华 融 现 金 增利 货 币 市 场基 金2015 年第1 季
度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 华融证券股 份有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2015 年4 月17 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年 1 月1 日起 至3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华融现 金增 利货 币市 场基 金
交易代 码 000785
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 517,762,069.73 份
投资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的 前提
下， 追求 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报 ， 力 争实 现 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本
原则 ， 力 求在 对国 内外 宏 观经济 走势 、 货币 财政 政 策变
动等因 素充 分评 估的 基础 上，科 学预 计未 来利 率走 势，
择优筛 选并 优化 配置 投资 范围内 的各 种金 融工 具， 进行
积极的 投资 组合 管理 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品
种。 本基 金的 预期 风险 和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混
合型基 金、 债券 型基 金。
基金管 理人 华融证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 华融现 金增 利 A 华融现 金增 利B 华融现 金增 利C
下属分 级基 金的 交易 代码 000785 000786 000787
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 20,266,840.35 份 396,857,907.20 100,637,322.18华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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份 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
华融现 金增 利
A
华融现 金增 利 B 华融现 金增 利 C
1. 本期已 实现 收益 182,104.38 4,025,514.80 285,535.18
2．本 期利 润 182,104.38 4,025,514.80 285,535.18
3．期 末基 金资 产净 值 20,266,840.35 396,857,907.20 100,637,322.18
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 利润 分配 是按 日 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华融现金增利 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－ ④
过去三 个
月
0.97% 0.0009% 0.33% 0.00% 0.64% 0.0009%
华融现金增利 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.03% 0.0009% 0.33% 0.00% 0.70% 0.0009%
华融现金增利 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.97% 0.0009% 0.33% 0.00% 0.64% 0.0009%
华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离
任
日
期
胡忠俊
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
16 日
- 5
中级经 济师 ，河 海大 学国 民经济 学专 业
（金融 工程 方向 ） 硕士 研 究生毕 业 。 胡 忠
俊先生 具有 超过 五年 时间 在证券 公司 从
事证券 研究 和投 资管 理等 方面的 工作 经
历。 胡忠 俊先 生 于2009 年4 月至2011 年
4 月在 国信 证券 担任 投资 顾问， 从事 证券
投资分 析工 作； 于2011 年5 月至2014 年
4 月在 华融 证券 资产 管理 部、 资 产管 理二华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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部担任 投资 经理， 从事 定 向资产 管 理 计划
的投资 管理 工作 ； 于2014 年5 月 起加 入
华融证 券基 金业 务部 ，从 事投研 工作 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人主 要通 过建 立有纪 律、 规范 化的 投资 研究和 决策 流程 、交 易流 程，以 及强 化事
后监控 分析 来确 保公 平对 待不同 投资 组合 ，切 实防 范利益 输送 。本 基金 管理 人规定 了严 格的 投资
权限管 理制 度、 投资 备选 库管理 制度 和集 中交 易制 度等， 并重 视交 易执 行环 节的公 平交 易措 施，
以“时 间优 先、 价格 优先 ”作为 执行 指令 的基 本原 则，通 过投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，以
尽可能 确保 公平 对待 各投 资组合 。本 报告 期内 ，公 平交易 制度 总体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
一季度 ，央 行货 币政 策保 持适度 宽松 的态 势， 虽无 较大幅 度的 资金 投放 动作 ，但是 央行 通过
降息以 及公 开市 场操 作等 方式引 导资 金利 率逐 步下 行， 银行 间7 天回 购利 率 水平逐 步降 至 2.5% 附
近，银 行同 业存 款利 率也 在逐步 走低 。报 告期 内， 本基金 规模 基本 保持 平稳 ，在资 产配 置上 绝大
部分为 短期 存款 ，且 剩余 期限较 短、 期限 匹配 较好 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告 期内A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 0.9734% ；B 类 基金份 额净 值收 益率 为 1.0332% ；C 类基
金份额 净值 收益 率 为0.9745% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，经 济基 本面 仍不乐 观， 货币 政策 整体 将仍偏 宽松 ，而 且资 金利 率依旧 会低 位徘华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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徊。但 是债 券市 场由 于供 需不平 衡等 问题 可能 会出 现收益 率反 弹的 局面 ，尤 其是短 债市 场， 波动
可能较 大。
二季度 ，本 基金 将维 持较 高仓位 的高 流动 性短 期存 款，做 好期 限匹 配， 在保 证流动 性的 前提
下争取 获得 较好 的投 资收 益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 60,058,411.73 11.58
其中： 债券 60,058,411.73 11.58
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
12,000,000.00
2.31
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
443,498,350.61 85.53
4 其他资 产 2,994,185.23 0.58
5 合计 518,550,947.57 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 21
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ” ， 本报 告
期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 87.97
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 5.80 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 5.80 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.57 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 60,058,411.73 11.60
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 60,058,411.73 11.60
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041473003
14 丹 东港
CP002
200,000 20,050,978.15 3.87
2 011499049
14 象屿
SCP001
200,000 19,993,290.07 3.86
3 011499095
14 苏豪
SCP001
100,000 10,017,359.45 1.93
4 011499057
14 厦 路桥
SCP002
100,000 9,996,784.06 1.93
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.05%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.00%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.03%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按实 际利 率在 实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同 利率 与
实际利 率差 异较 小的 ，也 可采用 合同 利率 计算 确定 利息收 入；
（2） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天但 剩 余存续 期超 过 397 天的 浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,209,174.42
4 应收申 购款 785,010.81
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,994,185.23
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华融现 金增 利
A
华融现 金增 利B 华融现 金增 利C
报告期 期初 基金 份额 总额 22,818,550.70 179,238,880.23 10,353,335.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,521,603.75 716,778,527.09 136,470,516.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,073,314.10 499,159,500.12 46,186,529.87
报告期 期末 基金 份额 总额 20,266,840.35 396,857,907.20 100,637,322.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2015 年 3 月 27
日
20,000,000.00
20,000,000.00 0.00%
3 红利再 投
2015 年 3 月 30
日
6,702.44
6,702.44 0.00% 华融现金增利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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4 红利再 投
2015 年 3 月 31
日
2,299.02
2,299.02 0.00%
合计
20,009,001.46
20,009,001.46
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年2 月12 日发 布关 于华融 现金 增利 货币 市场 基金 2 月 17 日 暂停 申购 业 务的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
华融现 金增 利货 币市 场基 金向中 国证 监会 注册 的募 集文件 ；
《华融 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
《华融 现金 增利 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
法律意 见书 ；
基金 管理 人业 务资 格批 件 、营业 执照 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 、营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华融证券股份有限公司
2015 年4 月20 日
