888
客户服 务电 话：4008918918 （全 国） 、021-962518
网址：www.962518.com
(22) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ：芮 敏祺
电话：(021) 38676666 转6161
13
传真：(021) 38670161
客户服 务咨 询电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(23) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
统一客 户服 务热 线：95575 或致 电各 地营 业网 点
公司网 站：http://www.gf.com.cn
(24) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
(25) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人: 袁 长清 （代 行）
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联系人:刘晨
网址：www.ebscn.com
(26) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
联系人 ：田 薇
电话: 010-66568430
传真：010-66568536
14
客服电 话: 4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
(27) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
电话：(010)65186758
传真：(010)65182261
联系人 ：魏 明
客户服 务咨 询电 话：400-8888-108 ；
网址：www.csc108.com
(28) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话：021-38565785
联系人 ：谢 高得
客户服 务热 线：95562
公司网 站: www.xyzq.com.cn
(29) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上 海市 淮海 中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021 －23219000
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553
公司网 址：www.htsec.com
(30) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 深圳 市红 岭中 路 1012 号 国信 证券 大厦16-26 层
法定代 表人: 何如
电话: 0755-82130833
15
传真:
0755-82133952
联系人: 周杨
客户服 务电 话: 95536
公司网 址:www.guosen.com.cn
(31) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
联系人 ：黄 静
客户服 务电 话：4008188118
网址：www.guodu.com
(32) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户咨 询电 话：025-84579897
联系电 话：025-84457777-248
网址：www.htsc.com.cn
(33) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客户服 务热 线：010-95558
(34) 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客户服 务热 线：95503
16
东方证 券网 站：www.dfzq.com.cn
(35) 财富证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 长沙 市芙 蓉中 路二 段 80 号顺 天国 际财 富 中心 26 楼
法定代 表人 ：周 晖
电话：0731-4403343
联系人 ：郭 磊
公司网 址：www.cfzq.com
(36) 湘财证 券有 限责 任公 司
地址： 长沙 市黄 兴中 路 63 号中山 国际 大 厦12 楼
法定代 表人 ：林 俊波
电话：021-68634518
传真：021-68865680
联系人 ：钟 康莺
开放式 基金 客服 电话 ：400-888-1551
公司网 址：www.xcsc.com
(37) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 、20 层
法人代 表： 沈强
联系电 话：0571-95548
公司网 站：www.bigsun.com.cn
客户服 务中 心电 话：0571-95548
(38) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册和 办公 地址 ：山 东省 青岛市 崂山 区深 圳路222 号1 号楼2001
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
17
