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大成行业(090009)

大成行业:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
大成行业轮动股票型证券投资基金 
2015 年第1 季度报告 
 
2015 年 3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2015 年 4 月 18 日 
 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 
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§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成行 业轮 动股 票 交易代 码 090009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 9 月8 日 报告期 末基 金份 额总 额 146,534,317.87 份 投资目 标 利用行 业 轮 动效 应, 优化 行业配 置, 获取 超额 投资 收 益,实 现基 金资 产长 期稳 健增值 。 投资策 略 本基金 将重 点围 绕我 国经 济周期 动力 机制 与发 展规 律, 研 究我 国国 民经 济发 展过程 中的 结构 化特 征, 捕 捉行业 轮动 效应 下的 投资 机会, 自上 而下 的实 施大 类 资产间 的战 略配 置和 股票 类别间 的战 术配 置, 精选 优 质行业 的优 质股 票, 获取 超额投 资收 益, 实现 基金 资 产的长 期稳 健增 值。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数 风险收 益特 征 本基金 是主 动投 资的 股票 基金, 预期 风险 收益 水平 高 于混合 基金 、债 券基 金和 货币市 场基 金。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 32,405,710.03 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 2 页





2.本期 利润


37,471,495.84 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2233 4.期末 基金 资产 净值 197,048,423.94 5.期末 基金 份额 净值 1.345 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 21.17% 1.67% 11.94% 1.46% 9.23% 0.21%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较 基准 收益 率变动的比较 注:本 基金 合同 规定 ,基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。 建仓期 结束 时 , 本基 金的 投资组 合比例 符合 基 金合 同的约定 。





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§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐雄晖 先生 本 基 金 基 金经理 2013 年4 月 8 日 - 7 年 经济学 硕士 ,2008 年 加入大成基金管理有 限公司,曾任研究部 社会服务行业研究主 管, 2010 年2 月25 日 至 2013 年 3 月 11 日 担任大成景阳领先股 票型证券投资基金基 金经理助理及大成核 心双动力证券投资基 金 基 金 经 理 助 理 。 2013 年 4 月 8 日 起担 任大成行业轮动股票 型证券投资基金基金 经理。2014 年5 月29 日任大成新锐产业股 票型证券投资基金基 金经理。具有基金从 业资格 。国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人 作 出决 定之日 。


2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ,在 基金 管理 运作 中,大 成行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律 法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定, 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ,没有 运用 基金 财产 进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ,整 体运作 合法 、合 规。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ,承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产, 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ,努 力为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 4 页





4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按 照制 度的 规定 ,参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市 场 交易 等投 资管理 活动 ,内 容包 括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部 负责提 供投 资研 究支 持, 投资部 门负 责投 资决 策, 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ,监 察稽 核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ,风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ,通 过多 部门的 协作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2015 年 1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 10 笔 同 日反向 交易 ,原 因 为投资 策略 需要 ; 主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反 向交易 , 参 与交 易所 公开 竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量 5% 的交易 情形共 计 1 笔, 原因 为投 资策略 需要 ;投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易 ; 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影 响,无 异常 ;投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为, 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性 。


4.4 报告期内基金的投 资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2015 年以 来经 济仍 然没 有 明显起 色, 地产 相关 产业 链恢复 情况 低于 预期 , 制 造业投 资仍 受制 于产能 过剩 与较 高的 资金 成本。 央行 本季 度再 次降 息降准 ,地 产行 业相 关的 政策也 积极 出台 ,对 冲经济 下行 压力 。值 得重 点关注 的是 地方 债务 置换 计划, 可能 建立 长效 的地 方债务 解决 方案 ,真 正降低 资金 成本 ,促 进经 济走入 良性 循环 。 年初至 今再 次呈 现结 构化 行情 , 蓝 筹股 尤其 是金 融 地产相 对低 迷 , 创 业板 涨 幅明显 , 计算 机、 传媒板 块领 涨。 本基 金本 季度较 大幅 度地 减持 了金 融板块 ,操 作上 倾向 于精 选个股 ,淡 化行 业配 置。


4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为1.345 元。 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 21.17%,大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 5 页





同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.94% ,高 于业 绩比 较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 政策仍 处于 对市 场的 友好 期,经 济的 系统 性风 险基 本消除 ,市 场大 方向 趋好 。但经 历了 连续 大幅上 涨, 市场 情绪 亢奋 ,后续 市场 波动 不可 避免 ,需对 此有 足够 的心 理准 备。 基金操 作上 ,我 们将 精选 个股, 关注 传统 企业 的转 型机会 ,包 括能 源、 农业 、工业 控制 等领 域的投 资机 遇。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 182,180,814.17 91.01 其中: 股票


182,180,814.17 91.01 2 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00








资产 支持 证券


- 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


11,760,924.88 5.88 7 其他资 产


6,237,419.02 3.12 8 合计





200,179,158.07





100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 127,167,441.99 64.54 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 17,022,320.24 8.64 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 6 页





H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 16,094,468.58 8.17 J 金融业 7,131,754.56 3.62 K 房地产 业 3,755,400.00 1.91 L 租赁和 商务 服务 业 8,596,119.60 4.36 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,413,309.20 1.22 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 182,180,814.17 92.45





5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600707 彩虹股 份 1,390,748 19,150,599.96 9.72 2 300139 福星晓 程 223,800 15,072,930.00 7.65 3 300183 东软载 波 177,964 12,151,381.92 6.17 4 601058 赛轮金 宇 599,946 12,028,917.30 6.10 5 300045 华力创 通 360,208 9,912,924.16 5.03 6 600079 人福医 药 233,449 8,373,815.63 4.25 7 002547 春兴精 工 369,978 8,313,405.66 4.22 8 600361 华联综 超 1,000,051 8,240,420.24 4.18 9 000712 锦龙股 份 180,000 7,124,400.00 3.62 10 002508 老板电 器 125,085 6,085,385.25 3.09





5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 7 页





5.7 报告期末按公 允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基 金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期无被 监管 部门立案调查,或在 报告 编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 195,990.50 2 应收证 券清 算款 5,422,748.29 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,082.16 5 应收申 购款 615,598.07 6 其 他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,237,419.02 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 8 页








5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 (元) 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 300183 东软载 波 12,151,381.92 6.17 重大事 项 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 185,444,534.71 报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,594,914.17 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,505,131.01 报告期 期末 基金 份额 总额 146,534,317.87


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 1 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日发 布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公告》 , 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 , 刘 彩晖 女士不 再担 任公 司副 总经理 。 2 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公告》 , 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 , 由肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先生 任 公司副 总经 理。 大成行业轮动股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 9 页





§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成行业 轮动 股票 型证 券投 资基金 的文 件; 2 、《 大成 行业 轮动 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 大成 行业 轮动 股票 型 证券投 资基 金基 金 托 管协 议》; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行 查阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2015 年4 月18 日