融 通 标普 中 国可 转 债指 数 增强 型 证券 投 资基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月31 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2015 年 4 月22 日
融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 1
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通标 普中 国可 转债 指数 增强
交易代 码 161624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,871,967.14 份
投资目 标
本基金 为增 强型 指数 基金 ， 对指 数投 资部 分， 采用
最优复 制法 的投 资策 略， 按 照成份 券在 标的 指数 中
的基准 权重 构建 指数 化投 资组合 ， 并 根据 标的 指数
成份券 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。 本 基金 对主
动投资 部分 ， 采 取积 极配 置策略 ， 利 用可 转债 兼具
债券和 股票 的特 性， 力争 实 现在控 制基 金资 产下 跌
风险和 保证 投资 组合 流动 性的基 础上 ， 为 投资 者获
得超越 业绩 比较 基准 的稳 健收益 。
投资策 略
本基金 为增 强型 指数 基金 ， 对指 数投 资部 分， 采用
最优复 制法 的投 资策 略， 主 要以标 的指 数的 成份 券
及其备 选成 份券 构成 为基 础，综 合考 虑跟 踪效 果、
操作风 险等 因素 构建 组合 ，并根 据本 基金 资产 规
模、 日 常申 购赎 回情 况、 市 场流动 性以 及交 易所 可
转债交 易特 性等 情况 ，对 投资组 合进 行优 化调 整，
以保证 对标 的指 数的 有效 跟踪。 对主 动投 资部 分，
采取积 极配 置策 略， 力争 在 有效跟 踪标 的指 数的 基
础上， 获取 超越 基准 的业 绩表现 。 如 果未 来可 转债
市场出 现流 动性 不足 、 券 种 数量下 降或 其它 不可 预
见的异 常情 况， 导致 本基 金 无法有 效对 指数 进行 跟融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 2
踪和合 理配 置， 本基 金可 选 择在主 动投 资部 分适 当
增加对 其它 金融 工具 的投 资比例 ， 以 作为 对可 转债
投资的 临时 性替 代。
业绩比 较基 准
标普中 国可 转债 价格 指数 ×95%+ 银行 活期 存款利
率(税后 )× 5%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 指数 基金 ， 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于股 票基 金、 混合 基 金， 高 于货 币市 场基 金，
属于较 低风 险、 较低 收益 的品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
融通标 普中 国可 转债 指
数增 强A
融通标 普中 国可 转债
指数增 强C
下属分 级基 金的 交易 代码 161624 161625
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 11,555,045.64 份 27,316,921.50 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
融通标 普中 国可 转债 指数 增
强A
融通标 普中 国可 转债 指数
增强 C
1． 本 期已 实现 收益 919,081.98 453,401.34
2．本 期利 润 -925,802.24 -4,286,986.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0532 -0.1007
4．期 末基 金资 产净 值 15,987,857.40 37,567,308.22
5．期 末基 金份 额净 值 1.384 1.375
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金 本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通标普中国可转债指数增强 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.69% 2.11% -0.21% 1.85% -1.48% 0.26%
融通标普中国可转债指数增强 C
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 3
率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
-1.70% 2.11% -0.21% 1.85% -1.49% 0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 合同 生效 日 为2013 年3 月 26 日。 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 4
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金、 融通 通
源短融 债券、 融
通债券、 融通 七
天理财 债券、 融
通 岁 岁 添 利 定
期开放 债券、 融
通 四 季 添 利 债
券(LOF) 的基金
经理
2013 年 12
月 27 日
- 7
金 融 工 程硕 士 ， 经济 学 、数 学 双
学 士 ， 具 有 证 券从 业 资 格。2007
年7 月至2012 年8 月 在深 圳发展
银行( 现更 名 为平 安银 行)工作，
主 要 从 事债 券 自 营交 易 盘投 资 与
理财投 资管 理 。2012 年 8 月加入
融通基 金管 理公 司任 投资 经理。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格 遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本 基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
1 季度 经济 依然 表现 低迷 ，但受 到货 币政 策放 松的 影响， 权益 市场 投资 热情 依然较 高， 股票
市场在 一季 度出 现了 大幅 上涨， 沪 深300 指数 1 季 度上 扬 15% ，但 转债 受制 于转股 溢价 率高 企的
影响， 表现 较弱 ，指 数小 幅下 行 0.3% ， 转股 溢价 率 有所减 小， 但依 然处 于较 高水平 。
本基金 在此 期间 根据 市场 表现适 时灵 活地 调整 了转 债的仓 位水 平。 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 5
股市表 现目 前明 显脱 离经 济基本 面； 从统 计局 发布 的工业 企业 利润 来看 ，1-2 月份 规模 以上
工业企 业利 润增 速同 比仍 在下降 ，而 利率 仍在 走高 ，股市 上 涨 更多 受到 情绪 推动导 致的 资金 配置
大转移 的影 响。 目前 股市 表现依 然强 势， 趋势 仍向 上，但 整体 市盈 率估 值水 平较高 ，进 入 2 季度
