兴 全 磐 稳 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全磐 稳增 利债 券
基金主 代码 340009
交易代 码 340009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 942,433,771.99 份
投资目 标
本基金 在保 证基 金资 产良 好流动 性的 基础 上， 通过 严
格风险 控制 下的 债券 及其 他证券 产品 投资 ， 追 求低 风
险下的 稳定 收益 ，并 争取 在基金 资产 保值 的基 础上 ，
积极利 用各 种稳 健的 投资 工具力 争资 产的 持续 增值 。
投资策 略
在严格 的风 险控 制和 确保 基金资 产流 动性 的前 提下 ，
在系统 性分 析研 究的 基础 上， 通 过对 债券 类属 配置 和
目标久 期的 适时 调整 ， 适 时合理 地利 用现 有的 企业 债
券等投 资工 具， 配合 套利 策略的 积极 运用 ， 追 求低 风
险下的 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数×95%+ 同业存 款利 率 × 5%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 预计 长期 平均 风险 与
收益低 于股 票型 、混 合型 以及可 转债 证券 投资 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 38,950,297.58
2.本期 利润
38,667,411.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0429
4.期末 基金 资产 净值 1,316,095,107.59
5.期末 基金 份额 净值 1.3965
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.61% 0.48% 0.60% 0.10% 3.01% 0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2015 年3 月31 日。
2 、按 照《 兴全 磐稳 增 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2009 年 7
月23 日至2010 年1 月 22 日， 建 仓期 结束 时本 基金 各 项资产 配置 比例 符合 本基 金合同 规定 的比 例
限制及 投资 组合 的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛水荣
本 基 金 、
兴 全 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
2013 年6 月
14 日
- 12 年
经 济 学 硕 士 ， 历 任 上 海 博 弘
投 资 管 理 有 限 公 司 投 研 部 债
券 研 究 员 ； 平 安 资 产 管 理 有
限 公 司 投 资 经 理 助 理 ； 华 商兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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金 和 兴 全
添 利 宝 货
币 市 场 基
金 基 金 经
理
基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理
助理、 基金 经理 ；2013 年加
入 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公
司。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 磐稳
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
15 年 一季 度经 济依 然低 迷 ， 货 币政 策、 财政 政策 、 地 产政策 、 国企 改革 多管 齐 下， 托底 经济。
因而， 经济 一阶 导虽 未见 好转， 但二 阶导 改善 概率 增加。 此外 ，地 方债 务置 换带来 意外 供给 ，股
债跷跷 板效 应显 现， 导致 一季度 债券 市场 经历 波动 。而在 存款 进一 步向 资本 市场转 移、 直接 融资兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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活跃带 动经 济转 型、 融资 杠杆加 大等 背景 下， 股市 做多热 情高 涨。 转债 亦表 现较好 ，但 不如 四季
度亮眼 ，缘 于赎 回券 数增 加而新 券供 给极 少， 压缩 了转债 的估 值溢 价。 本组 合通过 加大 对权 益类
资产和 转债 的配 置， 获得 稳健收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为3.61% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国经 济依 然处 于总 需求 与总供 给再 平衡 的过 程中 。在经 历了 一季 度债 券供 给预期 的冲 击，
在降低 社会 融资 成本 的大 背景下 ， 关 于置 换的 担忧 将逐步 消退 。 货 币政 策亦 有进一 步放 松的 空间 。
固定收 益类 配置 的操 作策 略将逐 步转 向谨 慎乐 观。 而对于 权益 类资 产， 股市 上行惯 性不 可低 估，
但需要 警惕 高估 值状 态下 的回撤 风险 。关 注大 盘蓝 筹估值 提升 机会 、改 革红 利相关 产业 变革 机遇
及有业 绩支 撑的 新兴 成长 股。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,084,638,159.76 94.80
其中： 债券
2,084,638,159.76 94.80
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
62,655,944.28 2.85
7 其他资 产
51,610,395.34 2.35
8 合计
2,198,904,499.38
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 73,629,050.00 5.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性 金 融债 - -
4 企业债 券 937,371,358.16 71.22
5 企业短 期融 资券 190,761,000.00 14.49
6 中期票 据 757,751,000.00 57.58
7 可转债 125,125,751.60 9.51
8 其他 - -
9 合计 2,084,638,159.76 158.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122332 14 亿利 01 970,000 98,823,600.00 7.51
2 1382187
13 三安
MTN3
1,000,000 98,360,000.00 7.47
3 041560015
15 永 泰能
源CP001
800,000 80,088,000.00 6.09
4 124043 12 深 立业 737,060 73,654,405.80 5.60
5 1580080
15 黄 河矿
业债
700,000 70,000,000.00 5.32
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，并 且 未在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 76,902.43
2 应收证 券清 算款 7,067,220.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,631,654.53
5 应收申 购款 834,617.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 51,610,395.34
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 58,250,524.50 4.43
2 128005 齐翔转 债 559,017.38 0.04
3 110028 冠城转 债 486,630.00 0.04 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 622,585,868.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 772,983,011.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 453,135,108.53
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 942,433,771.99
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金更 新招 募说 明书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2015 年4 月22 日