(39) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 ：唐 新宇
开放式 基金 咨询 电话 ：4006208888 或 各地 营业 网点 咨 询电话
开放式 基金 业务 传真 ：021-50372474
网址：www.bocichina.com
(40) 长城证 券有 限责 任公 司
住所、 办公 地址 ：深 圳市 福田区 深南 大道6008 号特 区报业 大厦14、16、17层
法定代 表人 ：黄 耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
客户服 务热 线：400 6666 888
网址：www.cgws.com
(41) 德邦证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 上海 浦东 新区 福山 路 500 号城 建国 际中 心 26 楼
法定代 表人 ： 姚 文平
电话：021-68761616
客服电 话：4008888128
网址：www.tebon.com.cn
(42) 中国建 银投 资证 券有 限责 任公司
住所、 办公 地址 ：深 圳市 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心A 栋 18-20 楼
法定代 表人 ：杨 小阳
电话： （0755 ）82026521
传真： （0755 ）82026539
联系人 ：刘 权
客户服 务热 线：400-600-8008
网址：www.cjis.cn
(43) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 至 10 层
18
法定代 表人 ：黄 金琳
联系电 话：0591-87383623
业务传 真：0591-87383610
联系人 ：张 腾
客户服 务热 线:0591-96326
公司网址:www.hfzq.com.cn
(44) 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦2 座27 层及 28 层
办公地 址： 北京 市建 国门 外大街1号 国贸 大厦2 座27 层及28 层
法定代 表人 ： 金立群
电话：010-65051166
传真：010-65058065
公司网 址：www.cicc.com.cn
电话：021-58881690
(45) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
客服电 话：4008001001
公司网 址：www.essence.com.cn
(46) 上海华 信证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号 环球 金 融中 心 9 楼
法定代 表人 ：罗 浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人 ：倪 丹
客户服 务电 话：68777877
公司网 站：www.shhxzq.com
(47) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
19
法定代 表人 ：胡 运钊
客户服 务热 线：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证 券客 户服 务网 站 ：www.95579.com
(48) 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下 镇 漕廊 公 路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
公司网 站： www.noah-fund.com
(49) 上海好 买基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 大厦903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话：400-700-9665
公司网 站：www.ehowbuy.com
(50) 深圳众 禄基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4006-788-887
公司网 站：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(51) 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道555 号裕 景国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人： 单 丙烨
联系电 话：021-20691832
20
传真：021 —20691861
客服电 话：400-089-1289
公司网 站： www.erichfund.com
(52) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙 江省 杭州 市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 楼
法定代 表人 ： 凌顺 平
客服电 话：4008-773-772
公司网 站：www.5ifund.com
(53) 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：400-0766-123
