安信现金增利：2015年第一季度报告查看PDF公告
安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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安信现金增利货币市场基金
2015年第1季度报告
2015年03月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2015年04月20日 安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月15日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 安信现金增利货币
基金主代码 000750
交易代码 000750
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月24日
报告期末基金份额总额 109,477,362.05份
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争为投资人创造稳
定的收益。
投资策略
本基金通过对国内市场资金供求、利率水平、通货膨
胀率、GDP增长率、就业率水平以及国际市场利率水平
等宏观经济指标的跟踪和分析，形成对宏观层面的判
研。同时，结合对央行公开市场操作、债券供给等情
况，对短期利率走势进行综合判断。基于对货币市场
利率趋势变化的合理预测，决定并动态调整投资组合
平均剩余期限和比例分布。
在个券选择策略方面，本基金首先考虑安全性因素，安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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优先选择国债、央行票据等高信用等级的债券品种以
规避信用风险。运用套利策略以实现较高收益。同时，
本基金作为现金管理工具， 对资产保持较高的流动性。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流
动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债
券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年01月01日-2015年03月31日）
1.本期已实现收益 667,324.75
2.本期利润 667,324.75
3.期末基金资产净值 109,477,362.05
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0799% 0.0376% 0.3329% 0.0000% 0.7470% 0.0376%
注：1、本基金收益分配为按日结转份额；
2、本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。 安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
安信现金增利货币 基准
2014-11-24 2014-12-12 2014-12-30 2015-01-17 2015-02-04 2015-02-22 2015-03-12 2015-03-31
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
注：1、本基金基金合同生效日为2014年11月24日。图示日期为2014年11月24日至2015
年3月31日。
2、本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2014年11月
24日
4.5
张翼飞先生， 经济学硕士。
历任摩根轧机（上海）有
限公司财务部会计、财务
主管，上海市国有资产监
督管理委员会规划发展处
研究员，秦皇岛嘉隆高科
实业有限公司财务总监，
日盛嘉富证券国际有限公
司上海代表处研究部研究
员。现任职于安信基金管
理有限责任公司固定收益安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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部。曾任安信现金管理货
币市场基金的基金经理助
理；现任安信目标收益债
券型证券投资基金、安信
永利信用定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，安信现金管理货币
市场基金、安信现金增利
货币市场基金的基金经
理。
注：1、此处李勇的任职日期为本基金合同生效日，张翼飞的任职日期为其注册成为本
基金的基金经理注册生效日。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场呈现先涨后跌的行情。主要原因是：
1、前期年初和春节后资金面改善明显，市场受到资金的推动，明显上涨。
2、后期由于资金面意外收紧，以及3月初新股对资金面的影响，以及3月末季末资
金面紧张程度显著超过预期，导致短债市场显著回调。 安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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3、长债市场由于1万亿地方债等供给压力增加，也出现了显著回调。
我们在一季度，对信用债的配置仓位较高，但是久期上，采用了越来越保守的策略，
显著降低了配置期限，整个1季度期间，净值保持了比较平稳的增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日，本报告期内本基金净值收益率为1.0799%，同期比较基准份额
收益率为0.3329%，基金净值收益率超过同期业绩比较基准0.747%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产
净值低于5000万元人民币的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
供给方面，1季度由于地方债的1万亿额度确定，而且市场预期亚投行可能发行人民
币债券融资，对利率债的供给压力预期陡然增强，利率债发生了显著的调整。基础利率
方面，虽然央行连续采取降息降准的政策，但是两融资产破万亿，这相当于在很大程度
上抬高了全社会的加权平均无风险利率水平，对债券市场也有不利的影响。
展望2季度，我们对债券市场整体还是看好的。原因如下：
1、目前长债收益率高位，除了供给因素之外，很重要的原因在于短债的收益居高
不下；而短债的收益居高不下很重要的原因在于新股发行导致的周期性的资金紧张。我
们认为这种周期性的紧张长期可能随着注册制的推出而显著改善，短期可能随着市场自
适应能力的增强而逐步改善，从而逐步改善短债收益率，进而助涨整个市场。
2、货币政策正在逐步的向着有利于市场的方向迈进。
3、虽然经济可能好转，但经济好转的重要前提条件是资金的宽裕，以及利率的下
降。而这两者，都意味着债券的走牛。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 9,996,081.49 9.12
其中：债券 9,996,081.49 9.12
资产支持证券 － －安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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2 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－－
3 银行存款和结算备付金合计 99,403,651.99 90.68
4 其他资产 220,795.06 0.20
5 合计 109,620,528.54 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.52
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
35
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 258
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
1
2015年02月10
日
132.00 大额赎回
5个交易
日
2 2015年02月11 234.00 大额赎回 4个交易安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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日 日
3
2015年02月12
日
258.00 大额赎回
3个交易
日
4
2015年02月13
日
246.00 大额赎回
2个交易
日
5
2015年02月15
日
245.00 大额赎回
1个交易
日
6
2015年02月17
日
132.00 大额赎回
1个交易
日
7
2015年03月12
日
245.00 大额赎回
1个交易
日
注：根据本基金基金合同的约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得
超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 90.80 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－－
2 30天(含)—60天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－－
3 60天(含)—90天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－－
4 90天(含)—180天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－－
5 180天(含)—397天（含） 9.13 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－－安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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合计 99.93 －
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 9,996,081.49 9.13
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 9,996,081.49 9.13
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－－
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 041560025 15兴蓉CP002 100,000 9,996,081.49 9.13
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2369%
报告期内偏离度的最低值 -0.0294%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0378%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红
使基金份额净值维持在1.0000元。
5.8.2 本报告期内本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮
动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款
3 应收利息 109,914.50
4 应收申购款 －
5 其他应收款 110,880.56
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 220,795.06
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 37,158,560.58
报告期期间基金总申购份额 697,689,218.13
减：报告期基金总赎回份额 625,370,416.66
报告期期末基金份额总额 109,477,362.05
注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 安信现金增利货币市场基金2015年第1季度报告
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本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人2015年01月09日发布公告，从2015年01月05日起聘任孙晓奇为公司副总经
理，汪建不再担任公司副总经理；聘任乔江晖为公司督察长，孙晓奇不再担任公司督察
长。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信现金增利货币市场基金募集的文件；
2、《安信现金增利货币市场基金基金合同》；
3、《安信现金增利货币市场基金托管协议》；
4、《安信现金增利货币市场基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
二〇一五年四月二十日
