中欧明 睿新 起点 混合 型证 券投资 基金2015 年第1季 度 报告
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中欧明睿 新起点混合型证券投资 基金
2015 年第1季度报告
2015 年3月31日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年4月22日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月29日起至3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧明睿新起点混合
基金主代码 001000
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年1月29日
报告期末基金份额总额 7,582,607,876.68 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年1月29日-2015年3月31日）
1.本期已实现收益 267,514,796.63
2.本期利润 2,170,327,238.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.3553
4.期末基金资产净值 9,861,097,638.60
5.期末基金份额净值 1.300
注：1. 本 基金基 金合同 生效日为2015年1 月29日 ，报告期 不满一 个季度 。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起
至今（2015年01月29
日-2015 年03月31 日）
30.00% 2.45% 11.60% 1.13% 18.40% 1.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧明睿 新起点 混合型 证 券投资基 金
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年1 月29日-2015 年3 月31日）
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中欧明睿新起点混合 基金基准
2015-01-29 2015-02-05 2015-02-12 2015-02-27 2015-03-06 2015-03-16 2015-03-23 2015-03-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日为2015 年1 月29 日， 建 仓期为2015 年1 月29 日至2015年7 月28 日， 目前 本
基金仍 处于 建仓 期；
2. 截至 本报 告期 末， 本基 金基金 合同 生效 不满 一年 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛兰
本基金
基金经
理， 中欧
瑾泉灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
瑾源灵
活配置
混合型
证券投
2015年1月
29日
－ 3年
生物医学工程专业博士。
历任国金证券股份有限公
司研究所研究员，民生加
银基金管理有限公司研究
员。2014年10月加入中欧
基金管理有限公司，曾任
研究员，现任中欧明睿新
起点混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾泉灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
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资基金
基金经
理
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
市场回顾：2015 年一季度市场整体表现为强劲， 期间上证综指涨幅15.87%。 基本上
所有行业都出现了较大幅度的上涨，不管传统非银行金融、煤炭、建材、地产、钢铁、
交运、 化工、 有色等行 业， 还是偏消费服务的 医药、TMT、 汽车、 轻 工、 装备、 军工等，
表现都不错。 宏观经济数据不佳但市场对未来经济并不悲观了， 主要原因是政府强有力
的执行力，自上而下推行一系列民主经济改革，推进许多调结构稳增长的政策与措施，
释放很多政策利好各行业，再加上流动性总体宽松，所以市场反应还是比较有效的。
行业方面，偏消费服务的医药、TMT 、汽车、轻工、装备等行业表现相对更强些，
而偏传统的非银行金融、 煤炭、 建材、 地产、 钢铁、 交运、 化工、 有色等行业相对弱些，
个人认为市场反应合理， 因为未来成长机遇更多的行业应该分布在大内需和经济结构调
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整受益的方向中。
操作回顾： 中欧明睿新起点配置方向为调结构受益的行业， 重点配置了医药大健康、
TMT、传媒、互联网+、环保、高端装备、文体娱乐等大众消费行业。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率30.00%， 同期业绩比较基准增长率为11.60%，基
金投资 收益高于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在 连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 9,306,226,086.82 89.89
其中：股票 9,306,226,086.82 89.89
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 817,292,740.47 7.89
8 其他资产 229,627,950.09 2.22
9 合计 10,353,146,777.38 100.00
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 275,299.62 －
C 制造业 955,645,112.48 9.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 201,840.63 －
F 批发和零售业 311,162,024.83 3.16
G 交通运输、仓储和邮政业 72,869,703.11 0.74
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,230,657,942.01 73.33
J 金融业 35,623,504.98 0.36
K 房地产业 127,923,666.36 1.30
L 租赁和商务服务业 174,473,023.67 1.77
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 117,058,886.28 1.19
Q 卫生和社会工作 265,890,282.53 2.70
R 文化、体育和娱乐业 14,444,800.32 0.15
S 综合 － －
合计 9,306,226,086.82 94.37
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 600570 恒生电子 4,643,809 505,617,923.92 5.13
2 600446 金证股份 4,149,675 505,430,415.00 5.13
3 300104 乐视网 4,564,857 427,818,398.04 4.34
4 300033 同花顺 3,456,387 418,222,827.00 4.24
5 300253 卫宁软件 2,352,717 383,728,142.70 3.89
6 300085 银之杰 2,619,786 353,382,933.54 3.58
7 300170 汉得信息 8,731,542 331,885,911.42 3.37
8 300059 东方财富 7,559,933 314,493,212.80 3.19
9 002405 四维图新 7,252,555 295,904,244.00 3.00
10 300377 赢时胜 2,652,930 294,183,407.70 2.98
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基
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金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,559,368.41
2 应收证券清算款 227,836,968.09
3 应收股利 －
4 应收利息 231,613.59
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 229,627,950.09
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况
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的
公允价值(元)
净值比例（%） 说明
1 300059 东方财富 314,493,212.80 3.19 停牌
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 4,976,750,390.34
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5,109,349,282.28
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,503,491,795.94
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“-”填列）
－
报告期期末基金份额总额 7,582,607,876.68
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中欧明睿新起点混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧明睿新起点混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧明睿新起点混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧明睿新起点混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
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中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年四月二十二日
