信 达澳 银 消 费优 选 股 票型 证券 投资 基金 2015 年第1 季度 报告
2015 年 3 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
1
§1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015 年4 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基 金产品 概况
基金简称 信达澳银消费优选股票
场内简称 -
基金主代码 610007
交易代码 610007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年9 月4 日
报告期末基金份额总额 41,850,462.17 份
投资目标
本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升级的股票，
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业的投资机
会，运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建
基金的资产组合。一方面，本基金通过“自上而下”的深
入分析，在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策
的基础上， 优化大类资产配置、 甄选受益行业； 另一方面，
通过“自下而上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争
力突出、估值合理的公司，依靠这些公司的出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行 业平均水
平的良好回报。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金，属于风险及预期收益较信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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高的证券投资基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收益 12,175,218.60
2.本期利润 20,904,821.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.2664
4.期末基金资产净值 78,818,467.03
5.期末基金份额净值 1.883
注：1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
14.96% 1.88% 11.80% 1.46% 3.16% 0.42%
3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
3
注：1、本基金基金合同于 2012 年9 月4 日生效，2012 年10 月10 日开始办理申购、
赎回业务。
2 、 股票、 权证等权益 类资产为基金资产的 60%-95%， 其中投资于本基金定义的消
费行业的股票不低于股票资产的 80%；债券等固定收益类金融工具及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40%； 基金保留的现金或者到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%； 权证的投资比例不超过基金资产
净值的3%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4 管 理人报 告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杜蜀鹏
本基金的基
金经理、精
华灵活配置
混合基金基
金经理、红
2013-12-19
- 7 年
中国人民银行研究生部金
融学硕士。2008 年 8 月加
入信达澳银基金公司，历
任投资研究部研究员、 信
达澳银精华配置混合基金信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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利回报股票
基金基金经
理
基金经理助理 、 信 达 澳 银
精华灵活配置混合基金基
金经理（2012 年 4 月 6 日
起至今） 、 信达澳银消费优
选 股 票 基 金 基 金 经 理
（2013 年 12 月 19 日 起至
今） 、 信达澳银红利回报股
票基金基金经理（2015 年
2 月14 日起至今）
尹哲
本基金的基
金经理
2014-10-22 - 6 年
中南 大 学 管 理 学 博 士 。
2009 年 5 月起在金鹰基金
公司任职，历任行业研究
员 、 基 金 经 理 助 理 ；2014
年 6 月加入信达澳银 基金
公司，历任股票投资部高
级研究员、信 达 澳 银 消 费
优 选 股 票 基 金 基 金 经 理
（2014 年 10 月 22 日 起至
今）
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。
2 、 证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》 的相关规定
等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关 法律法规、 监 管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人 谋求最大利益， 没有发生损害基金持有
人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内 本公司所管理的投资组合 未
发生 交易所公开竞价的同日反向交易 。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年一季度的A 股呈现了严重的分化局面， 以成长股为代表的创业板完胜以蓝
筹为代表的上证A 股，其中互联网金融、传媒、新能源汽车、环保等行业接替上涨，
A 股呈现了异彩纷呈的局面。 究其原因在于：1、 以券商、 银行、 非银以及地产为代表
的蓝筹经历了2014 年年底的大幅上涨本身就有调整的需求；2、 两融业务在在证监会
的监管下趋于下降，直接导致入市资金在萎缩；3 、互联网正在改变世界，同时也深
刻的影响着资本市场，因此，以互联网为代表的创业板股票呈现大幅上涨。
本基金在 2015 年的一 季度有效的实现了从蓝筹到部分新兴产业的切换，在新能
源汽车、环保、互联网金融等领域有所配置，取得了一定的收效。
展望未来的几个季度，我们认为 A 股仍将保持 积极活跃，A 股大概率将呈现宽幅
震荡向上的走势， 估值在大幅波动之后存在全面泡沫化的可能性。 核心动力包括：1、
市场依然有继续降息和降准的可能，社会资金面仍将依然宽松 ；2 、 注册制将在证券
法修改之后 “一触即发” ， 直接决定了 A 股未来的发展方向 ；3、 改革仍然是优于 “盈
利” 的线索。 我们猜测 资本市场的 “ 变局”包括： 优先股和资产支持证券解放银行信
贷、股票交易 T+0、券商杠杆管制逐步放开、新三板转板和竞价机制形成，以及 A 股
纳入 MSCI 指数。经济 层面的 “变局”包括：国改、土改将呈现更多 “自下而上 ”的
实施案例。 “一路一带” 、 “福建”、 “天津 ”可能仍然是稳增长的区域性重点。 高
