大成消费主题股票型证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 4 月 18 日
大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
根据中 国证 监 会2014 年3 月 25 日 下发 的 《关 于大 成中证 内地 消费 主题 指数 证券投 资基 金 基
金份额 持有 人大 会决 议备 案的回 函》 （基 金部 函[2014]179 号 ）， 大成 中证 内 地消费 主题 指数 证
券投资 基金 自2014 年3 月25 日起 变更 为大 成消 费 主题股 票型 证券 投资 基金 ，修改 基金 合同 中基
金名称 、基 金类 别、 投资 目标、 投资 理念 、投 资范 围、投 资策 略、 业绩 比较 基准、 基金 的费 用等
条款。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表 现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成消 费主 题股 票
交易代 码 090016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,220,041.51 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于消 费行 业相关 的优 质上 市公 司， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 力争为 投资 者创 造超 越业 绩
比较基 准的 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采用 主动 投资 策略 。 以宏 观经 济分 析和 政策 研
究为基 础， 通过 分析 影响 中国证 券市 场整 体运 行的 内
外部因 素， 实施 大类 资产 配置； 分析 各个 消费 子行 业
在中国 经济 转型 不同 阶段 行业景 气度 变化 情况 和发
展趋势 ， 实 施行 业配 置； 在各个 行业 内通 过对 公司 基
本面的 考量 ， 精 选优 质上 市公司 股票 ， 构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准
中证内 地消 费主 题指 数×80% ＋中 证综 合债 券指 数
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 风险与 收益 水平 高于 混合 基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注： 根 据中 国证 监 会2014 年3 月25 日下 发的 《关 于 大成中 证内 地消 费主 题指 数证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会决 议备 案的回 函》 （基 金部 函[2014]179 号） ，大 成中 证内 地 消费主 题指 数证 券
投资基 金 自2014 年3 月25 日起 变更 为大 成消 费主 题股票 型证 券投 资基 金， 修改基 金合 同中 基金
名称、 基金 类别 、投 资目 标、投 资理 念、 投资 范围 、投资 策略 、业 绩比 较基 准、基 金的 费用 等条
款，修 订后 的《 大成 消费 主题股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 自2014 年 3 月 25 日起 正式 生效 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,770,582.34
2.本期 利润
8,868,082.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3252
4.期末 基金 资产 净值 58,359,449.24
5.期末 基金 份额 净值 1.350
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 31.75% 1.53% 20.07% 1.31% 11.68% 0.22%
注： 根 据 《大 成消 费主 题股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 业 绩比 较基 准自2014 年3 月 25 日 起，
由“ 中 证内 地消 费主 题指 数收益 率 × 95% ＋银 行活 期 存款利 率 （税 后） ×5% 。 ” 变更为 “中 证内 地
消费主 题指 数 × 80% ＋中 证 综合债 券指数 × 20% 。 ” ； 基金业 绩比 较基 准收 益率 在变更 前后 期间 分
别根据 相应 的指 标计 算。
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、根 据中 国证 监会2014 年3 月25 日下 发的 《 关于大 成中 证内 地消 费主 题指数 证券 投资 基
金基金 份额 持有 人大 会决 议备案 的回 函》 （基 金部 函[2014]179 号） ，大 成中 证 内地消 费主 题指 数
证券投 资基 金 自2014 年3 月25 日起 变更 为大 成消 费 主题股 票型 证券 投资 基金 ，修改 基金 合同 中
基金名 称、 基金 类别 、投 资目标 、投 资理 念、 投资 范围、 投资 策略 、业 绩比 较基准 、基 金的 费用
等条款 ，修 订后 的《 大成 消费主 题股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 自2014 年 3 月 25 日起 正式 生
效，截 至报 告期 末本 基金 合同生 效 已 满一 年。
2 、按 《大 成消 费主 题股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》规定 ， 基金 管理 人应 当 自 2014 年3
月25 日(基 金合 同生 效日) 起六个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定 。 建仓 期结 束
时，本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定。
3 、 根据 《 大成 消费 主题 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 业 绩比 较基 准自2014 年3 月 25 日
起， 由 “ 中证 内地 消费 主 题指数 收益 率 × 95% ＋银 行 活期存 款利 率 （税 后 ） ×5% 。 ”变 更为 “中证
内地消 费主 题指 数 × 80% ＋ 中证综 合债 券指 数×20% 。 ”；基 金业 绩比 较基 准收 益率在 变更 前后 期
间分别 根据 相应 的指 标计 算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期
李本刚
先生
本基金
基金经
理
2014 年4
月 16 日
- 14 年
管理学 硕士 。 2001 年至 2010 年先 后就 职于
西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 、 中 关 村 证 券 股 份
有 限 公 司 和 建 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
研究员 、高 级研 究员 。2010 年 8 月 加入 大
成 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 部 高 级 研
究员、 行业 研究 主管 。2012 年 9 月 4 日起
任 大 成 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。 2014 年 4 月 16 日起 任大成 消费 主题
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。2014 年 5
月14 日 起任 大成 灵活 配置 混合型 证券 投资
基 金 基 金 经 理 。 现 任 股 票 投 资 部 价 值 组 投
资总监 。具 有基 金从 业资 格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成消 费主 题股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，本 基金 的投 资范
围、投 资比 例、 投资 组合 、证券 交易 行为 、信 息披 露等符 合有 关法 律法 规、 行业监 管规 则和 基金
