大成精选增值混合型证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 4 月 18 日
大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成精 选增 值混 合
交易代 码 090004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,585,311,232.41 份
投资目 标
投资于 具有 竞争 力比 较优 势和长 期增 值潜 力的 行业
和企业 ，为 投资 者寻 求持 续稳定 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 利用 大成 基金 自行 开发的 投资 管理 流程 ， 采 用
“自上 而下 ”资 产配 置和 行业配 置， “自 下而 上” 精
选股票 的投 资策 略， 主要 投资于 具有 竞争 力比 较优 势
和长期 增值 潜力 的行 业和 企业的 股票 ， 通 过积 极主 动
的投资 策略 ，追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 国 债券总 指数 ×25 %
风险收 益特 征
本基金 属混 合型 证券 投资 基金， 由于 本基 金采 取积 极
的投资 管理 、 主 动的 行业 配置， 使得 本基 金成 为证 券
投资基 金中 风险 程度 中等 偏高的 基金 产品 ， 其 长期 平
均的风 险和 预期 收益 低于 成长型 基金 ， 高 于价 值型 基
金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 575,940,259.07
2.本期 利润
532,364,584.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3135
4.期末 基金 资产 净值 1,957,067,845.32
5.期末 基金 份额 净值 1.2345
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 34.42% 1.42% 11.09% 1.37% 23.33% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、 本基 金合 同规 定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约 定 。建 仓期结 束时 ， 本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2、大 成基 金管 理有 限公 司 根据《 大成 精选 增值 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的相 关约 定，
经与基 金托 管人 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 自2011 年1 月1 日 起， 大 成精选 增值 混合 型
证券投 资基 金使 用的 业绩 比较基 准由 原 “新 华富 时 中国 A600 指数 ×75% ＋新 华富时 中国 国债 指
数×25 %” 变更 为 “ 沪深300 指数 ×7 5% ＋ 中国 债券 总指数 ×25 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘安田
先生
本基金基
金经理
2010 年4
月7 日
- 11 年
金融学硕 士。 曾 任职于 中 国证券研 究设
计中心、 友邦 华泰基 金管 理公司、 工银
瑞信基金管理公司。曾担任行业研究
员、 宏观经济 及策略 研究 员、 基金经理
助理。2008 年 8 月加 入 大成基金 ，历
任大成基金管理有限公司研究部总监
助理、股票投资部混合组投资总监。
2012 年3 月 20 日至 2013 年7 月 17 日
任大成新锐产业股票型证券投资基金
基金经理 。2013 年3 月8 日至 2014 年
4 月 9 日 任 景 宏 证 券 投资 基 金 基 金 经
理。2010 年 4 月 7 日至 2015 年 4 月 6
日任大成精选增值混合型证券投资基
金基金经 理。 2014 年 4 月 10 日至 2015
年4 月6 日任大 成中小 盘 股票型证 券投
资基金(LOF) 基金经理。具有基金从业
资格。国 籍：中 国
注：1 、 刘 安田 先生 已于 2015 年4 月6 日 离任 本基 金 基金经 理职 务， 魏庆 国先 生自 2015 年 4 月7
日起任 大成 精选 增值 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 上述事 项已 按法 规要 求及 公司相 关制 度办 理，
变更流 程合 法合 规。
2、任 职日 期、 离任 日期 为 本基金 管理 人作 出决 定之 日。
3、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况 的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成精 选增 值混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成精 选增 值混
合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 10 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ； 主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ， 参 与交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易 成 交较 少的单 边交 易量 超过 该股 当日成 交 量 5% 的交易
情形共 计1 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易 ； 投资 组合 间相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年1 季度 ，海 外市 场 总体平 稳向 上， 道指 下 跌0.26% ，纳 指上 涨3.84% ， 英国富 时 100
上涨3.15% ， 法 国CAC40 指数上 涨17.81% ， 德国 DAX 指数 上涨22.03% 。 欧元 区经济 出现 好转 ， 各
项指标 显示 欧元 区有 可能 正在走 出经 济困 境， 欧洲 的货币 宽松 也推 升了 股市 ，欧洲 股市 在 1 季度
表现较 好； 美国 经济 依然 维持平 稳复 苏的 状态 ，美 元继续 表现 强劲 ，这 也显 示出全 球投 资者 对美
国经济 的信 心， 但在 美联 储会议 对经 济表 述发 生变 化叠加 就业 数据 低于 预期 的背景 下， 美元 出现大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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了冲高 回落 ，但 我们 判断 ，美国 经济 目前 仍然 比较 健康， 继续 复苏 的态 势没 有改变 。
国内经 济 在2015 年1 季 度 的表现 依然 疲弱 ，从 工业 、地产 销售 、PMI、货 币 等 数据来 看， 中
国经济 维持 缓慢 先行 的态 势，中 国政 府需 要更 大力 度的刺 激来 稳定 经济 。而 在 1 季 度， 中国 政府
