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浙商新思维(166801)

浙商新思维:2015年第一季度报告

 
浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
浙商聚潮 新思维混合型证券投资 基金 
 
2015 年第1季度报告 
 
2015 年3月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :浙商基金管理有限公 司


























基金托管人 :中国民生银行股份有 限公司


























报告送出日 期:2015年4月22日


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 2 页 共 11 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月17日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 浙商聚潮新思维混合 基金主代码 166801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月8日 报告期末基金份额总额 50,442,332.91 份 投资目标 本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思 维实现可持续发展的上市公司的投资机会,在科学管 理风险的前提下,追求基金资产的中长期持续稳定增 值。 投资策略 本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策 略,主要通过资产配置策略与股票选择策略,优选运 用新思维实现可持续发展的上市公司股票,在科学管 理风险的前提下构建投资组合,以充分分享中国可持 续发展的经济成果,实现组合资产中长期持续稳定增 值的投资目标。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率× 45%


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 3 页 共 11 页 风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金,其预期风险和收益 高于债券型基金、 货币市场基金, 而低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 10,930,960.68 2.本期利润 11,683,453.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.3082 4.期末基金资产净值 103,210,131.81 5.期末基金份额净值 2.046 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 17.79% 1.34% 8.83% 1.00% 8.96% 0.34% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:沪 深300 指 数收 益率 ×55% + 上证 国债 指数 收益 率 ×45% 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ,需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同 要求, 基准 指数 每日 按照55% 、45% 的 比例 采取 再平 衡 ,再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序列 。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 4 页 共 11 页 浙商聚潮新思维混合 基金基准 2012-03-08 2012-08-09 2013-01-16 2013-06-30 2013-12-05 2014-05-15 2014-10-22 2015-03-31 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 注:1、 本基 金基 金合 同生 效日为2012 年3 月8 日 , 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末, 本基 金生 效时 间 已满一 年。 2 、本 基金 建仓 期为6 个月 ,从2012 年3 月8 日至2012 年9月7 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例均 符 合基金 合同 约定 。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张文洁 本基金 的基金 经理。 公 司投资 管理部 研究员。 2012年12月 31日 - 9年 张文洁女士,上海社会科 学院产业经济学硕士。历 任国泰君安证券股份有限 公司证券研究所通信行业 研究员,长信基金管理有 限责任公司研究员。 倪权生 本基金 的基金 经理 2015年3月 30日 - 4年 倪权生先生,上海交通大 学金融学博士。历任博时 基金管理有限公司研究部 研究员、高级研究员。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他相 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 5 页 共 11 页 关法律法规、 证监会规定和本基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基 金持有人利益的行为。 本基金无重大违法、 违规行为, 本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益, 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易, 对不同 投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 从经济面来看,3 月中采制造业PMI 较上月回升0.2 个百分点至50.1%,而汇丰制 造业PMI 终值降至四个月低点49.6。 反映近期大企业或国企制造业景气度好于中小企业。 虽然稳增长政策措施不断加强, 但对总需求回落的对冲作用有限。3月中采与汇丰PMI指 数均显示生产分项上升明显, 但新订单指标出现回落, 这说明需求方面仍未显示出积极 信号。 尽管原材料库存有所下滑, 但产成品库存大幅回升, 库存压力由生产线上游向中 游转移, 与生产数据相互印证。 下游需求是否能够拉动新一轮生产活动, 需要进一步确 认。 中观数据也显示, 各行业整体景气度不高, 尽管食品饮料、 餐饮旅游行业景 气回升 相对明显,但整体未见经济复苏迹象。 3 月以来, 上证指数加速上涨, 一季度, 上证指 数上涨15.87% , 深圳成指上涨19.48% 。 期间浙商聚潮新思维上涨17.79%,跑赢基准(8.83%)。一季度股票配置了基本面好转 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 6 页 共 11 页 的非银金融行业个股、金融类股票、地产类股票和医药类股票。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日为止,报告期内本基金净值增长率为17.79%,业绩比较基准收 益率为8.83%,沪深300指数上涨14.64% 。基金净值增长率高于业绩比较基准8.96% ,高 于沪深300指数3.15% 。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望未来, 我们认为经济企稳或还需要一段时间, 货币的放松和财政的刺激将提升 经济的活力,有益于培育经济新的发展动力,除了降息降准外货币政策手段将多样化, 短期流动性无忧, 市场估值水平仍有提升空间。 房地产的政策放松, 对相关产业形成政 策利好。 资金面的宽裕将会驱动市场寻求新经济投资热点, 新兴行业仍会受到持续关注。 长期来看, 资本市场对产业结构调整将逐步发挥作用, 随着长期机制的理顺, 我们认为 市场即使调整也是有底的。我们仍将密切跟踪经济数据尤其是房地产销售数据的变化, 重点关注上市公司管理层的变化、考核激励机制的理顺和经营情况 的变化。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 39,450,634.91 36.26 其中:股票 39,450,634.91 36.26 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,521,705.90 1.40 其中:债券 1,521,705.90 1.40








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 7 页 共 11 页 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 66,251,351.74 60.89 8 其他资产 1,588,468.72 1.46 9 合计 108,812,161.27 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,352,270.29 11.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 1,661,187.00 1.61 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,373,413.00 2.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 4,189,838.32 4.06 J 金融业 15,370,636.00 14.89 K 房地产业 762,864.00 0.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,740,426.30 2.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 8 页 共 11 页 S 综合 - - 合计 39,450,634.91 38.22 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 37,800 2,957,472.00 2.87 2 000069 华侨城A 283,982 2,740,426.30 2.66 3 601166 兴业银行 117,800 2,162,808.00 2.10 4 601988 中国银行 477,200 2,090,136.00 2.03 5 601328 交通银行 314,400 2,009,016.00 1.95 6 000568 泸州老窖 76,600 1,879,764.00 1.82 7 600570 恒生电子 15,400 1,676,752.00 1.62 8 600079 人福医药 45,600 1,635,672.00 1.58 9 600115 东方航空 224,000 1,585,920.00 1.54 10 600498 烽火通信 66,600 1,577,754.00 1.53 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 1,521,705.90 1.47 8 其他 - - 9 合计 1,521,705.90 1.47 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 9 页 共 11 页 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113501 洛钼转债 8,690 1,521,705.90 1.47 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查或在 报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同规 定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 278,321.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 10 页 共 11 页 4 应收利息 14,477.35 5 应收申购款 1,295,670.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,588,468.72 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600498 烽火通信 1,577,754.00 1.53 停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 38,196,327.76 报告期期间基金总申购份额 25,368,174.20 减:报告期期间基金总赎回份额 13,122,169.05 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 50,442,332.91 §7


备 查文件目录 7.1 备 查文件目录


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告 第 11 页 共 11 页 1、中国证监会批准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书》; 3、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》; 4、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件 。 7.2 存 放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室 7.3 查 阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话: 400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金 管理有限公司 二〇一五 年四月二十二日