长 盛 双月 红 1 年 期 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月20 日
长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛双 月红 定期 债券
基金主 代码 000303
交易代 码 000303
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 165,011,144.07 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的长
期稳定 增值 ，力 争获 取高 于业绩 比较 基准 的投 资收
益，给 投资 者带 来长 期的 现金红 利收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 不直 接买
入股票 、权 证等 权益 类金 融工具 。本 基金 封闭 期的
投资组 合久 期与 封闭 期剩 余期限 进行 适当 匹配 。本
基金的 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略、 债券 组合
管理策 略和 期限 管理 策略 。
本基金 将在 综合 判断 宏观 经济周 期、 市场 资金 供需
状况、 大类 资产 估值 水平 对比的 基础 上， 结合 政策
分析， 确定 不同 投资 期限 内的大 类金 融资 产配 置和
债券类 属配 置。 同时 通过 严格风 险评 估， 及时 调整
资产组 合比 例， 保持 资产 配置风 险、 收益 平衡 ，以
稳健提 升投 资组 合回 报。
由于本 基金 封闭 期为 一年 ，基金 规模 相对 稳定 ，但
在开放 期内 本基 金规 模的 不确定 性增 强。 本基 金将
采用期 限管 理策 略， 分散 化投资 于不 同剩 余期 限标
的，临 近开 放期 时， 在最 大限度 保证 收益 的同 时将长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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组合剩 余期 限降 低， 保证 开放期 内具 备足 够流 动性
应对可 能发 生的 组合 规模 变化。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 证券投 资基 金中 的较 低风
险品种 ，其 长期 平均 预期 风险和 预期 收益 率低 于股
票型基 金和 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 长盛双 月红 定期 债 券 A 长盛双 月红 定期 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000303 000304
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 96,926,825.50 份 68,084,318.57 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
长盛双 月红 定期 债 券 A 长盛双 月红 定期 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 1,330,141.07 882,925.76
2．本 期利 润 1,744,687.16 1,173,898.81
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0180 0.0172
4．期 末基 金资 产净 值 98,399,728.75 69,037,144.23
5．期 末基 金份 额净 值 1.015 1.014
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2015 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长盛双月红定期债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.81% 0.08% 0.66% 0.01% 1.15% 0.07%
长盛双月红定期债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.71% 0.08% 0.66% 0.01% 1.05% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金基 金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 约定。 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 第十
三部分 （二 ）投 资范 围、 （五） 投资 限制 的有 关约 定。截 止报 告日 ，本 基金 的各项 资产 配置 比例
符合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马文祥
本 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛
中 信 全 债 指
数 增 强 型 债
券 投 资 基 金
基 金 经 理 ，
长 盛 同 禧 信
用 增 利 债 券
型 证 券 投 资
2014 年9 月
10 日
- 12 年
男，1977 年 7 月出 生， 中 国
国籍。 清 华大 学经 济管 理 学
院经济 学硕 士。 历 任中 国 农
业银行 主任 科员， 工银 瑞 信
企业年 金基 金经 理、 工 银 瑞
信信用纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理 ； 2013 年 8 月 加入 长 盛
基金管 理有 限公 司， 现 任 固长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 季
季红 1 年期
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经 理 ， 固 定
收 益 部 副 总
监。
定收益 部副 总监， 长盛 中 信
全债指数增强型债券投资
基金基 金经 理， 长 盛同 禧 信
用增利债券型证券投资基
金基金 经理 ，长 盛双 月红 1
年期定期开放债券型证券
投资基 金 （本 基金 ） 基 金 经
理， 长盛 季季 红1 年期 定 期
开放债券型证券投资基金
基金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ， 并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司 对2015 年第 1 季度 的 同向交 易行 为进 行数 量分 析， 计 算溢 价率 、 贡 献率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2015 年第 一季 度， 经 济增速 持续 下滑 ，通 胀水 平处于 低位 ；货 币政 策方 面， 2 月5 日
起央行 下调 了金 融机 构人 民币存 款准 备金 率，3 月1 日起再 次下 调了 人民 币贷 款和存 款基 准利 率。
一月和 二月 ，受 货币 政策 宽松预 期和 股市 调整 等因 素影响 ，债 券市 场延 续了 牛市行 情， 其中 十年
期国开 债收 益率 曾下 行 至3.66% 的近 年低 位， 期限 利 差和信 用利 差也 压缩 至历 史低位 ； 但 3 月份
以来， 受股 市快 速上 涨、 地方政 府债 务冲 击及 房地 产政策 放松 等因 素影 响， 债市呈 现 调 整走 势，
各品种 收益 率均 有所 上行 ，截 至 3 月 末十 年期 国开 债收益 率已 上行 至4.15% 的季度 初始 位置 ，信
用利差 明和 期限 利差 也有 所扩大 。
货币市 场方 面， 春节 前市 场流动 性偏 紧， 春节 后受 居民储 蓄回 流银 行、 央行 公开市 场净 回笼
资金等 因素 影响 ，货 币市 场流动 性缓 慢改 善， 除交 易所部 分期 限资 金利 率上 扬外， 银行 间资 金利
率稳中 有降 。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告 期内 ，本 基金 始终 控制配 置节 奏， 适度 降低 组合久 期， 优化 持仓 结构 ，进一 步提 高组
合流动 性。 密切 关注 高收 益债券 的信 用风 险状 况， 严格控 制其 持仓 比例 ，防 控信用 风险 。
4.4.2 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 长盛 双月 红 1 年 期债 券A 的基 金份 额净值 为 1.015 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为1.81% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.66% 。
截止报 告期 末， 长盛 双月 红 1 年 期债 券C 的基 金份 额净值 为 1.014 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为1.71%， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.66% 。 长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
215,205,806.60 96.58
其中： 债券
215,205,806.60 96.58
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,217,694.41 1.44
7 其他资 产
4,410,434.74 1.98
8 合计
222,833,935.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 64,996,306.60 38.82
5 企业短 期融 资券 150,209,500.00 89.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 215,205,806.60 128.53
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例 （%）
1 041465008 14 郑 路桥CP001 150,000 15,012,000.00 8.97
2 041462036 14 镇 江国 资 CP001 100,000 10,055,000.00 6.01
3 041473007 14 天富 CP001 100,000 10,039,000.00 6.00
4 041461056 14 粤 纺织CP001 100,000 10,036,000.00 5.99
5 041461065 14 珠 海九 洲 CP002 100,000 10,027,000.00 5.99
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2 声明 基 金投资 的前 十名股 票 是 否超出 基金 合同规 定 的 备选股 票库
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,600.87 长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,397,833.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,410,434.74
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长盛双 月红 定期 债 券 A 长盛双 月红 定期 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 96,926,825.50 68,084,318.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 96,926,825.50 68,084,318.57
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 管理 人 于2015 年3 月25 日发 布《 关于 旗下 基 金调整 交易 所固 定收 益品 种估值 方法 的
公告》 ， 自2015 年3 月24 日起 ， 本 基金 持有 的在 上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 上市 交易 或挂长盛双月红定期债券 2015 年第 1 季度报告
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牌转让 的固 定收 益品 种（ 估值处 理标 准另 有规 定的 除外） 采用 第三 方估 值机 构提供 的价 格数 据进
行估值 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集 的文 件；
2 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
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