合同等 规定 ，本 基金 没有 发生重 大违 法违 规行 为， 没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行
为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易 ， 整 体 运作合 法 、 合 规。 本基 金 将继续 以取 信于 市场 、
取信于 社会 投资 公众 为宗 旨，承 诺将 一如 既往 地本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、 债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 10 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ； 主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ， 参 与交 易所 公开 竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量 5% 的交易
情形共 计 1 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易 ； 投资 组合 间相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年1 季度 以TMT 代 表 的成长 股表 现较 好。 由于 我们 在2014 年4 季 度对 组 合进行 了适 当
的调整 ， 如选 择低 估值 、 成长速 度较 快的 汽车 、 非 银行金 融等 品种 ， 导致2015 年 1 季度 净值 表现
较为普 通 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.350 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 31.75%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 20.07% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2015 年2 季度， 我们 认为整 体宏 观经 济低 迷仍 然没有 改变 ， 政 策存 在进 一 步放松 的可 能，
但是政 策放 松的 边际 程度 会在一 定程 度上 递减 。 本 组 合仍 然2015 年 一季 度沪 深300 指数 上涨 均衡
的投资 思路 ，成 长股 与价 值股相 对均 衡。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 于 2015 年1 月 5 日 至 2015 年 3 月 30 日出现 了连 续 20 个 工作 日资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 34,809,165.79 58.96
其中： 股票
34,809,165.79 58.96 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,208,864.12 8.82
7 其他资 产
19,017,077.61 32.21
8 合计
59,035,107.52
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,493,614.72 5.99
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 10,445,732.37 17.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 5,273,094.40 9.04
F 批发和 零售 业 1,671,200.00 2.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 2,794,918.50 4.79
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,445,666.00 4.19
J 金融业 3,002,016.00 5.14
K
房地产 业
5,194,420.00 8.90
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和 公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
488,503.80 0.84
S 综合 - 0.00
合计 34,809,165.79 59.65
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000008 神州高 铁 94,105 2,794,918.50 4.79
2 002081 金 螳 螂 68,800 2,419,696.00 4.15 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3 002009 天奇股 份 75,000 2,173,500.00 3.72
4 600048 保利地 产 170,000 1,953,300.00 3.35
5 002714 牧原股 份 26,300 1,933,050.00 3.31
6 601058 赛轮金 宇 90,000 1,804,500.00 3.09
7 000816 江淮动 力 170,700 1,727,484.00 2.96
8 000024 招商地 产 52,000 1,712,880.00 2.94
9 600704 物产中 大 80,000 1,671,200.00 2.86
10 000776 广发证 券 56,000 1,562,400.00 2.68
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将以 投资组 合避 险和 有效 管理 为目的 ，通 过套 期保 值策 略，对 冲系 统性
风险， 应对 组合 构建 与调 整中的 流动 性风 险， 力求 风险收 益的 优化 。
5.10 报告期末本基金投资 的 国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,690.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,363.79
5 应收申 购款 18,974,023.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,017,077.61
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000008 神州高 铁 2,794,918.50 4.79 重大事 项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 34,356,574.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,775,954.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,912,486.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 43,220,041.51
大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 刘 彩晖 女士不 再担 任公 司副
总经理 。
2 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 由肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先生 任
公司副 总经 理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 内地 消费 主题 指数 证券投 资基 金的 文件 ；
2 、 中 国证 监会 《 关于 大成 中证内 地消 费主 题指 数证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 备 案
的回函 》；
3 、《 大成 消费 主题 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 大成 消费 主题 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司 大成消费主题股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2015 年4 月18 日