公司网 站：www.fund123.cn
(54) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(55) 和讯信 息科 技有 限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ： 王莉
客服电 话：4009200022 ，021-20835588
网站：licaike.hexun.com
(56) 一路财 富（ 北京 ）信 息科 技有限 公司
注册地 址： 北 京市 西城 区 车公庄 大 街 9 号 五栋 大 楼 C 座 702
办公地 址： 北 京市 西城 区 阜成门 大 街 2 号 万通 新世 界广 场 A 座 2208
法定代 表人 ： 吴雪 秀
21
客服电 话：400-001-1566
网站： www.yilucaifu.com
(57)
北京 展恒 基金 销售 有限 公司
注册 地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 德胜门 外华 严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系电 话：010-62020088
传真：010-62020035
客服电 话: 4008886661
公司网 址：www.myfund.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并
及时公 告。
（二） 基金 注册 登记 机构 ：
上投摩 根 基 金管 理有 限公 司（同 上）
（三） 律师 事务 所与 经办 律师：
名称： 通力 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路68 号时 代金 融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话：021-3135 8666
传真：021-3135 8600
经办律 师： 韩炯 、秦 悦民
（四） 会计 师事 务所 ：
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市浦 东 新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
法定代 表人 ：吴 港平
联系电 话：8621-61233277
联系人 ：汪 棣
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 王灵
22
四、基金概况
基金名 称： 中国 优势 证券 投资基 金
基金类 型： 契约 型开 放式
五 、基金的投资
( 一)投 资目 标
本 基金 在以长 期 投资为基 本原 则的基 础上 ，通过严 格的 投资纪 律约 束和风险 管理
手段， 将战 略资 产配 置与 投资时 机有 效结 合， 精心 选择在 经济 全球 化趋 势下 具有国 际比 较优
势的中 国企 业 ， 通过 精选 证券和 适度 主动 投资 ， 为 国内投 资者 提供 国际 水平 的理财 服务 ， 最
终谋求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
（二） 投资 理念
随着中国 经济 正在全 方位 的融入世 界经 济， “中 国主 题”投资 概念 日益引 起全 球投资 者
的密切 关注 。 本 基金 借鉴 摩根富 林明 资产 管理 集 团150 余 年的 资产 管理 经验， 以国际 视野 审
视中国 经济 发展 ， 深 入分 析并挖 掘其 中行 业与 公司 的比较 优势 ， 通 过投 资资 产的灵 活动 态配
置，在 实现 风险 预算 管理 的基础 上， 最大 限度 争取 基金投 资超 额回 报。
（三） 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 股票 、 债券 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 的其 它投 资品 种。 股 票投
资范围 为所 有在 国内 依法 发行 的 A 股 ， 债 券投 资的 主要品 种包 括国 债、 金融 债、 公 司债 、 回
购、短 期票据 和可转 换债 券以及 证监会 允许投 资的 其它债 券类品 种。 在 正常 情况下, 本基 金
投 资 于 股 票 的 比 例 为 基 金 资 产 总 值 的 30 ％-95 ％ ， 投 资 于 债 券 的 比 例 为 基 金 资 产 总 值 的
0-50％ ，但现 金或到 期日 在一年以 内的 政府债 券不 低于基金 资产 净值 的 5%。 本基金的 股票
投资重 点是 那些 动态 发展 比较优 势而 立足 于国 际竞 争市场 的上 市公 司 ， 该 部分 投资比 例将 不
低于本 基金 股票 资产 的 80% 。
今后在 有关 法律 法规 许可 时， 除 去以 现金 形式 存在 的基金 资产 外， 其余 基金 资产可 全部
用于股 票投 资。
（四） 投资 策略
本基 金充 分借 鉴摩 根富 林明资 产管 理集 团全 球行 之有效 的投 资理 念和 技术 ， 以国际 视
野审视 中国 经济 发展 ， 将国 内行业 发展 趋势 与上 市公 司价值 判断 纳入 全球 经济 综合考 量的 范
畴， 通过 定性/ 定量 严谨 分 析的有 机结 合 ， 准确 把握 国家/ 地区 与上 市公 司的 比 较优势 ， 最终
