招 商 丰 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商丰 利灵 活配 置混 合
基金主 代码 000679
交易代 码 000679
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,118,097,485.00 份
投资目 标
本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ，并 结合
对个股 、个 券的 精选 策略 ，在控 制风 险的 前提 下力 争为投 资者 带来
绝对收 益。
投资策 略
本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的， 从资 产配 置和 精选个 股个 券两
个方面 来构 建投 资组 合。
1、资 产配 置策 略
本基金 主要 投资 于国 内依 法发行 上市 的 A 股 股票、 债券 （ 含中 小企
业私募 债） 、 资 产支 持证 券 、 货币 市场 工具 、 权 证、 股指期 货及 法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 进行 股票 投资。
3、债 券投 资策 略
采用定 性与 定量 相结 合的 方式， 在确 保流 动性 充裕 和业绩 考核 期内
可实现 绝对 收益 的约 束下 设定债 券投 资的 组合 久期 ，并根 据通 胀预
期确定 浮息 债与 固定 收益 债比例 ；在 满足 组合 久期 设置的 基础 上，
投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率
基差波 动等 因素 ， 预 测收 益率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合流 动性 偏好 、
信用 分 析等 多种 市场 因素 进行分 析， 综合 评判 个券 的投资 价值 。在招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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个券选 择的 基础 上， 投资 团队构 建模 拟组 合， 并比 较不同 模拟 组合
之间的 收益 和风 险匹 配情 况，确 定风 险、 收益 最佳 匹配的 组合 。
4、权 证投 资策 略
本基金 对权 证资 产的 投资 主要是 通过 分析 影响 权证 内在价 值最 重要
的两种 因素 —— 标的 资产 价格以 及市 场隐 含波 动率 的变化 ，灵 活构
建避险 策略 ，波 动率 差策 略以及 套利 策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场
风险和 调节 股票 仓位 为主 要目的 。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类
属资产 的配 置比 例， 谋求 避险增 收。 针对 非系 统性 信用风 险， 本基
金通过 分析 发债 主体 的信 用水平 及个 债增 信措 施， 量化比 较判 断估
值，精 选个 债， 谋求 避险 增收。
业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% （单 利 年化）
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中
等的投 资品 种， 预期 收益 和预期 风险 高于 货币 市场 基金和 债券 型基
金，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 63,376,502.61
2.本期 利润
88,870,742.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0437
4.期末 基金 资产 净值 3,413,885,650.91
5.期末 基金 份额 净值 1.095
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.58% 0.52% 1.40% 0.02% 3.18% 0.50%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝1 年 期存 款利 率+3% （ 年 化单利 ） ， 业绩 比较 基准 在 每个交 易日 实现 再
平衡。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1 、 根 据基 金合 同第 十 二部分 基金 的投 资的 规定 ： 本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资 产 0%-95%,
投资于 权证 的比 例为 基金 资产净 值 的0%-3%， 本基 金每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券， 股指
期货的 投资 比例 遵循 国家 相关法 律规 定。 本基 金 于2014 年8 月12 日成 立， 自基金 成立 日 起 6 个
月内为 建仓 期， 建仓 期结 束时相 关比 例均 符合 上述 规定的 要求 。
2 、本 基金 合同 于2014 年8 月 12 日 生效 ，截 至本 报 告期末 本基 金成 立未 满一 年。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
何文韬
本基金
的基金
经理
2014 年
8 月12
日
- 7
何 文 韬 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 管 理 学 硕 士 。2007
年7 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 交易
部研究 员， 专户 资产 投资 部研究 员、 助理 投资
经理、 投资 经理 。先 后从 事股票 和债 券交 易、
债 券 及 新 股 研 究 、 投 资 组 合 的 投 资 管 理 等 工
