诺安 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券 投资
基金 2015 年第 1 季 度报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 4 月 21 日
诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年4 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 诺安中证 500ETF
场内简称 诺安 500
交易代码 510520
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2014 年 2 月7 日
报告期末基金份额总额 19,090,964.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完全复制法， 按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 本基
金投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产比例不低
于基金资产净值的95% 且 不低于非现金基金资产的80% 。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证 500 指数收益率。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基
金与货币市场基金。 本基金采用完全复制法跟踪标的指
数的表现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股
票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 7,595,079.81
2. 本期利润
9,826,495.33
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.4531
4. 期末基金 资产净值 34,343,699.43
5. 期末基金 份额净值 1.7990
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 34.45% 1.30% 36.27% 1.35% -1.82% -0.05%
注：本基金业绩比较基准: 中证 500 指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： 本基金 的建仓期为 3 个月, 建仓 期结束时各项资产配置比例符合合同规定。截至 2015 年 3诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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月 31 日, 本 基金建仓期结束未满 1 年。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梅律吾
指 数 组 副
总 监 、 诺
安中证
100 指数
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 诺
安 中 证 创
业 成 长 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 及 诺 安
中证 500
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2014 年2 月
7 日
- 17
硕士, 具有基金从业资格。
曾任职于长城证券公司、 鹏
华基金管理有限公司；2005
年3 月加入诺 安基金管理有
限公司， 历任研究员、 基金
经理助理、 基金经理、 研究
部副总监、指数组副总监。
曾于 2007 年 11 月至 2009
年 10 月担任 诺安价值增长
股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2009 年3 月至 2010 年
10 月 担 任 诺 安 成 长 股 票 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年1 月至 2012 年7 月
担 任 诺 安 全 球 黄 金 证 券 投
资基金基金经理，2011 年 9
月至2012 年12 月担任诺 安
油 气 能 源 股 票 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基 金 经 理 ，2012
年7 月起任诺安中证100 指
数 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 中
证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2014
年2 月起任诺安中证500 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的 含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期间, 诺 安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国
证券投资基金法》 及其他有关法律法规, 遵守了 《 诺安中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金基
金合同》的规定, 遵守了 本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会 2011 年 修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平 交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组 合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不 存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年第一 季度 A 股市 场雄冠全球， 牛市向纵深演进。 从经济基本面来看， 并不支持 A 股牛
市。2015 年 度中国经济增长目标下调至 7% 。当 前推动 A 股 牛市的利好来自政策面与资金面。
一季度国内政策正如春天般的温暖。首先是货币政策进一步宽松。中国央行陆续启动了降准
和降息。然后是“一带一路”战略的落实，亚 洲基础设施投资银行的组建。更为重要的是，中国
政府对房地产政策的逆转，从以往多年来的从紧转向宽松，给二套房贷松绑以及税收优惠。这些
政策利好都推动 A 股牛 蹄奋进。
由于牛市赚钱效应的发酵，投资者情绪持续高涨。一季度股民开户数迭创新高。大批量的新
生代股民蜂拥进入股市。 新基金发行同样火爆， 百亿规模新基金横空出世， 仿佛回到 2007 年牛市。
如此庞大规模的增量资金源源不断流进股市，A 股市场当然是高歌猛进。
概而言之，宽松的政策与资金面造就了 A 股牛 市。但是一季度 A 股牛 市以小盘股为主角，大
盘蓝筹股表现平淡。 基于 中国政府倡导的 “互联网+ ” 经济转型与改革， 以创业板为代表的小盘股
执 A 股市场 之牛耳。
中证 500 指 数是小盘股的代表，因此一季度表现亮眼，涨幅超过 36% 。 本基金一季度完全复
制中证 500 指数，力求跟踪误差最小化，实现了对该指数的紧密跟踪。同时为基金持有人创造了
比较满意的投资回报。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.7990 元。本 报告期基金份额净值增长率为 34.45%，同
期业绩比较基准收益率为 36.27% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基 金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人
将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、退市清盘、与其他
基金合并等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 33,729,980.09 97.34 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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其中：股票 33,729,980.09 97.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 882,455.40 2.55
7 其他资产 40,279.17 0.12
8 合计 34,652,714.66 100.00
注：股票投 资的公允价值包含可退替代款估值增值。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 606,105.92 1.76
B 采 矿 业 972,708.10 2.83
C 制造业 19,032,160.49 55.42
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
905,973.87 2.64
E 建筑业 1,020,244.24 2.97
F 批发和零售业 2,186,886.68 6.37
G 交通运输、仓储和邮政业 1,311,194.20 3.82
H 住宿和餐饮业 40,264.00 0.12
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,238,427.55 6.52
J 金融业 696,927.00 2.03
K 房地产业 2,771,961.70 8.07
L 租赁和商务服务业 566,353.92 1.65
M 科学研究和技术服务业 178,281.00 0.52
N 水利、环境和公共设施管理业 234,558.60 0.68
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 524,668.82 1.53
S 综合 442,156.00 1.29
合计 33,728,872.09 98.21
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
本基金 本报告期末未持有积极投资的股票。
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 10,080 296,553.60 0.86
2 601099 太平洋 18,800 260,004.00 0.76
3 000540 中天城投 6,900 246,882.00 0.72
4 600219 南山铝业 19,900 215,318.00 0.63
5 300144 宋城演艺 3,600 207,144.00 0.60
6 000982 中银绒业 44,100 204,624.00 0.60
7 601519 大智慧 6,420 189,775.20 0.55
8 600601 方正科技 21,000 185,010.00 0.54
9 600645 中源协和 2,700 178,281.00 0.52
10 300168 万达信息 2,700 178,146.00 0.52
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 本 报告 期 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体, 本 报 告 期没 有 出 现 被监 管 部 门
立 案 调 查 的情 形, 也 没有 出 现 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情
形。
5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中, 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的
股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 20,258.93
2 应收证券清算款 19,767.93
3 应收股利 -
4 应收利息 252.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,279.17
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300059 东方财富 296,553.60 0.86 重大资产重组 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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2 000982 中银绒业 204,624.00 0.60 重大事项
3 300168 万达信息 178,146.00 0.52 重大事项
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存 在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报 告期末未持有积极投资的股票。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 51,090,964.00
报告期期间基金总申购份额 4,000,000.00
减: 报告期期 间基金总赎回份额 36,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 19,090,964.00
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内基金管 理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金公开募集的文
件。
②《诺安中证 500 交易 型开放式指数证券投资基金基金合同》。
③《诺安中证 500 交易 型开放式指数证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安中证 500 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第一季 度报告正文。
⑥报告期内诺安中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。 诺安中证 500ETF2015 年第 1 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年4 月21 日
