融 通 七天 理 财债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通七 天理 财债 券
交易代 码 161622
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,734,463.95 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 和保 持资产 流动 性的 前提 下 ， 追
求稳定 的当 期收 益， 力争 获取高 于业 绩比 较基 准 的 投
资收益 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种。 本基 金采 取 自 上
而下的 投资 分析 方法 ，在 预判宏 观经 济形 势的 基础
上， 跟踪 通胀 走势 和政 策 取向 ， 对 收益 率曲 线的 变 动
进行分 析和 预测。 在此 基 础上 ， 综 合使 用各 种投 资 策
略， 以确 定组 合构 成 。 本 基金的 具体 投资 策略 包 括 利
率预期 和资 产配 置策 略、 估值策 略 、 久 期控 制和 流 动
性管理 策略 、选 时与 套利 策略等 部分 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低于混合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 融通七 天理 财债 券 A 融通七 天理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 161622 161623
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 11,734,463.95 份 0.00 份
融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
融通七 天理 财债 券 A 融通七 天理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 69,817.08 137,105.14
2．本 期利 润 69,817.08 137,105.14
3．期 末基 金资 产净 值 11,734,463.95 0.00
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通七天 理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4568% 0.0030% 0.3329% 0.0000% 0.1239% 0.0030%
融通七天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.2189% 0.0044% 0.3329% 0.0000% -0.1140% 0.0044%
融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收益 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超 本基金的基
金经理、融
通债券基金
经理、融通
通源短融债
券及融通标
普中国可转
债指数基金
经理
2014 年1 月2
日
- 8 金融工程硕士，经济学，数学双
学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2007
年7 月至2012 年8 月在 深 圳发展
银行 （ 现更 名为 平安 银行 ） 工作，
主要从事债券自营交易盘投资与
理财投 资管 理。2012 年 8 月加入
融通基 金管 理公 司任 投资 经理。
王涛
本基金的基
金经理、融
通通源短融
债券、融通
2015 年1 月6
日
- 11
经济学 硕士 ， 具有 基金 从 业资格 。
2003 年 7 月至 2007 年 7 月， 在中
国工商银行深圳市分行工作，任
外汇及 衍生 交易 交易 员；2007 年融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
易支付货币
的基金 经理
7 月至 2013 年 1 月 ，在 招 商银行
总行工作，从事固定收益证券投
资管理 、 理财 产品 开发 及 相关本 、
外币衍生交易等工作，担任交易
员职务 ；2013 年1 月至2014 年9
月，在东莞证券工作，任固定收
益类产 品投 资经 理 。 2014 年 9 月，
加入融通基金管理有限公司，任
债券研 究员 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业 务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 以来 债市 先 扬后抑 ， 走 出波 动行 情， 年初以 来宏 观经 济走 势继 续偏弱 ， 外 汇占
款减少 ，人 民币 贬值 。央 行降准 、降 息， 继续 使用 定向宽 松的 货币 政策 以及 下调了 公开 市场 操作
的利率 ，不 断为 市场 注入 流动性 ，但 市场 资金 面显 得宽而 不松 。股 票市 场依 旧火爆 ，新 股发 行以
及季末 等时 点资 金紧 张。 一季度 债券 市场 收益 率先 下后上 ，整 体 看 长端 收益 率小幅 走高 ，短 端收
益率持 平， 收益 率曲 线由 平坦变 陡峭 。货 币市 场资 金利率 水平 总体 较高 。本 基金利 用一 季度 配置
了1 个 月内 的短 期存 款。
融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值收益 率 为0.4568%,B 类 基金份 额净 值收 益率 为0.2189%, 同期 业绩
比较基 准收 益率 为0.3329% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一季度 整体 资金 成本 偏高 的局面 未改 ，流 动性 显得 宽而不 松。 市场 利率 没有 下降甚 至有 所升
高。短 期债 券收 益率 目前 也基本 回到 年初 水平 。货 币政策 的放 松仍 值得 期待 。高等 级短 融品 种息
差优势 较为 明显 ，有 配置 价值。 利用 新股 及季 末等 时点积 极配 置存 款、 逆回 购以及 短债 等。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截止本 报告 期末 ，本 基金 存在连 续二 十个 工作 日以 上基金 资产 净值 低于 五千 万的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 10,009,283.43 84.44
其中： 债券 10,009,283.43 84.44
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,473,694.26 12.43
4 其他资 产 371,304.03 3.13
5 合计 11,854,281.72 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。 融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金 资
产净值 的 4 0%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本理 财基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 127 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 12.56
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 85.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 97.86 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,009,283.43 85.30
其中： 政策 性金 融债 10,009,283.43 85.30 融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 10,009,283.43 85.30
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140218 14 国开 18 100,000 10,009,283.43 85.30
5.6 “ 影子 定价 ” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0436%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0450%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0115%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 采用 摊余 成本 法计 价,即 计价 对象 以买 入成 本 列示, 按照 票面 利率 或协 议 利率并考
虑其买 入时 的溢 价和 折价, 在其剩 余期 限内 按照 实际 利率法 每日 计提 收益 。
5.8.2 本报告 期内 本基 金没 有出 现持有 剩余 期限 小于397 天但剩 余存 续期 超过397 天的浮 动利 率
债券的 摊余 成本 超过 当日 基金资 产净 值 20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 306,081.03
4 应收申 购款 65,223.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
8 合计 371,304.03
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通七 天理 财债 券 A 融通七 天理 财债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 12,838,084.25 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 34,533,523.58 62,753,312.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 35,637,143.88 62,753,312.80
报告期 期末 基金 份额 总额 11,734,463.95 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投 资 者决策的其他重 要信息
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》， 经与 托管 银行 、会计 师事 务所 协商 一致 ，自 2015 年 3 月 27 日起 本基金 对持 有的 在 上
海证券交易所 、深圳证 券 交易所上市交 易或挂牌 转 让的固定收益 品种（估 值 处理标准另有 规定的
除外） 采用 第三 方估 值机 构提供 的价 格数 据进 行估 值，详 见本 管理 人2015 年 3 月 28 日公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通七天 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《融 通七 天理 财债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（ 三） 《融 通七 天理 财债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通七 天理 财债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处 融通七天理财债券型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