作， 现 任 招 商丰 盛稳 定增 长 灵活配 置混 合型 证
券 投 资 基 金 及 招 商 丰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金 基 金经 理 。
梁亮
本基金
的基金
经理
2014 年
8 月12
日
- 7
梁亮， 男， 中国 国籍 ， 经 济 学硕士 。2007 年 7
月加入 平安 证券 有限 责任 公司， 曾任 研究 员、
投资经 理，2010 年 5 月 加 入广发 基金 管理 有
限公司 ， 曾 任权 益投 资二 部投资 经理 助理 、 投
资经理 。2014 年加 入招 商 基金管 理有 限公 司，
任职于 投资 管理 二部 ， 现 任 招商丰 盛稳 定增 长
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 利 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商丰
利灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》等基 金 法律文件的约 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告期 内，
基金运作整体 合法合规 ， 无损害基金持 有人利益 的 行为。基金的 投资范围 、 投资比例及 投资组合
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ，对 所有 组合 的各条 指令 ，均 在中
央交易 员的 统一 分派 下， 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止 可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
（1） 股票 回顾 与操 作
一季度 经济 形势 不容 乐观 ，但是 在政 策放 松和 流动 性宽裕 的背 景 下A 股 市场 呈现出 了牛 市格
局，尤 其是 政府 对以 互联 网为代 表的 新兴 产业 的支 持，催 生了 小市 值股 票的 大涨。 一季 度上 证指
数上 涨15.87% ，中 小板 上 涨 46.60% ，创 业板 上涨58.67% 。 按照 申万 一级 行业 分类， 计算 机、 传
媒和通 信表 现最 好 ， 分 别 上涨 88.96% 、78.62% 和54.46% ， 银 行 、 非 银行 金融 和 食品饮 料表 现一 般，
分别上 涨-1.15% 、16.04% 和 23.99% 。
操作上 ，由 于 本 基金 以绝 对收益 为主 ，权 益 类 操作 仓位不 高， 品种 以向 下风 险较小 ，向 上空
间较大 的有 绝对 收益 的个 股为主 ，并 且采 取获 得理 想收益 率后 卖出 的策 略， 不断获 利了 结， 累积
收益。 同时 ，新 股申 购仍 然是重 要的 绝对 收益 策略 。
（2） 债券 回顾 与操 作 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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一季度 ， 债券 市场 走出 了 先涨后 跌的 行情 。 从宏 观 基本面 来看 ， 一季 度的 经 济下行 压力 较大 ，
通胀依 旧温 和甚 至出 现通 缩苗头 ，央 行相 应祭 出降 准降息 的宽 松货 币政 策， 并下调 公开 市场 回购
利率引 导货 币利 率下 行。10 年国 开债 从1 月初 的4.12% 一路 下行 至 2 月底 的3.66% 。 但在 万亿 地
方政府 债券 置换 的供 给压 力下，10 年国 开 债 于 3 月 份收益 率反 弹了 60bp 至4.26% 。 此外 ，IPO 对
资金面 的冲 击、 股市 大涨 使得配 置资 金涌 入权 益类 资产、 风险 偏好 上升 等等 因素， 均给 债券 市场
带来不 少调 整压 力。
本基金 债券 操作 上维 持较 低仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.095 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为4.58% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.40% ， 基金净 值表 现优 于业 绩比 较基准 ， 幅度 为 3.18% 。 主 要原因 是一 季度 大
盘上涨 明显 ，权 益资 产表 现较好 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
（1） 股票 展望 与策 略
从目 前A 股 市场 环境 来看 ，经济 低迷 已是 共识 ，但 是进一 步大 幅恶 化的 概率 较小。 流动 性充
裕，财 政和 货币 政策 也相 对宽松 ，经 历了 一季 度市 场大涨 后， 出现 了赚 钱效 应，市 场情 绪空 前高
胀。后 续只 要流 动性 宽裕 不发生 变化 ，行 情还 会持 续，但是 不 排除 急涨 后的 调整。 由于 本轮 行情
以估值 提升 为主 ，因 此主 要的机 会来 自两 类， 一类 是有巨 大想 象空 间的 个股 ，一类 是绝 对估 值较
低的个 股。
策略上 ，在 一级 市场 持续 申购新 股， 在二 级市 场的 配置仍 然以 绝对 收益 为目 标，品 种以 风险
较小的 低估 值品 种为 主。
（2） 债券 展望 与策 略
今年中 央政 府在 宏观 调控 上仍以 稳增 长和 控风 险为 主线。 二季 度迎 来了 房地 产政 策 的放 松，
从一定 程度 上说 明了 经济 下行可 能已 经超 出预 期， 随即又 见存 款保 险制 度落 地实施 ，社 保基 金的
投资范 围扩 大。 紧接 下来 市场开 始等 待下 一次 降准 的到来 。加 上近 期美 元指 数结束 了强 势升 值，
人民币 贬值 压力 得以 缓解 ，资金 外流 压力 下降 ，我 们有理 由期 待二 季度 货币 政策将 进一 步放 松。
然而地 方政 府债 券置 换的 压力尚 存， 股市 上涨 动力 仍使得 市场 的风 险偏 好从 低风险 的债 市转 移到
