长盛年年收益定期开放债券型证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛年 年收 益定 期债 券
基金主 代码 000225
交易代 码 000225
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 69,568,150.50 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 基础 上， 积极 主
动调整 投资 组合 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增
值，并 力争 获得 超过 业绩 比较基 准的 投资 业 绩 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 不直 接
买入股 票、 权 证等 权益 类 金融工 具。 本 基金 封闭
期的投 资组 合久 期与 封闭 期剩余 期限 进行 适当
匹配。 本基 金的 投资 策略 包括大 类资 产配 置策
略、债 券组 合管 理策 略和 期限管 理策 略。
本基金 将在 综合 判断 宏观 经济周 期、 市场 资金 供
需状况、 大类 资产 估值 水 平对比 的基 础上， 结合
政策分 析， 确定 不同 投资 期限内 的大 类金 融资 产
配置和 债券 类属 配置 。同 时通 过 严格 风险 评估 ，
及时调 整资 产组 合比 例， 保持资 产配 置风 险、 收
益平衡 ，以 稳健 提升 投资 组合回 报。
由于本 基金 封闭 期为 一年 ，基金 规模 相对 稳定 ，
但在开 放期 内本 基金 规模 的不确 定性 增强 。 本 基
金将采 用期 限管 理策 略， 分散化 投资 于不 同剩 余
期限标 的， 临 近开 放期 时 ， 在最大 限度 保证 收益长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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的同时 将组 合剩 余期 限降 低， 保 证开 放期 内具 备
足够流 动性 应对 可能 发生 的组合 规模 变化 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低
于股票 型基 金和 混合 型基 金，高 于货 币市 场基
金。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
长盛年 年收 益定 期债 券
A
长盛年 年收 益定 期债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000225 000226
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 48,710,401.79 份 20,857,748.71 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
长盛年 年收 益定 期债 券 A 长盛年 年收 益定 期债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 597,607.11 237,155.15
2．本 期利 润 45,270.29 1,677.43
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0009 0.0001
4．期 末基 金资 产净 值 55,907,424.69 23,845,775.96
5．期 末基 金份 额净 值 1.148 1.143
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2015 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长盛年年收益定期债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.09% 0.15% 0.66% 0.01% -0.57% 0.14%
长盛年年收益定期债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④ 长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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过去三 个
月
0.00% 0.16% 0.66% 0.01% -0.66% 0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金基 金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 有关约 定。 截至 报告 日， 本基金 的各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 的约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
段鹏
本 基 金
基 金 经
理， 长 盛
货 币 市
场 基 金
基 金 经
理， 长 盛
添利 30
天 理 财
债 券型
证 券 投
2014 年10
月24 日
- 8 年
男，1982 年 12 月 出生 ， 中
国国籍。 中央 财经 大学 经 济
学硕士。 曾在 中信 银行 股 份
有限公司从事人民币货币
市场交 易、 债 券投 资及 流 动
性管理 等工 作。2013 年 12
月加入长盛基金管理有限
公司， 现 任长 盛货 币市 场 基
金 基 金 经 理 ， 长 盛 添 利 30
天理财债券型证券投资基
金 基 金 经 理 ， 长 盛 添 利 60长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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资 基 金
基 金 经
理， 长 盛
添利 60
天 理 财
债 券 型
发 起 式
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理。
天理财债券型发起式证券
投资基 金基 金经 理， 长 盛 年
年收益定期开放债券型证
券投资 基金 （ 本基 金） 基 金
经理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司 对2015 年第 1 季度 的 同向交 易行 为进 行数 量分 析， 计 算溢 价率 、 贡 献率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2015 年第 一季 度， 经 济增速 持续 下滑 ，通 胀水 平处于 低位 ；货 币政 策方 面， 2 月5 日
起央行 下调 了金 融机 构人 民币存 款准 备金 率，3 月1 日起再 次下 调了 人民 币贷 款和存 款基 准利 率。
一月和 二月 ，受 货币 政策 宽松预 期和 股市 调整 等因 素影响 ，债 券市 场延 续了 牛市行 情， 其中 十年
期国开 债收 益率 曾下 行 至3.66% 的近 年低 位， 期限 利 差和信 用利 差也 压缩 至历 史低位 ； 但 3 月份
以来， 受股 市快 速上 涨、 地方政 府债 务冲 击及 房地 产政策 放松 等因 素影 响， 债市呈 现调 整走 势，
各品种 收益 率均 有所 上行 ，截 至 3 月 末十 年期 国开 债收益 率已 上行 至4.15% 的季度 初始 位置 ， 信
用利差 明和 期限 利差 也有 所扩大 。
货币市 场方 面， 春节 前市 场流动 性偏 紧， 春节 后受 居民储 蓄回 流银 行、 央行 公开市 场净 回笼
资金等 因素 影响 ，货 币市 场流动 性缓 慢改 善， 除交 易所部 分期 限资 金利 率上 扬外， 银行 间资 金利
率稳中 有降 。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告 期内 ，本 基金 控制 配置节 奏， 优化 持仓 结构 ，保持 组合 流动 性。 密切 关注高 收益 债券
的信用 风险 状况 ，严 格控 制其持 仓比 例， 防控 信用 风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 长盛 年年 收益定 期债 券A 的基 金份 额净值 为 1.148 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为0.09% ， 同期 业绩 比 较基 准增 长率 为0.66% 。
截止报 告期 末， 长盛 年年 收益定 期债 券 c 的基 金份 额净值 为 1.143 元， 本报 告期份 额净 值增长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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长率 为 0.00% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.66% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
109,950,000.00 94.40
其中： 债券
109,950,000.00 94.40
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
574,330.08 0.49
7 其他资 产
5,949,946.14 5.11
8 合计
116,474,276.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,947,000.00 50.09
其中： 政策 性金 融债 39,947,000.00 50.09
4 企业债 券 19,932,500.00 24.99
5 企业短 期融 资券 50,070,500.00 62.78
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 109,950,000.00 137.86 长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150205 15 国开 05 300,000 28,917,000.00 36.26
2 140205 14 国开 05 100,000 11,030,000.00 13.83
3 112044 11 中泰 01 70,000 7,471,100.00 9.37
4 122809 11 准 国资 60,000 6,142,800.00 7.70
5 041460070
14 江南 化工
CP001
50,000 5,048,000.00 6.33
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 20,944.39
2 应收证 券清 算款 4,199,992.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,729,009.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,949,946.14
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长盛年 年收 益定 期债券 A
长盛年 年收 益定 期债
券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 48,710,401.79 20,857,748.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 48,710,401.79 20,857,748.71
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明 细
注： 本基 金本 报告 期无 基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 长盛年年收益定期债券 2015 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 于2015 年 3 月 25 日 发布 《 关于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法 的
公告》 ， 自2015 年3 月24 日起 ，本 基金 持有 的在 上海证 券交 易所 、深 圳证 券交易 所上 市交 易或
挂牌转 让的 固定 收益 品种 （估值 处理 标准 另有 规定 的除外 ）采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据
进行估 值。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 长盛 年年 收益 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址和/或 基金 托管 人 的住址 和/ 或管 理人 互联 网 站免费 查阅 备
查文件 。在 支付 工本 费后 ，投资 者可 在合 理时 间内 取得备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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