中融货 币市 场基 金2015年第1季 度报 告
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中融货 币市场基金2015 年第一季度 报告
2015 年03月31日
基金管理人 ：中融基金管理有限公 司
基金托管人 ：南京银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年04月20日
中融货 币市 场基 金2015年第1季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 南京 股份 有限 公司根 据本 基金 合同 规定 ，于2015 年4月15日 复核 了 本报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗 漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自2015 年1 月1 日 起至2015年3月31 日 止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 中融货 币
基金主 代码 000847
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014年10月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 20,749,237,275.56 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ，力 争
实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将根 据宏 观经 济 走 势、货 币政 策、 短期 资金 市
场状况 等因 素对 利率 走势 进行综 合判 断， 并根 据利 率
预期动 态调 整基 金投 资组 合的平 均剩 余期 限， 力求 在
满足安 全性 、 流动 性需 要的 基础上 实现 更高 的收 益率 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种 。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 中融基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 南京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中融货 币A 中融货 币C
下属分 级基 金的 交易 代码 000847 000846
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 6,452,370.48 份 20,742,784,905.08 份
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2015 年01月01日-2015年03月31日）
中融货 币A 中融货 币C
1. 本期 已实 现收 益 54,908.23 158,549,003.52
2. 本期 利润 54,908.23 158,549,003.52
3. 期末 基金 资产 净值 6,452,370.48 20,742,784,905.08
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、中融 货币A
阶段 净值收 益
率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1176% 0.0028% 0.3329% 0.0000% 0.7847% 0.0028%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
2 、中融 货币C
阶段
净值收 益
率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.1777% 0.0028% 0.3329% 0.0000% 0.8448% 0.0028%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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中融货币A 基金基准
2014-10-21 2014-11-13 2014-12-06 2014-12-29 2015-01-21 2015-02-13 2015-03-08 2015-03-31
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
中融货 币A 累 计净 值收 益率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2014 年 10 月21 日至 2015 年 03 月31 日）
中融货币C 基金基准
2014-10-21 2014-11-13 2014-12-06 2014-12-29 2015-01-21 2015-02-13 2015-03-08 2015-03-31
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
中融货 币C 累 计净 值收 益 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 对比 图
（2014 年 10 月21 日至 2015 年 03 月31 日）
注： 本基 金基 金合 同生 效 日 2014 年10 月21 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按基 金 合同和 招募 说明 书的 约
定，本 基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，截至 报告 期末 本基 金仍 处于建 仓期 。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李倩
本基金 基
金经理
2014 年10月
21日
－ 7年
曾任职 于银 华基 金管 理有 限
公司担 任固 定收 益部 基金 助
理。2014 年7月 加入 中融 基 金
管理有 限公 司， 2014 年10 月21
日至今 担任 本基 金基 金经 理。
金融学 学士,具 备基 金从 业 资
格,中 国国 籍。
注：（1） 任职日 期指本 基金合同 生效之 日；（2 ）证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业
