中欧价 值智 选回 报混 合型 证券投 资基 金2015年第1 季 度报告
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中 欧价 值智选 回报 混合型 证券 投资基 金
2015年第1 季 度报告
2015 年3月31 日
基 金 管理 人:中 欧基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人:中 国工 商银行 股份 有限公 司
报 告 送出 日期:2015年4 月22日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧价值智选混合
场内简称 中欧智选
基金主代码 166019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月14日
报告期末基金份额总额 721,238,663.31 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的
资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略,投资于价值
型上市公司股票或固定收益类资产,注重风险与收益
的平衡,力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率(税后)
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日)
1.本期已实现收益 100,475,061.07
2.本期利润 461,335,346.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.5327
4.期末基金资产净值 1,430,965,144.25
5.期末基金份额净值 1.984
注:1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 (不含 公 允价值变 动收益 )
扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2. 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用,计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 40.21% 1.22% 0.90% 0.01% 39.31% 1.21%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中欧价值 智选回 报混合 型 证券投资 基金
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
(2013年5 月14日-2015 年3 月31日)
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中欧价值智选混合 基金基准
2013-05-14 2013-08-15 2013-11-25 2014-03-05 2014-06-10 2014-09-11 2014-12-18 2015-03-31
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注:本基 金基金 合同生 效 日为2013 年5 月14 日,建 仓期为2013 年5 月14日至2013 年11月13 日, 建
仓期结束 时各项 资产配 置 比例符合 本基金 基金合 同 规定;本 报告期 内,本 基 金各项资 产配置 比
例符合本 基金基 金合同 规 定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苟开红
本基金
基金经
理, 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
金基金
经理, 中
欧新动
力股票
型证券
投资基
金
2013年5月
14日
- 9年
博士,特许金融分析师
(CFA ),中国注册会 计
师协会非执业会员,持有
中国非执业律师资格。历
任深圳华为技术有限公司
市场财经部高级业务经
理、上海荣正投资咨询有
限公司总经理助理、上海
亚商企业咨询有限公司投
资银行部业务经理、华泰
资产管理公司高级投资经
理、 研究部副总经理。 2009
年7月加入中欧基金管理
有限公司,曾任总经理助
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(LOF )
基金经
理, 中欧
睿达定
期开放
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理, 事业
部负责
人
理、权益投资部总监,中
欧成长优选回报灵活配置
混合型发起式证券投资基
金基金经理;现任中欧价
值发现股票型证券投资基
金基金经理、中欧新动力
股票型证券投资基金
(LOF )基金经理、中 欧
价值智选回报混合型证券
投资基金基金经理、中欧
睿达定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经
理、事业部负责人。
注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年1季度, 赚钱效应推动资金加快入市、 加杠杆推波助澜, A 股获得比较好的涨
幅,尤其是创业板和中小板指数创下了历史单季最好涨幅。
在投资操作上, 本基金延续一直以来的投资理念, 以公司基本面研究为基础, 自下
而上精选个股,坚持持有长期业绩有较大提升潜力、估值合理的公司,并在市场调整、
上涨过程中动态调整仓位水平。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,基金份额净值增长率为40.21% ,同期业绩比较基准增长率为0.90% ,
基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 1,186,249,707.68 81.97
其中:股票 1,186,249,707.68 81.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 49,965,000.00 3.45
其中:债券 49,965,000.00 3.45
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 100,000,000.00 6.91
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 81,227,962.66 5.61
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8 其他资产 29,812,369.60 2.06
9 合计 1,447,255,039.94 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 23,009,567.56 1.61
B 采矿业 29,610,794.10 2.07
C 制造业 787,864,963.49 55.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
10,939,908.00 0.76
E 建筑业 69,121,563.03 4.83
F 批发和零售业 35,289,600.00 2.47
G 交通运输、仓储和邮政业 28,605,450.80 2.00
H 住宿和餐饮业 12,711,728.88 0.89
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
73,564,084.44 5.14
J 金融业 64,511,364.39 4.51
K 房地产业 37,002,737.56 2.59
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,568,510.73 0.67
N 水利、环境和公共设施管理业 4,449,434.70 0.31
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,186,249,707.68 82.90
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300055 万邦达 459,100 49,803,168.00 3.48
2 300032 金龙机电 840,000 43,520,400.00 3.04
3 002161 远 望 谷 1,899,827 29,257,335.80 2.04
4 300018 中元华电 1,472,350 28,519,419.50 1.99
5 300113 顺网科技 669,901 26,668,758.81 1.86
6 600395 盘江股份 2,010,000 26,049,600.00 1.82
7 000548 湖南投资 2,317,401 25,027,930.80 1.75
8 300276 三丰智能 1,340,000 24,227,200.00 1.69
9 600767 运盛实业 1,170,000 22,054,500.00 1.54
10 000661 长春高新 190,000 21,823,400.00 1.53
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,965,000.00 3.49
其中:政策性金融债 49,965,000.00 3.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 49,965,000.00 3.49
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 120239 12国开39 500,000 49,965,000.00 3.49
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控
的前提下, 参与股指期货的投资。 此外, 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的
流动性风险,如预期大额申购赎回、大量分红等。本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本 期国 债期 货 投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ,或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 , 没有 投资 于超 出基金 合同 规定备 选库 之外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构 成
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 423,701.85
2 应收证券清算款 28,338,376.36
3 应收股利 -
4 应收利息 1,050,291.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,812,369.60
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(% )
流通受限情况
说明
1 002161 远 望 谷 29,257,335.80 2.04 停牌
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 940,584,365.81
报告期期间基金总申购份额 60,544,526.09
减:报告期期间基金总赎回份额 279,890,228.59
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 721,238,663.31
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
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§8
备 查文件 目录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中欧价值智选回报混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧价值智选回报混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧价值智选回报混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700
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二 〇一 五年四 月二 十二日