实现上 市公 司内 在价 值的 合理评 估、 投 资 组合 资产 配置与 风险 管理 的正 确实 施。
23
优势价值评估 战略与战术配置 实时监测与反馈
全球分析 资产优选 风险控制
内部策略评级与绩效评估
优势价值评估 战略与战术配置 实时监测与反馈
全球分析 资产优选 风险控制
内部策略评级与绩效评估
本基金 以股 票投 资为 主体 ， 在股 票选 择和 资产 配置 上分别 采取 “由 下到 上” 和 “由 上到
下” 的投 资策 略。 根据 国 内市场 的具 体特 点， 本基 金积极 利用 摩根 富林 明资 产管理 集团 在全
球市场 的研 究资 源， 用其 国际视 野观 的优 势价 值评 估体系 甄别 个股 素质 ， 并 结合本 地长 期深
入的公 司调 研和 严格 审慎 的基本 面与 市场 面分 析， 筛选出 重点 关注 的上 市公 司股票 。 资 产配
置层面 包括 类别 资产 配置 和行业 资产 配置 ， 本 基金 不仅在 股票 、 债 券和 现金 三大资 产类 别间
实施策 略性调 控，也 通过 对全球/ 区域行 业效 应进行 评估后 ，确定 行业 资 产配 置权重 ，总体
紧密监 控组 合风 险与 收益 特征， 以最 终切 实提 高组 合的流 动性 、稳 定性 与收 益性。
1.优势价值分析
摩根富 林明 资产 管理 集团 长期以 来贯 彻精 细入 微的 基本面 研究 ， 逐日 累积 利于 投资决 策
的信息 优势 ， 结 合DDM （DDRs）、 DCF 等 价值 评估 模型 ， 全力 辅助 合理 的证 券资 产选择 。 基 于
摩根富 林明 的全 球性 研究 资源， 本基 金通 过优 势价 值评估 ， 综 合考 察上 市公 司所具 备的 比较
优势， 在对 构成 上市 公司 比较优 势多 方面 的因 素进 行分解 研究 后， 结合 其当 前的市 场表 现 ，
来确定 个股 投资 价值 与投 资时点 的判 断。 根据 重点 研究的 结果 ， 本 基金 将最 终建立 明 显 具备
投资价 值的 备选 股票 池， 并构建 出符 合本 基金 投资 风格的 证券 组合 。
2.关注五大优势上市公司
根据优 势价 值综 合分 析的 结果， 现阶 段本 基金 将重 点关注 五大 类优 势上 市公 司。
宏观判断
。环球/ 地 区主 题
。 政 治政 策 效应
。 景 气周 期
。 行 业比 较
。 市 场潜 力
。投资/ 再 投资 机 会
财务因素
。 持 续性EPS Growth
。 高 于市 场 平均 水 平ROA 与ROE
。 较 低负 债 率
。 积 极成 本 控制
。EBIT Margin
。Sales Growth
商业模式
。 对 外依 存 度
。 市 场准 入 程度
。 非 贸易 进 入壁 垒
。 劳 动力 与 技术 权 重
。品牌/商誉
。 资 本结 构
价值分析
基本面研究＋优势价值全面评估
。P/S,P/E,P/B 多维 衡量
。DDM 排序
。DCF 评估
宏观判断
。环球/ 地 区主 题
。 政 治政 策 效应
。 景 气周 期
。 行 业比 较
。 市 场潜 力
。投资/ 再 投资 机 会
财务因素
。 持 续性EPS Growth
。 高 于市 场 平均 水 平ROA 与ROE
。 较 低负 债 率
。 积 极成 本 控制
。EBIT Margin
。Sales Growth
商业模式
。 对 外依 存 度
。 市 场准 入 程度
。 非 贸易 进 入壁 垒
。 劳 动力 与 技术 权 重
。品牌/商誉
。 资 本结 构
价值分析
基本面研究＋优势价值全面评估
。P/S,P/E,P/B 多维 衡量
。DDM 排序
。DCF 评估
24
1）具备比较成本优势的 上 市公司
作为一 个发 展中 国家 ， 中国 劳动力 成本 相对 较低 的优 势将至 少在 今后 一段 时间 内得到 保
持。实 际上， “ 全球 劳动力 套利” 令中国 成为全 球制 造业的 外包平 台之一 ，中 国已是 引人瞩
目的世 界性 制造 基地 ，成 本优势 会继 续巩 固上 市公 司市场 竞争 力。
2）受惠于多样化与高成 长 内需优势的上市公司
中国政 府一 直致 力于 刺激 内需， 国内 市场 需求 的快 速增长 仍然 可以 保持 相当 长时期 。 其
中， 消 费升级 是拉 动内 需 的重要 因素 之一， 住宅、 轿车、 传 媒、 娱乐、 旅游 等需求 旺盛 都是
消费升 级的 典型 表现 ，相 关上市 公司 将受 益匪 浅。
3）具有相对垄断优势的 上 市公司
具有垄 断特 性的 上市 公司 多为行 业领 袖， 它们 不仅 对市场 价格 有相 对控 制力 ， 在长 期市
场竞争 中又 拥有 较高 的成 功确定 性 。 现 阶段 体制 创新 和结构 调整 为这 些上 市公 司发展 提供 新
动能， 上市 公司 自身 的技 术进步 和广 泛参 与深 度产 业整合 更拓 展了 未来 成长 空间。
4）享有中国传统文化优 势 的上市公司
具 有中 国传 统文 化天 然特 色的上 市公 司魅 力独 特 ， 因 为它们 的产 品是 国外 上市 公司无 法
生产和 替代 的。 品牌 是上 市公司 独具 的稀 缺资 源， 中国的 传统 品牌 上市 公司 受惠于 自成 一体
的悠久 文化 ，而 奠定 了上 市公司 的长 期竞 争优 势。
5）充分发挥中国自 然 资源优势的上市公司
特定地 区都 有其 独特 的资 源特色 ， 只 要善 加利 用就 可以创 造出 可观 的财 富。 虽然总 体而
言， 中国 并不 是一个 人均 资源丰 富的 国家 ， 但 中国 在某些 领域 的资 源具 备相 对优势 ， 也就 培