后，经 济有 可能 继续 保持 低迷从 而导 致股 市出 现调 整的概 率增 加。 转债 目前 的转股 溢价 率较 高，
市场对 正股 后续 上涨 预期 透支严 重，2 季 度转 股溢 价率有 望继 续下 修， 转债 表现将 有可 能继 续弱
于正股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值增长 率为-1.69%，C 类 基金份 额净 值增 长率 为-1.70%， 同期 业绩
比较基 准为-0.21%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,658,960.00 12.59
其中： 股票
8,658,960.00 12.59
2 固定收 益投 资
56,532,221.00 82.19
其中： 债券
56,532,221.00 82.19
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,181,347.81 3.17
7 其他资 产
1,412,827.70 2.05
8 合计
68,785,356.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,634,400.00 3.05
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业 - -
E 建筑业 - - 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 6
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 7,024,560.00 13.12
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,658,960.00 16.17
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序 号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601398 工商银 行 900,000 4,374,000.00 8.17
2 600030 中信证 券 38,000 1,247,160.00 2.33
3 000776 广发证 券 26,000 725,400.00 1.35
4 601601 中国太 保 20,000 678,000.00 1.27
5 002241 歌尔声 学 20,000 666,000.00 1.24
6 000895 双汇发 展 10,000 369,000.00 0.69
7 002415 海康威 视 10,000 307,000.00 0.57
8 002236 大华股 份 8,000 292,400.00 0.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 54,483,421.00 101.73
8 其他 2,048,800.00 3.83
9 合计 56,532,221.00 105.56 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 7
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 130,000 17,845,100.00 33.32
2 110029 浙能转 债 95,000 13,242,050.00 24.73
3 128009 歌尔转 债 29,950 4,935,161.00 9.22
4 113501 洛钼转 债 22,000 3,852,420.00 7.19
5 113008 电气转 债 25,000 3,471,000.00 6.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说 明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,131.85
2 应收证 券清 算款 623,732.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 86,918.06
5 应收申 购款 685,045.53
6 其他应 收款 - 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 8
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,412,827.70
5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110023 民生转 债 17,845,100.00 33.32
2 125089 深机转 债 2,356,160.00 4.40
3 110028 冠城转 债 2,108,730.00 3.94
4 113006 深燃转 债 2,036,700.00 3.80
5 128008 齐峰转 债 1,863,160.00 3.48
6 113007 吉视转 债 1,782,840.00 3.33
7 110012 海运转 债 311,420.00 0.58
5.10.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
融通标 普中 国可 转债 指数 增强
A
融通标 普中 国可 转债
指数增 强 C
报告期 期初 基金 份额 总额 15,180,183.40 12,881,979.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,466,917.96 79,238,355.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,092,055.72 64,803,412.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 11,555,045.64 27,316,921.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 经与 托管 银行 、 会计师 事务 所协 商一 致 ， 自2015 年3 月27 日 起本 基金对 持有 的在 上海
证券交 易所 、深 圳证 券交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （估 值处 理标准 另有 规定 的除
外）采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 ，详见 本管 理 人2015 年3 月 28 日公 告。 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金 2015 年第 1 季 度报告
第
页 共9 页 9
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 融通标 普中 国可 转债 指数 增强型 证券 投资 基金 设立 的文件
（二） 《融 通标 普中 国可 转债指 数增 强型 证券 投资 基金基 金合 同》
（三） 《融 通标 普中 国可 转债指 数增 强型 证券 投资 基金托 管协 议》
（四） 《融 通标 普中 国可 转债指 数增 强型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六 ） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
二〇一 五 年 四 月 二十 二 日
