浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 1 页 共 11 页
浙商聚潮 产业成长股票型证券投 资基金
2015 年第1季度报告
2015 年3月31日
基金管理人 ：浙商基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年4月22日
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 浙商聚潮产业成长股票
基金主代码 688888
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月17日
报告期末基金份额总额 157,315,811.14 份
投资目标
本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程
中具有竞争优势的上市公司股票，在有效控制风险、
确保基金资产良好流动性的前提下，追求基金资产的
长期持续稳定增长。
投资策略
本基金基于全球以及中国经济发展过程中产业演进的
趋势，挖掘在国际、国内产业转移与升级中具有竞争
优势的上市公司股票， 以经过初选的沪深A股股票池为
基础，采用"自上而下"的分析方法，将定性与定量分
析贯穿于大类资产配置、行业配置、股票选择、组合
构建以及组合风险管理的全过程之中，依靠坚实的基
本面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和债
券市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×
25%
风险收益特征
本基金属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和
收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年1月1日-2015年3月31日）
1.本期已实现收益 26,651,052.59
2.本期利润 32,474,968.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.1570
4.期末基金资产净值 193,522,871.12
5.期末基金份额净值 1.23
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 16.26% 1.57% 11.43% 1.37% 4.83% 0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深300 指 数收 益率 ×75% ＋ 上证 国债 指数 收益 率 ×25% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同
要求， 基准 指数 每日 按照75% 、25% 的 比例 采取 再平 衡 ，再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时
间序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 4 页 共 11 页
变动的比 较
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011-05-17 2011-12-01 2012-06-21 2013-01-07 2013-07-30 2014-02-21 2014-09-04 2015-03-31
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2011 年5 月17 日， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末， 本基 金生 效时
间已满 一年 。
2 、 本 基金 建仓 期为6 个月 ， 从2011 年5月17 日至2011 年11月16日 ， 建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 均
符合基 金合 同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜培正
本基金
的基金
经理、 投
资管理
部副总
监兼研
究总监、
投资决
策委员
会委员
2011年5月
17日
－ 10年
姜培正先生，英国华威大
学政治和金融理学硕士，
历任平安证券有限责任公
司研究所研究员、国联安
基金管理有限公司研究部
研究员。
方维
本基金
的基金
2012年12月
31日
－ 7年
方维先生，清华大学精密
仪器及机械学专业硕士。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 5 页 共 11 页
经理 历任浙江省网新富士科技
有限公司软件工程师，北
京天相投资顾问有限公司
信息技术、投资分析等工
作职务，海通证券股份有
限公司研究所行业分析
师。方维先生先后于天相
投资顾问有限公司证券投
资部、海通证券股份有限
公司研究所行业公司部担
任研究员。现任浙商基金
管理有限公司基金经理。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他相
关法律法规、 证监会规定和本基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基
金持有人利益的行为。 本基金无重大违法、 违规行为， 本基金投资组合符合有关法规及
基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了规范公平交易行为， 保护投资者合法权益， 根据 《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管 理公司公平交易制度
指导意见》 等法律法规规定， 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面， 本
公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 对不同类别的投资组合分别管
理、 独立决策； 在交易层面， 实行集中交易制度， 建立了公平的交易分配制度， 确保各
投资组合享有公平的交易执行机会， 严禁在不同投资组合之间进行利益输送； 在监控和
评估层面， 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易， 对不同投资组合在交易所
公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同投资组合临
近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析。
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 6 页 共 11 页
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未出现成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
由于政府出台了有关地方政府债务的相关政策以及房地产行业支持政策， 从而缓解
了银行的相关风险， 同时有助于一线城市的房地产销售， 因此本报告期内基金持仓仍以
金融和地产为主， 同时自下而上精选相关个股。 本报告期内， 基金净值表现略微跑赢沪
深300 指数。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日为止，报告期内本基金净值增长率为16.26%，业绩比较基准收
益率为11.43%， 沪深300指数上涨14.64% 。 基金净值增长率高于业绩比较基准4.83%，高
于沪深300指数1.62% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
一季度各项增长数据增速放缓， 通胀走低， 预 期未来一个季度宏观经济尚不能出现
明显的改善， 我们预计政府仍将出台相应的财政政策和货币政策来稳定经济， 因此对于
A股市场而言在资金面方面仍将会处于相对宽松的环境，同时两融杠杆的放大将加大市
场的波动性。 我们依然相对看好受益于宽松政策的以银行和地产为主的大金融板块， 同
时我们仍将致力于自下而上精选个股。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 180,942,931.18 91.53
其中：股票 180,942,931.18 91.53
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 7 页 共 11 页
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 16,470,908.90 8.33
8 其他资产 263,546.72 0.13
9 合计 197,677,386.80 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 90,974,373.41 47.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 7,425,511.70 3.84
G 交通运输、仓储和邮政业 4,013,027.52 2.07
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 60,551,027.57 31.29
K 房地产业 15,924,938.98 8.23
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 2,054,052.00 1.06
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 8 页 共 11 页
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 180,942,931.18 93.50
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000625 长安汽车 534,318 12,337,402.62 6.38
2 002304 洋河股份 142,556 11,599,781.72 5.99
3 000001 平安银行 723,163 11,389,817.25 5.89
4 601988 中国银行 2,563,200 11,226,816.00 5.80
5 002100 天康生物 641,606 10,971,462.60 5.67
6 601166 兴业银行 589,555 10,824,229.80 5.59
7 000639 西王食品 387,389 10,227,069.60 5.28
8 601601 中国太保 295,127 10,004,805.30 5.17
9 601818 光大银行 1,963,978 9,289,615.94 4.80
10 300206 理邦仪器 253,405 8,380,103.35 4.33
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 9 页 共 11 页
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查或在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同规 定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 194,039.94
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,883.84
5 应收申购款 65,622.94
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 263,546.72
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 10 页 共 11 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000625 长安汽车 12,337,402.62 6.38 停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 287,876,999.66
报告期期间基金总申购份额 4,094,941.44
减：报告期期间基金总赎回份额 134,656,129.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 157,315,811.14
§7
备 查文件目录
7.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书》；
3、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》；
4、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
7.2 存 放地点
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
第 11 页 共 11 页
7.3 查 阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站
www.zsfund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：
400-067-9908/021-60359000查询相关信息。
浙商基金 管理有限公司
二〇一五 年四月二十二日