养出相 应的 有投 资价 值的 上市公 司 。 特 别是 现阶 段由 于中国 自身 经济 持续 增长 和世界 经济 回
暖， 处 于上 游地 位的 大宗 原材料 及资 源类 行业 拥有 良好发 展环 境， 在中 国进 入重工 业时 代的
背景下 ， 行 业运 行周 期决 定了上 述行 业仍 将保 持上 升期， 这些 处于 产业 链最 上端的 行业 在市
场中会 稳健 发展 。
3.资产配置策略
资产配 置层 面包 括类 别资 产配置 和行 业资 产配 置， 本基金 不仅 在股 票、 债券 和现金 三大
资产类 别间实 施策略 性调 控，也 通过对 全球/ 区域行 业效应 进行评 估后， 确定 行业资 产配置
权重。
在资产 配置 层面 上， 基金 管理人 将首 先严 谨衡 量各 类别资 产的 风险 收益 特征 ， 随着 市场
风险相 对变 化趋 势， 及时 调整互 补性 资产 的分 配比 例， 实现 投资 组合动 态管 理最优 化 。 在正
常情况下,本基 金投资 于 股 票的比例 为基 金资产 总值 的 30％-95 ％ ，投资 于债 券的比例 为基
金资产 总值 的 0-50％ ，但 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
今后在 有关 法律 法规 许可 时， 除 去以 现金 形式 存在 的基金 资产 外， 其余 基金 资产可 全部 用于
股票投 资 ， 从 而可以 在切 实控制 投资 风险 的前 提下 ， 真 正发 挥基 金管理 人主 动管理 能力 ， 追
求最大 投资 收益 。
在行业资 产配 置层面 ，本 基金在分 析全 球/区域 行业 效应后， 依据 对行业 基本 面和景 气
周期的 分析 预测 ， 同 时考 虑上市 公司 的行 业成 长性 ， 确 定基 金在 一定时 期内 的行业 布局 。 在
25
此基础 上， 本基 金管 理人 将实施 灵活 的行 业轮 换策 略， 通 过跟 踪不 同行 业的 相对价 值以 及行
业景气 周期 变化 等因 素 ， 适 时调整 行业 资产 配置 权重 ， 积极把 握行 业价 值演 化中 的投资 机 会 。
4.债券投资管理
配置防 御性 资产 是控 制基 金组合 风险 的策 略性 手段 。 对于 债券 资产 的选 择， 本 基金将 以
价值分 析为 主线 ， 在 综合 研究的 基础 上实 施积 极主 动的组 合投 资， 并主 要通 过类属 配置 与债
券选择 两个 层次 进行 投资 管理。
在类属 配置 层次 ， 结 合对 宏观经 济、 市场 利率 、 债 券供求 等因 素的 综合 分析 ， 根据 交易
所市场 与银 行间 市场 类属 资产的 风险 收益 特征 ， 定期 对投资 组合 类属 资产 进行 优化配 置和 调
整，确 定类 属资 产的 最优 权重；
在债券 选择 上 ， 本基 金以 长期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合经 济变 化趋势 、 货 币政策 及不
同债券 品种 的收 益率 水平 、 流动 性和 信用 风险 等因 素， 合 理运 用利 率预 期、 久期管 理、 换券
利差交 易、 凸性 交易 与骑 乘收益 率曲 线等 投资 管理 策略， 实施 积极 主动 的债 券投资 管理 。
随着国 内债 券市 场的 深入 发展和 结构 性变 迁 ， 更 多债 券新品 种和 交易 形式 将增 加债券 投
资盈利 模式 ， 本 基金 会密 切跟踪 市场 动态 变化 ， 选 择合适 的介 入机 会谋 求高 于市场 平均 水平
的投资 回报 。
（五） 业绩 标准 基准
沪深300 指 数收 益率 ×70 ％＋中 债总 指数 收益 率×30% 。
沪深 300 指数 是中 证指数 公司编制 的包 含上海 、深 圳两个证 券交 易所流 动性 好、规 模
最大的 300 只 A 股 为样 本 的成分 股指 数， 是目 前中 国证券 市场 中市 值覆 盖率 高、 代 表性 强、
流动性 好 ， 同 时公信 力较 好的股 票指 数 ， 适合 作为 本基金 股票 投资 的比 较基 准。 中债 总指 数
是由中 央国 债登 记结 算有 限公司 编制 的具 有代 表性 的债券 市场 指数 。 根据 本基 金的投 资范 围
和投资 比例 ，选 用上 述业 绩比较 基准 能够 客观 、合 理地反 映本 基金 的风 险收 益特征 。
如果上 述基 准指 数停 止计 算编制 或更 改名 称， 或者 今后法 律法 规发 生变 化， 或者是 市场
中出现 更具 有代 表性 的业 绩比较 基准 ， 或 者更 科 学 的复合 指数 权重 比例 ， 本 基金将 根据 实际
情况 在 与基 金托 管人 协商 一致的 情况 下 对 业绩 比较 基准予 以调 整 。 业 绩比 较基 准的变 更应 履
行适当 的程 序， 报中 国证 监会备 案， 并予 以公 告。
( 六) 投资 风险 管理
基于适 度主 动投 资的 原则 ， 本基 金将 使用 跟踪 误差 技术， 通过 投资 组合 表现 与业绩 基准
表现的 动态 比较 ， 在 把握 本基金 投资 组合 的风 险来 源的基 础上 ， 按照调 整资 产配置 比例 、 调
整行业 配置 比例 和调 整个 股配置 比例 的顺 序来 控制 本基金 投资 组合 的风 险。
1 、 本基金 投资 组合 的风 险监 控：
本基金 投资 组合 风险 将主 要来源 于资 产配 置决 策 、 行 业配置 决策 和个 股配 置决 策。 因此 ，
本基金 相对 于业 绩基 准的 跟踪误 差可 分解 如下 ：
个股配置 行业配置 资产配置
＋ ＋ TE TE TE TE ?