股市， 债券 市场 在未 来一 段时期 仍将 处于 震荡 周期 。
在操作 策略 上， 由于 新股 发行将 给市 场资 金面 带来 短期流 动性 冲击 ，加 上权 益类的 配置 偏好
上升， 因此 在债 券配 置上 将维持 组合 的低 仓 位 及中 短久期 ，保 持良 好的 流动 性。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 76,509,325.51 2.21
其中： 股票
76,509,325.51 2.21
2 固定收 益投 资
174,154,138.40 5.02
其中： 债券
174,154,138.40 5.02
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
3,118,188,077.27 89.96
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
53,879,179.92 1.55
7 其他资 产
43,584,011.01 1.26
8 合计
3,466,314,732.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 59,424,940.73 1.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,752,238.38 0.14
J 金融业 - -
K
房地产 业
3,963,375.00 0.12 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,221,905.00 0.12
S 综合 4,146,866.40 0.12
合计 76,509,325.51 2.24
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300433 蓝思科 技 169,795 13,257,593.60 0.39
2 300394 天孚通 信 148,344 9,226,996.80 0.27
3 300406 九强生 物 84,589 7,697,599.00 0.23
4 600715 *ST 松辽 206,300 5,039,909.00 0.15
5 300005 探路者 164,464 4,845,109.44 0.14
6 300047 天源迪 科 264,454 4,752,238.38 0.14
7 002017 东信和 平 218,139 4,430,403.09 0.13
8 000719 大地传 媒 255,100 4,221,905.00 0.12
9 600805 悦达投 资 273,540 4,146,866.40 0.12
10 600158 中体产 业 162,500 3,963,375.00 0.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,814,000.00 4.97
其中： 政策 性金 融债 169,814,000.00 4.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,340,138.40 0.13
8 其他 - -
9 合计 174,154,138.40 5.10
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140213 14 国开 13 500,000 50,000,000.00 1.46
2 150301 15 进出 01 500,000 49,900,000.00 1.46
3 150202 15 国开 02 300,000 29,922,000.00 0.88
4 140223 14 国开 23 200,000 20,020,000.00 0.59
5 140230 14 国开 30 200,000 19,972,000.00 0.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主
要目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 77,059.36
2 应收证 券清 算款 37,447,504.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,440,747.94
5 应收申 购款 1,618,698.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,584,011.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300394 天孚通 信 9,226,996.80 0.27 新股锁 定
2 300406 九强生 物 7,697,599.00 0.23 新股锁 定
3 000719 大地传 媒 4,221,905.00 0.12 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 353,528,613.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,108,877,471.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 344,308,599.34
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 3,118,097,485.00
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
3 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
6 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金2015 年第 1 季 度报 告》 。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年 4 月22 日