人员资格 管理办 法》的 相 关规定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《中
融货币 市场 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运
用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。 本基金 运作 管理 符合 有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 。
公司通 过建 立科 学、 制衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的行 为监 控
与及时 的分 析评 估， 保证 公平交 易原 则的 实现 。
本报告 期内 ， 上述 公平 交 易制度 总体 执行 情况 良好 ， 不 同的 投资 组合 受到 了 公平对 待 ， 未 发生
不公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生异常 交易 行为 。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年 一季 度 ， 经 济依 然处 于弱势 寻底 的过 程中 ， 数据 持续走 低 ： 1到2月 ， 工 业增 加值同 比6.8% ，
创出新 低。 固定 资产 投资 同比增 长13.9% ， 其 中制 造 业投资 增长10.6% ， 回落2.9 个百 分点 ； 房 地产 投
资增长10.4% ， 回落0.1 个 百分点 。 全国 规模 以上 工 业企业 实现 利润 总额7452.4 亿元 ， 同 比下降4.2% 。
持续走 低的 数据 显示 了经 济依然 下行 压力 重重 ，政 策面由 宽货 币向 宽财 政逐 渐过度 。在 此背 景下 一
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季度债 市走 出V 型走 势， 先 下后上 ：1-2月 在货 币宽 松 的预期 和低 迷基 本面 带动 下，现 券收 益率 明显
下行； 随后 在积 极财 政政 策和相 对保 守的 货币 政策 影响下 ，市 场情 绪转 为悲 观，对 经济 企稳 预期 有
所增强 ，收 益率 曲出 现线 陡峭化 修复 ，长 端调 整明 显，短 端受 益于 宽松 的资 金面， 稳中 略降 。
报告期 内本 基金 通过 对客 户需求 和货 币市 场情 况的 判断， 合理 安排 组合 现金 流，保 持对 短融 、
银行存 款、 银行 间逆 回购 的重点 配置 ，在 保持 基金 良好流 动性 的同 时提 高静 态收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本 报告 期末 ，中 融货 币市场 基金A基 金份 额净 值 增长率 为1.1176% ，中 融货 币市场 基金C基
金份额 净值 增长 率为1.1777% ， 同期 业绩 比较收 益率 为0.3329%% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计2015 年 二季 度 ， 宽 松 的政策 取向 将依 然持 续 ， 在预期 管理 上 ， 对 基本 面 向上修 正的 概率 大
于向下 修正 的概 率。 再加 股市ipo 进 程逐 渐加 快， 且 财富效 应明 显， 对债 市资 金分流 压力 不可 小觑。
另有债 券供 给高 峰的 到来 ，二季 度债 市整 体风 险大 于机会 ，但 同时 也需 关注 市场超 调带 来 的 波段 操
作机会 。
本基金 将坚 持货 币市 场基 金作为 流动 性管 理工 具的 定位， 密切 关注 货币 政策 、 经济 基本 面地 变
化，随 时调 整组 合策 略， 保持良 好的 流动 性和 适中 的组合 久期 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 固定收 益投 资 8,839,160,269.56 40.63
其中： 债券 8,839,160,269.56 40.63
资产 支持 证券 － －
2 买入返 售金 融资 产 5,258,511,949.25 24.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,444,319,634.63 34.22
4 其他资 产 211,786,282.42 0.97
5 合计 21,753,778,135.86 100.00
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5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.32
其中： 买断 式回 购融 资 －
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 比例
（％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 999,899,300.05 4.82
其中： 买断 式回 购融 资 － －
注： （1 ） 报 告期内 债券 回购融资 余额占 基金资 产 净值的比 例为报 告期内 每 个交易日 融资余 额占
资产净值 比例的 简单平 均 值。 （2 ） 本 报告期 内本 货币市场 基金债 券正回 购 的资金余 额未超 过资
产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
71
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 114
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 71
注： 本报告 期内投 资组合 平均剩余 期限未 有超过180 天的情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1 30天以 内 36.68 4.82
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
－ －
2 30天( 含) —60 天 24.08 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
－ －
3 60天( 含) —90 天 22.93 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
－ －