26
2 、 本基金 投资 组合 的风 险管 理：
在对投 资组 合表 现和 业绩 基准表 现进 行动 态比 较的 基础上 ， 本基 金将 通过 层层 分解的 方
式把握 投资 组合 的风 险来 源， 确 定资 产配 置调 整策 略、 行 业配 置调 整策 略和 个股配 置调 整策
略。
在分解 跟踪 误差 的过 程中 ， 本基 金将 首先 确定 需要 调整的 资产 类别 ， 再 确定 需要调 整的
行业类 别， 并最 终通 过个 股配置 的调 整来 达到 风险 控制的 目标 。
资产配 置调 整策 略： 在投 资组合 层面 ， 本基金 将基 于股票 、 债券 和现金 对投 资组合 跟 踪
误差的 边际 贡 献 ，调 整本 基金在 股票 、债 券和 现金 之间配 置比 例。
行业配 置调 整策 略： 在股 票组合 层面 ， 本 基金 将基 于不同 行业 对股 票组 合跟 踪误差 的边
际贡献 ，调 整本 基金 股票 组合中 不同 行业 的配 置权 重相对 于基 准指 数行 业权 重的偏 离度 。
个股配 置调 整策 略： 在行 业组合 的层 面， 本基 金将 基于单 一行 业中 不同 股票 对行业 组合
跟踪误 差的 边际 贡献 ，调 整本基 金在 单一 行业 中的 不同个 股之 间的 配置 比例 。
（ 七） 基金 的投 资组 合报 告
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产的比 例
（％）
1 权益投 资 2,532,830,657.06 92.02
其中： 股票 2,532,830,657.06 92.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 198,920,709.76 7.23
7 其他资 产 20,628,111.42 0.75
8 合计 2,752,379,478.24 100.00
2、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
27
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 126,592,309.56 4.70
C 制造业 895,154,988.52 33.23
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 69,011.80 0.00
E 建筑业 55,863,928.11 2.07
F 批发和 零售 业 3,025.80 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,363,925.00 0.98
H 住宿和 餐饮 业 1,242.00 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 339,674,367.72 12.61
J 金融业 907,783,203.55 33.70
K 房地产 业 138,643,559.47 5.15
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 42,681,095.53 1.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,532,830,657.06 94.02
3、报 告期 末按 市值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601555 东吴证 券 9,923,769 222,490,900.98 8.26
2 601318 中国平 安 2,048,691 153,057,704.61 5.68
3 000555 神州信 息 3,451,321 132,875,858.50 4.93
28
4 300168 万达信 息 2,743,279 126,739,489.80 4.70
5 000975 银泰资 源 8,279,364 126,591,475.56 4.70
6 600016 民生银 行 10,855,280 118,105,446.40 4.38
7 000558 莱茵置 业 12,177,423 99,245,997.45 3.68
8 600000 浦发银 行 6,132,466 96,218,391.54 3.57
9 600559 老白干 酒 1,601,616 79,023,733.44 2.93
10 600999 招商证 券 2,765,914 78,192,388.78 2.90
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的 前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
10 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 投 资组 合报 告附 注
29
11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
11.3 其他 资产 项目 包括 ：
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 912,250.56
2 应收证 券清 算款 13,602,124.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,159.50
5 应收申 购款 6,066,577.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,628,111.42
12 报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
13 报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明 ：
序号 股票代 码 股票名 称
流 通 受 限 部 分
的 公 允 价 值
( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
流通受 限情 况说 明
1 300168 万达信 息 126,739,489.80 4.70 筹划重 大资 产重 组
2 000558 莱茵置 业 99,245,997.45 3.68 筹划重 大资 产重 组
14 投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
六 、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
30
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
阶段 净值增 长率 ①
净 值 增 长 率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2005/1/1-2005/12/31 11.32% 0.95% -5.37% 0.96% 16.69% -0.01%
