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浙商聚盈A(686868)

浙商聚盈:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
浙商聚盈 信用债债券型证券投资 基金 
 
2015 年第1季度报告 
 
2015 年03月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :浙商基金管理有限公 司


























基金托管人 :交通银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2015年04月22日


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月17日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 浙商聚盈信用债债券 基金主代码 686868 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年09月18日 报告期末基金份额总额 50,351,337.11 份 投资目标 在有效控制风险与保持资产流动性的前提下,通过严 格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,追求基 金资产长期、持续、稳定增值,力争获得超越业绩比 较基准的投资收益。 投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略, 在科学分析与有效管理信用风险的基础上,实现风险 与收益的最佳配比。一方面,本基金通过深入分析影 响证券市场各个因素的运行趋势及其对证券市场的作 用机制,综合分析评判证券市场中债券、股票等各类 资产风险收益特征的相对变化,在投资组合比例范围 内适时调整债券、 股票等资产的配置比例; 另一方面, 本基金通过久期策略 、收益率曲线策略、信用利差曲 浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 3 页 共 11 页 线策略、信用债个券分析策略、息差套利策略和可转 换债券投资策略等固定收益投资策略,以增加投资组 合的收益。 业绩比较基准 中债综合指数收益率(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,其预期风险与预期收益低于股票型基金和混 合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 浙商聚盈信用债债券A 浙商聚盈信用债债券C 下属两级基金的交易代码 686868 686869 报告期末下属两级基金的份 额总额 48,636,942.11 份 1,714,395.00份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年01月01日-2015年03月31 日) 浙商聚盈信用债债券A 浙商聚盈信用债债券C 1.本期已实现收益 -250,865.83 -18,547.05 2.本期利润 -573,452.48 -27,256.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0117 -0.0094 4.期末基金资产净值 57,991,041.16 2,023,333.82 5.期末基金份额净值 1.192 1.180 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 浙商聚盈信用债债券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①-③ ②-④


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 4 页 共 11 页 ③ 标准差 ④ 过去三个月 -1.00% 0.37% -0.15% 0.09% -0.85% 0.28% 浙商聚盈信用债债券C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.09% 0.37% -0.15% 0.09% -0.94% 0.28% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为:中 债综 合指 数收 益率 (全价 ) 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 浙商聚盈信用债债券A 基准 2012-09-18 2013-01-28 2013-06-14 2013-10-24 2014-03-04 2014-07-10 2014-11-18 2015-03-31 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4%


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 5 页 共 11 页 浙商聚盈信用债债券C 基准 2012-09-18 2013-01-28 2013-06-14 2013-10-24 2014-03-04 2014-07-10 2014-11-18 2015-03-31 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2012 年9 月18 日, 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末, 本基 金生 效时 间已满 一年 。


2 、本 基金 建仓 期为6 个月 ,从2012 年9 月18 日至2013 年3月17 日 ,建 仓期 结束 时 各项资 产配 置比 例均 符合基 金合 同约 定。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 洪慧梅 本基金的基 金经理、公 司固定收益 研究主管。 2012年09月 18日 - 8年 洪慧梅女士, 同济大学 经济与管理学院金融 学硕士。 历任平安资产 管理有限责任公司集 中交易部债券交易员, 汇丰人寿保险有限责 任公司投资管理部交 易主任。 莫华寅 本基金的基 金经理 2014年09月 30日 - 8年 莫华寅先生,CFA ,上 海外国语大学工商管 理硕士。 历任中银基金 销售与市场部华南区 总经理, 东吴证券固定 浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 6 页 共 11 页 收益部高级交易员。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他相 关法律法规、 证监会规定和本基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基 金持有人利益的行为。 本基金无重大违法、 违规行为, 本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益, 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审 查当天的投资交易, 对不同投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。


本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 报告期内本基金主要投资品种为信用债和可转债。 一季度管理人相应提高了信用债 的投资比例, 主要增加了短期品种和高等级债券的投资比例。 可转债由于高溢价水平以 及个券的逐渐赎回,本组合投资比例降低。报告期内本基金净值下跌1%。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日为止,本基金A 类份额净值为1.192 元,本报告期内份额净值增 浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 7 页 共 11 页 长率为-1.00%, 同期业绩比较基准收益率为-0.15%; 本基金C类份额净值为1.180 元, 本 报告期内份额净值增长率为-1.09%,同期业绩比较基准收益率为-0.15%。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 一季度各项增长数据增速放缓, 通胀走低, 预 期未来一个季度宏观经济尚不能出现 明显的改善。 两会之后市场担忧债务置换对债券供给造成冲击, 同时预期年内债券违约 情况将会出现, 债券市场在此预期下出现了明显的调整。 本基金管理人认为短期债券市 场仍将处于疲弱的走势,但是经济基本面以及流动性将支撑债券市场不会出现大幅调 整, 因此当市场出现恐慌性抛售时不失为债券的波段机会。 存量可转债个券减少, 溢价 率水平仍较高,将重点参与一级市场可转债申购和精选次新转债。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 67,653,957.10 90.88 其中:债券 67,653,957.10 90.88








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,941,711.15 7.98


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 8 页 共 11 页 8 其他资产 849,851.87 1.14 9 合计 74,445,520.12 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合





本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细





本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 1,204,050.00 2.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 52,882,510.00 88.12 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 13,567,397.10 22.61 8 其他 - - 9 合计 67,653,957.10 112.73 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 126019 09长虹债 152,450 15,040,717.00 25.06 2 126018 08江铜债 136,580 13,037,926.80 21.72 3 122068 11海螺01 68,760 6,940,634.40 11.56 4 122153 12京能01 62,330 6,233,000.00 10.39


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 9 页 共 11 页 5 122051 10石化01 61,640 6,157,836.00 10.26 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策





本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查或在 报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同规 定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 21,279.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 828,572.32 5 应收申购款 -


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 10 页 共 11 页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 849,851.87 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 4,715,224.50 7.86 2 128008 齐峰转债 1,871,185.92 3.12 3 125089 深机转债 247,838.58 0.41 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 浙商聚盈信用债债券A 浙商聚盈信用债债券C 报告期期初基金份额总额 49,222,465.35 3,420,345.30 报告期期间基金总申购份额 91,796.72 60,381.64 减:报告期期间基金总赎回份额 677,319.96 1,766,331.94 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“- ”填列) - - 报告期期末基金份额总额 48,636,942.11 1,714,395.00 §7


备 查文件目录


浙商聚盈信用债债券型证券投资基金2015 年第1 季度报告 第 11 页 共 11 页 7.1 备 查文件目录 1 、中国证监会批准浙商聚盈信用债债券型证券投资基金设立的相关文件; 2 、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金招募说明书》; 3 、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》; 4 、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金托管协议》; 5 、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7 、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存 放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室 7.3 查 阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话: 400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金 管理有限公司 二〇一五 年四月二十二日