中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF ）2015 年第1 季度报告
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中欧 新趋势股票 型证券投资 基金（LOF ）
2015 年第1季度 报告
2015 年3月31日
基金管 理人：中欧 基金管理有 限公司
基金托 管人：兴业 银行股份有 限公司
报告送 出日期：2015 年4月22 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015 年4月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 中欧新趋势股票（LOF）
场内简称 中欧趋势
基金主代码 166001
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2007 年1月29日
报告期末基金份额总额 2,624,215,385.26 份
投资目标
本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋
势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金
业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注
重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配
置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配
置调整，并倾向于持有较多符合 经济发展和市场变革
新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的
定量分析、主观化的 定性分析、证券估值等步骤选择
合适的、 物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。
业绩比较基准 80% ×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价指
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数
风险收益特征
本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票
型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金
的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中
长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年1月1日-2015 年3月31日）
1. 本期已实现收益 325,081,470.25
2. 本期利润 751,425,348.07
3. 加权平均基金份额本期利润 0.2856
4. 期末基金资产净值 3,212,867,199.46
5. 期末基金份额净值 1.2243
注：1.本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允 价 值变动收 益 ）
扣除相关 费 用后的余 额 ，本期利 润 为本期已 实 现 收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。
2.所述基金 业绩指标 不 包括持有 人 认购或交 易 基金的各 项 费用，计 入 费用后实 际 收益水平 要 低
于所列数 字 。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 30.24% 1.29% 14.99% 1.37% 15.25% -0.08%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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中欧新趋 势 股票型证 券 投资基金 （LOF）
累计份额 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2007年1 月29 日-2015 年3 月31日）
中欧新趋势股票（LOF ） 基金基准
2007-01-29 2008-03-26 2009-05-25 2010-07-23 2011-09-22 2012-11-21 2014-01-24 2015-03-31
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
注： 本基金 合同生效 日 为2007年1 月29 日， 建仓期为2007年1 月29 日至2007 年7 月28日， 建仓期结
束时各项 资 产配置比 例 符合本基 金 基金合同 规 定；本报 告 期内，本 基 金各项资 产 配置比例 符 合
本基金基 金 合同规定 。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周蔚文
本基金
基金经
理， 中欧
新蓝筹
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 副
总经理、
2011年8月
16日
－ 15年
管理学硕士。历任光大证
券研究所研究员，富国基
金管理有限公司研究员、
高级研究员、基金经理。
2011年1 月加入中欧基金
管理有限公司，历任研究
部总监、中欧盛世成长分
级股票型证券投资基金基
金经理；现任副总经理、
投资总监兼事业部负责
人、中欧新蓝筹灵活配置
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投资总
监兼事
业部负
责人
混合型证券投资基金基金
经理、中欧新趋势股票型
证券投资基金 （LOF） 基金
经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情 况下指公 司 作 出决定 之 日； 若该基 金经理自 基 金合同生 效日
起即任职 ， 则任职日 期 为基金合 同 生效日。
2 、证券从业 的含义遵 从 行业协会 《 证券业从 业 人员资格 管 理办法》 的 相关规定 。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
2015年一季度， 在整体资金充裕的背景下， 股市持续了去年四季度以来的火爆行情，
各大指数普遍上涨，中小盘股票已呈现了明显的泡沫，各类题材股受到了资金的炒作。
宏观面上，经济依旧疲软，PMI、投资等数据引发担忧，市场对政府二季度的稳增长政
策预期上升； 资金面上， 央行继续了宽松的货币政策， 在资金大步入场的情形下， 股票
发行也进一步提速。 从组合操作来看， 我们依旧寻求结构化机会， 避免各类纯炒概念的
股票，配置了医药、农 业、化工、地产、非银等行业。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
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本报告期内，基金份额净值增长率为30.24%，同期业绩比较基准增长率为14.99%，
基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,928,551,402.85 88.51
其中：股票 2,928,551,402.85 88.51
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 130,025,043.20 3.93
其中：债券 130,025,043.20 3.93
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 108,216,069.45 3.27
8 其他资产 142,095,943.23 4.29
9 合计 3,308,888,458.73 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 450,501,206.29 14.02
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B 采矿业 － －
C 制造业 1,422,976,732.01 44.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
76,607,414.73 2.38
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 297,190,631.82 9.25
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,165,645.80 0.13
J 金融业 286,222,015.21 8.91
K 房地产业 221,778,411.89 6.90
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 102,702,138.42 3.20
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 25,819,553.76 0.80
R 文化、体育和娱乐业 39,154,838.52 1.22
S 综合 1,432,814.40 0.04
合计 2,928,551,402.85 91.15
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002714 牧原股份 2,600,010 191,100,735.00 5.95
2 002223 鱼跃医疗 4,012,682 145,981,371.16 4.54
3 600066 宇通客车 3,882,568 115,195,792.56 3.59
4 601336 新华保险 2,071,431 109,806,557.31 3.42
5 000100 TCL 集团 18,366,013 108,359,476.70 3.37
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6 601601 中国太保 3,100,161 105,095,457.90 3.27
7 002672 东江环保 2,043,417 102,702,138.42 3.20
8 300003 乐普医疗 2,660,523 95,832,038.46 2.98
9 000863 三湘股份 12,922,372 87,656,201.02 2.73
10 002321 华英农业 8,419,459 82,173,919.84 2.56
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 130,025,043.20 4.05
其中：政策性金融债 130,025,043.20 4.05
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 130,025,043.20 4.05
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 018001 国开1301 1,269,280 130,025,043.20 4.05
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投 资股指期货 的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
5.10.1 本期国 债期货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本报 告期内没有 被监管部门 立案调查， 或
在报 告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 。
5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中， 没有投资于 超出基金合 同规定备选 库之外的股
票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,386,272.71
2 应收证券清算款 137,050,161.37
3 应收股利 －
4 应收利息 1,840,458.11
5 应收申购款 819,051.04
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
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8 其他 －
9 合计 142,095,943.23
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002672 东江环保 102,702,138.42 3.20 停牌
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,622,559,966.17
报告期期间基金总申购份额 455,929,528.02
减：报告期期间基 金总赎回份额 454,274,108.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 2,624,215,385.26
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 6,001,200.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 6,001,200.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
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序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 赎回 2015年2月10日 -6,001,200.00 -5,698,310.43 0.50%
合计
-6,001,200.00 -5,698,310.43
§8
备查文件 目录
8.1 备查文件目 录
1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、 《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
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二〇 一五年四月 二十二日
