大成中证红利指数证券投资基金
2015 年第1 季度报告
2015 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 4 月 18 日
大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成中 证红 利指 数
交易代 码 090010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 2 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 119,127,311.01 份
投资目 标
通过严 格的 投 资 程序 约束 和数量 化风 险管 理手 段， 紧密
跟踪标 的指 数， 追求 指数 投资偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化， 力 争控 制本 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准之 间的
日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年化 跟踪 误差
不超 过4% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 按照 标的 指数 的成 份股
组成及 其权 重构 建投 资组 合， 并 根据 标的 指数 成份 股及
其权重 的变 动进 行相 应调 整。 当 预期 成份 股发 生调 整和
成份股 发生 配股 、 增 发、 分红等 行为 时， 以及 其他 特殊
情况 （如 成份 股流 动性 不 足） 对本 基金 跟踪 标的 指 数的
效果可 能带 来影 响时 ， 基 金管理 人可 以使 用其 他适 当的
方法进 行调 整， 以 实 现对 跟踪误 差的 有效 控制 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数×95% ＋银 行 活期存 款利 率（ 税后 ）×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ，风 险与收 益水 平高 于混 合基 金、
债券基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,536,727.71
2.本期 利润
30,230,153.79
3.加权 平 均 基金 份额 本期 利润 0.2205
4.期末 基金 资产 净值 169,625,584.93
5.期末 基金 份额 净值 1.424
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.66% 1.65% 19.75% 1.66% -0.09% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个月内 为 建 仓期 。在 建仓 期结束 时及 本报 告期
末本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
夏高先 生
本 基 金 基
金经理
2014 年12
月6 日
- 4 年
工学博 士。2011 年 1 月至
2012 年 5 月 就职 于博 时 基
金管理 有限 公司 ， 任股 票 投
资部投 资分 析员 。2012 年7
月 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任数 量投 资部 高 级
数 量 分 析 师 及 基 金 经 理 助
理。2014 年12 月6 日起任
大 成 中 证 红 利 指 数 证 券 投
资基金 基金 经 理 。 具有 基 金
从业资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成中 证红 利指
数证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 在基 金管 理运 作中 ，大成 中证 红利 指数
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没 有 发生 重大违 法违 规行 为， 没有 运用基 金财 产进 行内
幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体 运作 合法、 合规 。本 基金
将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下 ，努力 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易 的
行为进 行分 析。2015 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 10 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ， 参与 交易 所公 开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该股 当日成 交 量 5% 的交 易
情形共 计1 笔， 原因 为投 资策略 需要 ；投 资组 合间 债券交 易不 存在 同日 反向 交易； 投资 组合 间相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本季度 股票 市场 走势 的结 构性分 化显 著。 以创 业板 为代表 的成 长型 股票 交易 活跃， 股价 一路
上扬， 迭创 新高 。而 大盘 经过去 年四 季度 的大 幅上 涨之后 ，在 今年 一月 份出 现一定 的调 整， 从二
月份开 始企 稳并 上涨 创 出2009 年以 来的 新高 。本 季 度上证 指数 上 涨15.87% ， 沪深 300 指 数上 涨
14.64% ，中 证红 利指 数上 涨 20.84% 。
在本报 告期 内， 本基 金严 格按照 中证 红利 指数 的成 分及其 权重 构建 投资 组合 ，较好 地跟 踪了
基准指 数 。 截 止2015 年 3 月 31 日 ， 基 金年 化跟 踪误 差 0.51% ， 日 均偏 离度0.03% ， 各项 指标 均符
合基金 合同 的要 求。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.424 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 19.66% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 19.75% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
进入二 季度 ，国 家将 不断 出台“ 稳增 长” 的政 策， 经济预 期的 改善 将对 股票 市场产 生积 极影
响。随 着上 市公 司去 年年 报和今 年一 季报 的密 集披 露，业 绩进 入验 证期 。业 绩良好 、具 有发 展前
景的公 司 将 得到 投资 者的 认同和 看好 ，而 业绩 不理 想的公 司将 承受 市场 的压 力。我 们认 为具 有稳大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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定业绩 的大 盘蓝 筹股 在二 季度将 更加 吸引 投资 者的 关注， 而成 长股 的走 势会 依据业 绩出 现明 显的
分化。
本基金 将坚 持被 动型 、全 复制的 指数 化投 资理 念， 严格按 照基 准指 数的 成分 及其权 重构 建投
资组合 ，继 续深 入研 究更 加高效 的交 易策 略和 风险 控制方 法， 积极 应对 大额 、频繁 申购 、赎 回及
其他突 发事 件的 影响 ，以 期更好 的跟 踪基 准指 数， 力争将 跟踪 误差 控制 在更 低的水 平， 为投 资者
提供专 业化 服务 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 160,400,762.23 93.49
其中： 股票 160,400,762.23 93.49
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,740,813.93 6.26
7 其他资 产 427,382.79 0.25
8 合计 171,568,958.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采 矿 业 10,630,869.15 6.27
C 制造业 75,927,017.30 44.76
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
17,871,270.26 10.54
E 建筑业 5,002,800.78 2.95
F 批发和 零售 业 11,216,871.32 6.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,019,865.93 5.91 大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
877,849.50 0.52
J 金融业 24,643,959.09 14.53
K 房地产 业 4,210,258.90 2.48
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 160,400,762.23 94.56
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600507 方大特 钢 912,300 6,331,362.00 3.73
2 601010 文峰股 份 159,710 4,695,474.00 2.77
3 000987 广州友 谊 163,600 3,875,684.00 2.28
4 600177 雅戈尔 169,643 3,211,341.99 1.89
5 600397 安源煤 业 366,445 2,795,975.35 1.65
6 601988 中国银 行 623,803 2,732,257.14 1.61
7 601398 工商银 行 527,047 2,561,448.42 1.51
8 002003 伟星股 份 190,200 2,506,836.00 1.48
9 600660 福耀玻 璃 149,042 2,493,472.66 1.47
10 600000 浦发银 行 157,163 2,481,603.77 1.46
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占 基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基 金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查 ， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 25,515.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4 应收利 息 2,080.80
5 应收申 购款 399,786.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 427,382.79
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.11.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 指数 投资 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
5.11.5.2 报告期末积极 投 资前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 积极 投资 前五 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 150,860,103.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,192,642.16
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 53,925,434.26
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 119,127,311.01
§7 基金管理人运用固有 资金 投 资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 大成中证红利指数证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 基金 管理 人于2015 年1 月 13 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第一 次会议 审议 通过 ， 刘 彩晖 女士不 再担 任公 司 副
总经理 。
2 、 基金 管理 人于2015 年1 月 22 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ， 由肖 剑 先生 、 钟 鸣远 先生 任
公司副 总经 理。
3 、本 基金 托管 人2015 年1 月4 日发 布任 免通 知， 聘任张 力铮 为中 国建 设银 行托管 业务 部副
总经理 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 红利 指数 证券 投资 基金的 文件 ；
2 、《 大成 中证 红利 指数 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 中证 红利 指数 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年4 月18 日