4 90天( 含) —180 天 7.09 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
－ －
5 180天( 含) —397 天 （含 ） 13.04 －
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其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
－ －
合计 103.82 4.82
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金 额单位： 人民币元
序号 债券品 种 金额
占 基 金 资 产 净
值比例 （% ）
1 国家债 券
2 央行票 据
3 金融债 券 1,053,652,637.18 5.08%
其中： 政策 性金 融债 1,053,652,637.18 5.08%
4 企业债 券
5 企业短 期融 资券 7,785,507,632.38 37.52%
6 中期票 据
7 其他
8 合计 8,839,160,269.56 42.60%
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
( 张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100236 10 国开36 7,200,000 722,853,513.30 3.48
2 011420008 14 中铝SCP008 3,000,000 300,140,214.45 1.45
3 011499056 14 豫能 源SCP002 3,000,000 300,114,775.20 1.45
4 011599138 15 山钢SCP003 3,000,000 300,000,146.70 1.45
5 071520002 15 长江 证券CP002 2,500,000 249,940,955.71 1.20
6 011481006 14 淮南 矿SCP006 2,300,000 230,000,244.95 1.11
7 071522002 15 齐鲁 证券CP002 2,000,000 199,962,346.56 0.96
8 011574001 15 陕煤 化SCP001 1,900,000 189,943,204.15 0.92
9 041471009 14 南新 工CP001 1,800,000 180,043,235.57 0.87
10 011599089 15 山钢SCP002 1,500,000 150,000,137.90 0.72
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情 况
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0346%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0828%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0268%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持为1.00 人民 币元 。
本基金 所持 有的 债券 采用 摊余成 本法 进行 估值 ，即 估值对 象以 买入 成本 列示 ，按票 面利 率或 商定 利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 或折价 ，在 其剩 余期 限内 按实际 利率 法进 行摊 销， 每日计 提收 益。
5.8.2 本报 告期 内不 存 在剩余 期限 小于397 天但 剩 余存续 期超 过397 天 的浮 动 利率债 券的 摊余 成本
超过当 日基 金资 产净 值的20% 的情 况。
5.8.3 报告 期内 ，本 基 金投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规的 要求 ，未 发现 本 基金 投资 的前 十名 证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。
5.8.4 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收利 息 211,786,282.42
4 应收申 购款
5 其他应 收款 －
6 待摊费 用 －
7 其他 －
8 合计 211,786,282.42
5.8.5 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
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§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
中融货 币A 中融货 币C
报告期 期初 基金 份额 总额 4,152,899.90 16,666,294,476.68
报告期 基金 总申 购份 额 49,773,826.62 14,817,954,348.07
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 47,474,356.04 10,741,463,919.67
报告期 期末 基金 份额 总额 6,452,370.48 20,742,784,905.08
注：总 申购 份额 含分 级调 整、红 利再 投的 基金 份额 ，本期 总赎 回份 额含 分级 调整的 基金 份额 。
§7
基 金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2015 年02月05日 20,000,000.00 20,000,000.00 －
2 申购 2015 年03月31日 170,000,000.00 170,000,000.00 －
3 赎回 2015 年01月22日 32,000,000.00 32,000,000.00 －
4 赎回 2015 年02月05日 7,000,000.00 7,000,000.00 －
5 赎回 2015 年03月16日 5,000,000.00 5,000,000.00 －
6 分红再 投 2015 年01月05日 44,918.15 44,918.15 －
7 分红再 投 2015 年01月06日 6,032.97 6,032.97 －
8 分红再 投 2015 年01月07日 6,556.41 6,556.41 －
9 分红再 投 2015 年01月08日 6,559.25 6,559.25 －
10 分红再 投 2015 年01月09日 6,249.65 6,249.65 －