也出台 了一 系列 稳经 济的 新政， 如“ 一带 一路 ”、 二套房 政策 等， 相信 在2 季度我 们会 逐步 看到
这些政 策的 效果 。虽 然中 国经济 表现 不尽 如人 意， 但在社 会资 金不 断流 入的 背景下 ，A 股在1 季
度的表 现异 常火 爆， 上证 指数上 涨 15.87% ， 沪深 300 上涨14.64% ， 创业 板指 上涨 58.67% ， 中小
板指上 涨46.6% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.2345 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为34.42%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 11.09% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年2 季度 ， 我 们 认为中 国经 济在 货币 放松 以及一 系列 政策 的配 合下 ， 将会 逐步 企稳
回升， 这为 中国 经济 转型 提供稳 定的 宏观 基础 。我 们认 为 A 股在 2 季度 仍有 比较好 的投 资机 会，
社会资 金入 市仍 会继 续推 动 A 股 平稳 上行 ， 我们 会 重点研 究以 下领 域的 投资 机会 ： （1 ） 互联 网在
中国经 济的 影响 力已 经逐 步增强 ，为 中国 经济 的发 展注入 了活 力， 因此 ，移 动互联 网、 产业 互联
网、互 联网 金融 是我 们长 期看好 的投 资方 向； （2 ） 政府加 大刺 激 力 度的 领域 ，如“ 一带 一路 ”、
房地产 、“ 京津 冀” 等； （3） 强周 期行 业如 地产 、 证券、 保险 等应 该有 阶段 性的投 资机 会。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,775,017,278.29 89.72
其中： 股票
1,775,017,278.29 89.72
2 固定收 益投 资
40,028,000.00 2.02
其中： 债券
40,028,000.00 2.02
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
79,450,276.37 4.02
7 其他资 产
83,904,003.33 4.24
8 合计
1,978,399,557.99
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,246,194,753.15 63.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
624.34 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 106,307,924.48 5.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 58,758,527.35 3.00
J 金融业 239,161,502.36 12.22
K
房地产 业
78,987,557.21 4.04
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 45,606,389.40 2.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,775,017,278.29 90.70
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601258 庞大集 团 12,716,184 106,307,298.24 5.43
2 002236 大华股 份 2,496,572 91,249,706.60 4.66
3 300007 汉威电 子 1,565,785 90,784,214.30 4.64
4 601166 兴业银 行 4,762,300 87,435,828.00 4.47
5 002235 安妮股 份 3,882,117 82,689,092.10 4.23
6 002239 金 飞 达 8,086,434 79,893,967.92 4.08
7 601377 兴业证 券 5,012,390 79,296,009.80 4.05
8 002016 世荣兆 业 6,293,741 78,986,449.55 4.04
9 002216 三全食 品 2,371,052 72,886,138.48 3.72
10 002366 丹甫股 份 1,603,203 72,464,775.60 3.70 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 40,028,000.00 2.05
其中： 政策 性金 融债 40,028,000.00 2.05
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 40,028,000.00 2.05
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140357 14 进出 57 400,000 40,028,000.00 2.05
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 761,170.14
2 应收证 券清 算款 80,987,115.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 969,086.75
5 应收申 购款 1,186,631.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,904,003.33
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限 情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,767,932,709.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 73,935,391.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 256,556,867.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,585,311,232.41 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基 金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 基 金管 理人 于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 刘 彩晖 女士不 再担 任公 司副
总经理 。
2 、 基 金管 理人 于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 由肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先生 任
公司副 总经 理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成精选 增值 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2015 年4 月18 日
