大成核心双动力股票型证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 4 月 18 日
大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 股票
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,151,267.11 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的方 式实施 大类 资产 间的 战略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 股票 基金， 预期 风险 收益 水平 高
于混合 基金 、债 券基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要 财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,239,332.46
2.本期 利润
20,191,209.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2916
4.期末 基金 资产 净值 86,009,110.73 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 1.430
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 26.66% 1.30% 11.26% 1.37% 15.40% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ， 基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月 内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时 ， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
石国武
先生
本 基 金 基
金经理
2014 年8
月23 日
- 12 年
工学硕 士。2002 年 12 月至 2012
年11 月就 职于 博时 基金 管 理有限
公司，历任系统分析员、股票投
资部投资经理助理，特定资产部
投资经 理 。 2012 年11 月 加 入大成
基金管 理有 限公 司。2013 年 4 月
18 日 起担 任大 成价 值增 长 证券投
资基金 基金 经理 。2014 年8 月23
日起任大成核心双动力股票型证
券投资基金基金经理。具有基金
从业资 格。 国籍 ：中 国
张钟玉
女士
本 基 金 基
金经理
2015 年2
月28 日
- 4 年
会计学 硕士 。2010 年 7 月 加入大
成基金管理有限公司，历任研究
部研究员、数量投资部数量分析
师。2013 年 3 月 25 日至2015 年
1 月 14 日担任 大成 优选 股 票型证
券投资 基金 （LOF ） 和大 成沪 深300
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。 2015 年 2 月 28 日起 任 大成核
心双动力股票型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资格。国
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成核 心双 动力
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 核心 双动
力股票 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根 据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 10 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ； 主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ， 参 与交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该股 当日成 交 量 5% 的交易
情形共 计1 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易 ； 投资 组合 间相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
一季度 ， 国 内流 动性 宽松 利率下 行， 投资 者风 险偏 好上升 ， 大 类资 产配 置转 向股市 ， 沪 深 300
上涨14.64%，创 08 年以 来新高 。互 联网 、先 进制 造等成 长板 块成 为上 涨主 线，创 业板 指一 季度
大涨58.67% 。
报告期 内本 基金 基于 基金 契约， 精选 沪 深300 成分 股构建 了核 心组 合， 同时 选择业 绩持 续增
长、契 合经 济转 型方 向的 小市值 个股 作为 进攻 组合 。一季 度基 金业 绩稳 健， 跑赢基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.430 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 26.66% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为11.26% ，高于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
市场上 涨过 快短 期或 有调 整风险 ， 但 未来 利率 下降 和流动 性宽 松持 续， 将继 续推动 股市 上涨 。
我们认 为在 中长 期调 整经 济增长 模式 的宏 观背 景下 ，更多 的投 资机 会来 自在 经济转 型过 程中 快速
成长的 新兴 产业 ， 和在 新 形势下 积极 转变 发展 模式 的传统 行业 。 我们 将精 选 受益于 “ 一带 一路 ” 、大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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国企改 革和 货币 宽松 政策 的蓝筹 股构 建核 心组 合， 同时选 择受 益于 经济 结构 调整的 成长 股和 业绩
持续增 长、 估值 合理 的小 市值个 股进 行投 资 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 79,676,818.59 91.54
其中： 股票
79,676,818.59 91.54
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,093,022.73 8.15
7 其他资 产
273,060.86 0.31
8 合计
87,042,902.18
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比 例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 293,167.00 0.34
B 采矿业 2,443,460.80 2.84
C 制造业 42,527,928.85 49.45
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,970,957.00 2.29
E 建筑业 1,790,801.00 2.08
F 批发和 零售 业 2,081,291.00 2.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,075,254.20 2.41
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,469,579.00 4.03
J 金融业 16,871,822.00 19.62
K
房地产 业
3,400,982.00 3.95
L
租赁和 商务 服务 业
547,410.00 0.64 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 290,319.00 0.34
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 942,127.74 1.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
678,286.00 0.79
S 综合 293,433.00 0.34
合计
79,676,818.59 92.64
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600036 招商银 行 154,000 2,397,780.00 2.79
2 000686 东北证 券 103,200 2,149,656.00 2.50
3 600837 海通证 券 85,200 1,994,532.00 2.32
4 601009 南京银 行 128,400 1,906,740.00 2.22
5 601166 兴业银 行 102,300 1,878,228.00 2.18
6 601601 中国太 保 53,400 1,810,260.00 2.10
7 600030 中信证 券 52,800 1,732,896.00 2.01
8 601939 建设银 行 278,300 1,697,630.00 1.97
9 002146 荣盛发 展 62,700 1,332,375.00 1.55
10 000001 平安银 行 82,800 1,304,100.00 1.52
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.9 报告期末本基金 投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体被 监管 部门立案调查， 或在报告 编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情 形。
1 、 本 基金 投资 的前 十名证 券之一 中信 证券 ，2015 年1 月 16 日 因 “违 规为 到期 融资融 券 合 约
展期， 受过 处理 仍未 改正 ，且涉 及客 户数 量较 多” 被中国 证券 监督 管理 委员 会处罚 “暂 停新 开融
资融券 客户 信用 账 户3 个 月” 。 本基 金认 为， 对中 信 证券的 处罚 不会 对其 投资 价值构 成实 质性 负面
影响。
2 、 本 基金 投资 的前 十名证 券之一 海通 证券 ，2015 年1 月 16 日 因 “违 规为 到期 融资融 券 合 约
展期， 受过 处理 仍未 改正 ，且涉 及客 户数 量较 多” 被中国 证券 监督 管理 委员 会处罚 “暂 停新 开融
资融券 客户 信用 账 户3 个 月” 。 本基 金认 为， 对海 通 证券的 处罚 不会 对其 投资 价值 构 成实 质性 负面
影响。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 106,373.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,585.72 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5 应收申 购款 165,101.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 273,060.86
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受 限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 80,820,443.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,664,218.42
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,333,395.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 60,151,267.11
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有 本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 基 金管 理人 于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 刘 彩晖 女士不 再担 任公 司副
总经理 。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2 、 基 金管 理人 于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 由肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先生 任
公司副 总经 理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 核心 双动 力股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 核心 双动 力股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年4 月18 日