11 分红再 投 2015 年01月12日 24,955.87 24,955.87 －
12 分红再 投 2015 年01月13日 9,183.53 9,183.53 －
13 分红再 投 2015 年01月14日 14,333.77 14,333.77 －
14 分红再 投 2015 年01月15日 11,380.10 11,380.10 －
15 分红再 投 2015 年01月16日 9,658.69 9,658.69 －
16 分红再 投 2015 年01月19日 32,300.51 32,300.51 －
17 分红再 投 2015 年01月20日 13,000.06 13,000.06 －
18 分红再 投 2015 年01月21日 9,632.19 9,632.19 －
19 分红再 投 2015 年01月22日 9,788.54 9,788.54 －
20 分红再 投 2015 年01月23日 6,034.13 6,034.13 －
21 分红再 投 2015 年01月26日 22,331.75 22,331.75 －
22 分红再 投 2015 年01月27日 9,968.80 9,968.80 －
23 分红再 投 2015 年01月28日 8,289.93 8,289.93 －
24 分红再 投 2015 年01月29日 5,919.83 5,919.83 －
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25 分红再 投 2015 年01月30日 5,917.13 5,917.13 －
26 分红再 投 2015 年02月02日 18,005.79 18,005.79 －
27 分红再 投 2015 年02月03日 6,531.75 6,531.75 －
28 分红再 投 2015 年02月04日 6,095.11 6,095.11 －
29 分红再 投 2015 年02月05日 6,125.83 6,125.83 －
30 分红再 投 2015 年02月06日 9,680.65 9,680.65 －
31 分红再 投 2015 年02月09日 23,470.42 23,470.42 －
32 分红再 投 2015 年02月10日 7,892.75 7,892.75 －
33 分红再 投 2015 年02月11日 7,870.19 7,870.19 －
34 分红再 投 2015 年02月12日 7,358.05 7,358.05 －
35 分红再 投 2015 年02月13日 11,598.67 11,598.67 －
36 分红再 投 2015 年02月16日 23,554.90 23,554.90 －
37 分红再 投 2015 年02月17日 7,469.86 7,469.86 －
38 分红再 投 2015 年02月25日 58,737.61 58,737.61 －
39 分红再 投 2015 年02月26日 7,622.76 7,622.76 －
40 分红再 投 2015 年02月27日 7,619.76 7,619.76 －
41 分红再 投 2015 年03月02日 27,341.61 27,341.61 －
42 分红再 投 2015 年03月03日 7,643.34 7,643.34 －
43 分红再 投 2015 年03月04日 8,087.34 8,087.34 －
44 分红再 投 2015 年03月05日 7,717.25 7,717.25 －
45 分红再 投 2015 年03月06日 7,701.80 7,701.80 －
46 分红再 投 2015 年03月09日 23,380.29 23,380.29 －
47 分红再 投 2015 年03月10日 7,783.03 7,783.03 －
48 分红再 投 2015 年03月11日 10,972.86 10,972.86 －
49 分红再 投 2015 年03月12日 7,800.00 7,800.00 －
50 分红再 投 2015 年03月13日 7,793.01 7,793.01 －
51 分红再 投 2015 年03月16日 26,097.80 26,097.80 －
52 分红再 投 2015 年03月17日 10,391.25 10,391.25 －
53 分红再 投 2015 年03月18日 11,882.92 11,882.92 －
54 分红再 投 2015 年03月19日 10,183.90 10,183.90 －
55 分红再 投 2015 年03月20日 7,476.09 7,476.09 －
56 分红再 投 2015 年03月23日 21,636.96 21,636.96 －
57 分红再 投 2015 年03月24日 11,002.53 11,002.53 －
58 分红再 投 2015 年03月25日 9,042.20 9,042.20 －
中融货 币市 场基 金2015年第1季 度报 告
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59 分红再 投 2015 年03月26日 7,132.92 7,132.92 －
60 分红再 投 2015 年03月27日 6,534.68 6,534.68 －
61 分红再 投 2015 年03月30日 19,391.87 19,391.87 －
62 分红再 投 2015 年03月31日 4,563.74 4,563.74 －
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
本报告 期无 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息。
§9备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
（1） 中国 证监 会核 准中 融货币 市场 基金 募集 的文 件
（2） 《中 融货 币市 场基 金 基金合 同》
（3） 《中 融货 币市 场基 金 招募说 明书 》
（4） 《中 融货 币市 场基 金 托管协 议》
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（6） 报告 期内 中融 货币 市场基 金公 告的 各项 原稿
9.2 存 放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
9.3 查 阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 在支 付工 本费 后, 在合 理时 间取 得上 述文 件 的复印 件
中融基金管理有限公司
2015年4月20 日