2006/1/1-2006/12/31 171.56% 1.55% 85.36% 0.98% 86.20% 0.57%
2007/1/1-2007/12/31 150.25% 2.09% 109.40% 1.60% 40.85% 0.49%
2008/1/1-2008/12/31 -57.24% 2.69% -43.25% 2.13% -13.99% 0.56%
2009/1/1-2009/12/31 80.80% 1.45% 67.48% 1.43% 13.32% 0.02%
2010/1/1-2010/12/31 -3.47% 1.27% -4.20% 1.09% 0.73% 0.18%
2011/1/1-2011/12/31 -25.76% 1.44% -18.17% 0.92% -7.59% 0.52%
2012/1/1-2012/12/31 7.13% 1.44% 5.02% 0.91% 2.11% 0.53%
2013/1/1-2013/12/31 -18.20% 1.48% -2.80% 0.95% -15.40% 0.53%
2014/1/1-2014/12/31 28.78% 1.31% 38.40% 0.85% -9.62% 0.46%
七 、基金的费用与税 收
（一） 与基金 运作 有关 的费 用：
与 基金 运作 有关 的费 用种类 如下 ：
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 的销 售服 务费 ；
4. 基金 合同 生效 后的 信息 披露费 ；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 与基 金相 关的 会计 师费 和律师 费；
7. 基金 证券 交易 费用 ；
8. 按照 国家 有关 规定 和基 金合同 规定 可以 列入 的其 它费用 。
（二） 与基 金运 作有 关费 用的计 提方 法、 计提 标准 和支付 方式 ：
1 、基 金管 理人 的基 金管 理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.5%年 费率 计提 。 计 算方 法 如下：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
31
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经 基金 托管 人复 核后于 次月 首日 起5 个工 作日内 从基
金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法定 节假 日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的基 金托 管 费
在通常 情况 下， 基金 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值 的 0.25% 年费 率计 提。计 算
方法如 下：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指
令，基 金托 管人 复核 后于 次月首 日 起5 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 托管 人 ，
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
3 、 基 金 募集 期 间的 信 息披露 费 、 会计 师 费、 律 师费以 及 其 他费 用 ，不 得 从基金 财 产
中列支 ， 可 以从 认购 费中 列支。 若本 基金 发行 失败 ， 发行 费用 由基 金管 理人 承担。 基金 合同
生效后 的各 项费 用按 有关 法规列 支。
4 、 本条 第 （一） 款第3 至第 7 项 费用 由基 金托 管人 根据有 关法 规及 相应 协议 的规定 ，
按费用 实际 支出 金额 支付 ，列入 当期 基金 费用 。
（三） 不 列 入基 金运 作费 用的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 资产的损
失，以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。
（四） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 的基 金管理 费和 基金 托管 费 ， 无 须召开 基
金份额 持有 人大 会。
（四） 与基金 销售 有关 的费 用
与 基金 销售 有关 的费 用为申 购费 、 赎 回费 和转 换费， 该费 用具 体的 计算 公式， 费率 水平
参见本 招募 说明 书第 六条 。
（五） 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
八 、招募说明书更新 部分 说明
上投摩 根中 国优 势证 券投 资基金 于 2004 年9 月15 日成立 ， 至2015 年3 月 14 日运作 满
十年半 。 现 依据 《中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法》、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 它 有关法 律法 规的
要求, 结合 基金 管理 人对 本基金 实施 的投 资经 营活 动 ，对 2014 年10 月29 日 公告的 《上投
32
摩根中 国优 势 证 券投 资基 金招募 说明 书 （更 新） 》 进 行 内容补 充和 更新,主 要更 新 的内容 如下 ：
1、 在 重要 提示 中， 更新 内 容截止 日 为 2015 年3 月14 日， 基金 投资 组合 及基 金 业绩的
数据截 止日 为2014 年12 月31 日。
2、 在 “三、 基金 管理 人” 的 “主 要人 员情 况” 中， 对董事 、 独 立董 事、 监事 、 其他 高
级管理 人员 、基 金经 理及 投资决 策委 员会 成员 的相 关信息 进行 了更 新。
3、在 “四 、基 金托 管人 ” 中，对 基金 托管 的基 本情 况进行 了更 新。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 变更 并更 新了 代销 机构的 相关 信息 。
5、 在 “九 、 基金 的投 资” 的 “基 金的 投资 组合 报告 ” 中， 根 据本 基金 实际 运 作情况 更
新了最 近一 期投 资组 合报 告的内 容。
6、 在 “十、 基金 的业 绩” 中， 根据 基金 的实 际运 作 情况， 对 本 基 金成 立以 来 的业绩 进
行了说 明。
7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 列示 了报 告期 内的重 大事 项。
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
2015 年4 月28 日