端装备走出去，智能化工业大发展（工业 4.0）。政治智慧从 “地缘”向“ 民生”切
换。 为此我们策略布局提出了 “三三制” 的思路， 三分之一配置在大金融领域， 三分
之 一 配 置 在 与 改 革 相 关 的 主 题 投 资 上 ， 另 三 分 之 一 配 置 在 自 下 而 上 的 新 股 和 次 新 股
上。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.883 元， 份额累计净值为 1.883 元， 报告期
内份额净值增长率为14.96% ，同期业绩比较基准收益率为 11.80%。 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.6 报告 期内 基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 73,389,226.62 78.31
其中：股票 73,389,226.62 78.31
2 固定收益投资 7,719,424.80 8.24
其中：债券 7,719,424.80 8.24
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,181,788.28 6.60
7 其他资产 6,430,684.78 6.86
8 合计 93,721,124.48 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 14,808,740.27 18.79
B 采矿业 - -
C 制造业 38,413,873.72 48.74
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业 10,120,899.00 12.84
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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L 租赁和商务服务业 3,167,229.00 4.02
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,710,422.63 7.25
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,168,062.00 1.48
S 综合 - -
合计 73,389,226.62 93.11
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
002458
益生股份 585,539 10,077,126.19
12.79
2
000566
海南海药 262,261 7,707,850.79
9.78
3
300425
环能科技 129,367 6,954,769.92
8.82
4
300064
豫金刚石 548,354 5,439,671.68
6.90
5
603309
维力医疗 92,842 4,239,165.72
5.38
6
000710
天兴仪表 214,005 4,170,957.45
5.29
7
603678
火炬电子 72,695 3,831,026.50
4.86
8
000630
铜陵有色 197,204 3,705,463.16
4.70
9
300399
京天利 19,400 3,472,600.00
4.41
10
300422
博世科 60,704 3,430,990.08
4.35
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 2,000,199.60 2.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,719,225.20 7.26
其中：政策性金融债 5,719,225.20 7.26
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 7,719,424.80 9.79 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
8
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 018001 国开 1301 55,830 5,719,225.20 7.26
2 019407 14 国债 07 20,010 2,000,199.60 2.54
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五 名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责股指
期货的投资审批事项， 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并
报董事会批准。 本基金制定时机选择策略、 期货合约选择和头寸选择策略、 展期策略、
保证金管理策略， 根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在严格控制风险的前提
下，通过参与股指期货投资，管理组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。
本基金尚未参与投资股指期货，基金总体风险未受到股指期货投资的影响。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查，
也 没有 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 255,709.52
2 应收证券清算款 5,634,094.61
3 应收股利 -
4 应收利息 151,531.57
5 应收申购款 389,349.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,430,684.78
5.11.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002458 益生股份 10,077,126.19 12.79 重大事项停牌
2 000630 铜陵有色 3,705,463.16 4.70 重大事项停牌
5.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开 放式基 金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 53,913,841.33
报告期期间基金总申购份额 118,080,015.14
减：报告期期间基金总赎回份额 130,143,394.30
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 41,850,462.17
信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
本基金管理人于2015 年3 月 27 日发布公告， 自 2015 年3 月26 日起对旗下证券
投资基金持有的在交易所市场 上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另
有规定的除外） 的估值 方法进行调整， 采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方 式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
