长 城 工 资 宝货 币 市 场 基金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2015 年 4 月20 日
长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2015 年04 月 16 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假 记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城工 资宝 货币
基金主 代码 000615
交易代 码 000615
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 44,721,694.63 份
投资目 标 在保证 本金 安全 性和 良好 流动性 的前 提下 ， 力争 获
得超过 业绩 比较 基准 的表 现。
投资策 略 一级资 产配 置策 略 ： 根 据 宏观经 济研 究 ， 分 析市 场
趋势和 政府 政策 变化 ， 决定 基金投 资组 合的 平均 剩
余期限 。
二级资 产配 置策 略 ： 根 据不 同类别 资产 的剩 余期 限
结构、 流动 性指 标、 收 益 率水平 、 市 场偏 好等 决定
不同类 别资 产的 配置 比例 。
三级资 产配 置策 略 ： 根 据 明细资 产的 剩余 期限 、 信
用等级 、 流动 性指 标， 确定 构建基 金投 资组 合的 投
资品种 。 根 据对 个券 收益 率水平 、 剩 余期 限、 流 动
性状况 的权 衡 ， 参 照收 益目 标确定 个券 投资 品种 与
投资数 量。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低
风险品 种 ， 其 预期 风险 和 收益低 于债 券型 基金 、 混
合型基 金和 股票 型基 金。 长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 558,185.40
2．本 期利 润 558,185.40
3．期 末基 金资 产净 值 44,721,694.63
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额。 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2823% 0.0213% 0.0863% 0.0000% 1.1960% 0.0213%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： ①本 基金 合同 规定 本 基金投 资范 围包 括 ： 现 金 、 通 知存 款、 短期 融资 券 、 1 年 以内 （含1 年）
的银行 定期 存款 及大 额存 单、 期 限在1 年 以内 （ 含1 年） 的债 券回购 、 期 限 在 1 年 以内 （含1 年）
的中央 银行 票据 、剩 余期 限在 397 天 以内 （ 含397 天）的 债券 、剩 余期 限 在397 天 以内 （含397
天）的 资产 支持 证券 、剩 余期限 在 397 天 以内 （ 含397 天 ）的 中期 票据 等具 有良好 流动 性的 货币
市场工 具。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起3 个月 内。建 仓期 满时 ，各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
③本基 金合 同 于2014 年6 月25 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邹德立 长 城 工 资 宝 2014 年6 月 - 6 年 男 ， 中国 籍 ，武 汉 大学长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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货 币 市 场 基
金、 长城 货币
市 场 证 券 投
资 基 金 的 基
金经理
25 日 经 济 学学 士 、华 中 科技
大 学 工程 硕 士。 曾 就职
于 深 圳农 村 商业 银 行总
行 资 金部 ， 从事 债 券投
资与研 究工 作。2009 年
3 月 进入 长 城基 金 管理
有 限 公司 ， 任运 行 保障
部 债 券交 易 员， 兼 固定
收益研 究员 。
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城工 资宝 货币市 场基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，以 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制和防 范风 险的 前提 下， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大的利 益， 未出 现投 资违 反法律 法规 、基 金合
同约定 和相 关规 定的 情况 ，无因 公司 未勤 勉尽 责或 操作不 当而 导致 基金 财产 损失的 情况 ，不 存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的 投 资策略 和运 作分析
国际上 ，美 国经 济复 苏见 顶，美 元走 强， 油价 大跌 ；欧洲 经济 停滞 不前 ，面 临通缩 和失 业率
上升风 险； 日本 经济 显示 出技术 性衰 退。 国内 方面 ， 中央 将今 年GDP 增 速目 标定位 于 7% ， 一 季 度
经济低 位开 局， 但积 极因 素正在 积累 ，改 革提 速， 财政发 力， 经济 趋稳 ，稳 增长加 码。 实体 经济
层面通 缩才 是主 要矛 盾， 价格水 平易 跌难 涨， 并为 基准利 率调 降提 供基 本面 支撑。 央行 货币 政策长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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从定向 宽松 转向 全面 维持 相对宽 松平 稳。SLF 增量 续做， 全面 降准 ，两 次降 息。但 是， 流动 性受
到IPO 冲击 ， 社 会融 资成 本受到 利率 市场 化下 存款 利率上 浮冲 击。 季末 各期 限和品 种收 益率 反弹 ，
债市走 出先 下后 上 的 波段 行情，1 年期 AA 级 短期 融 资券收 益率 在 5.5% 附近 。
回顾本 基 金1 季 度的 投资 ，我们 加强 了新 发短 期融 资券和 利率 债投 资， 分 析IPO 冻 结和 季节
性时点 对流 动性 的冲 击 ， 获取较 好的 投资 机会 。 预 计2015 年2 季 度债 券市 场 继续平 衡震 荡 ， 未 来
应关注 宏观 经济 数据 与货 币政策 的变 化， 注 意IPO 引发的 利率 风险 。我 们将 根据经 济基 本面 及政
策面的 变化 ，适 时优 化组 合配置 ，把 握流 动性 、收 益性和 风险 性三 者的 平衡 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值收 益率 为 1.2823% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本基 金自2015 年 2 月 4 日起 至2015 年3 月 10 日 止连 续二 十个 工 作日基 金资 产
净值低 于人 民币 五千 万元 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 23,056,343.25 51.39
其中： 债券 23,056,343.25 51.39
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 11,400,000.00
25.41
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,844,532.08 21.94
4 其他资 产 566,693.30 1.26
5 合计 44,867,568.63 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.49
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融 资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 内债 券正回 购的 资金 余额 未超 过资产 净值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 53
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未发 生违规 超 过180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分 布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 37.44
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 34.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
13.51 -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含）
26.86
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 99.06 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%） 长城工资宝货币 2015 年第 1 季 度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,043,454.82 24.69
其中： 政策 性金 融债
11,043,454.82 24.69
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
12,012,888.43
26.86
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 23,056,343.25 51.56
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
6,042,775.08 13.51
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 090205 09 国开 05 60,000 6,042,775.08 13.51
2 140327 14 进出 27 50,000 5,000,679.74 11.18
3 041460117 14 广 汇集 团
CP002
30,000 3,016,237.86 6.74
4 041556003 15 天业
CP001
30,000 3,001,241.30 6.71
5 041564001 15 宁 钢铁
CP001
30,000 3,000,384.94 6.71
6 041460097 14 华 南工 业
CP001
30,000 2,995,024.33 6.70
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 13
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4158%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0594%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1768%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金不 采用 市场 利率 和上市 交易 的债 券和
票据的 市价 计算 基金 资产 净值。 本基 金通 过每 日分 红使得 基金 份额 的净 值始 终维持 在 1.0000 元。
5.8.2
本基金 在本 报告 期内 未出 现过剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 20 ％ 的情 况。
5.8.3 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚， 不存 在需 说明 的证 券投资 决策 程序 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 539,483.30
4 应收申 购款 27,210.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 566,693.30
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 54,611,991.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 94,639,740.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 104,530,037.45
报告期 期末 基金 份额 总额 44,721,694.63
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 许可 长城 工 资宝货 币市 场基 金注 册的 文件
2. 《 长城 工资 宝货 币市 场 基金基 金合 同》
3. 《 长城 工资 宝货 币市 场 基金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点 免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
