信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金2015 年第一季度 报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 4 月 20 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至 3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,968,950,376.81 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属分 级 基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 353,836,775.58 份 2,615,113,601.23 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2015 年1 月1
日至 2015 年 3 月 31 日）
信诚货 币B 报告 期 （2015 年1 月1
日至 2015 年3 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 4,840,076.00 19,916,331.06
2. 本期 利润 4,840,076.00 19,916,331.06
3. 期末 基金 资产 净值 353,836,775.58 2,615,113,601.23 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.1555% 0.0085% 0.0863% 0.0000% 1.0692% 0.0085%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.2155% 0.0085% 0.0863% 0.0000% 1.1292% 0.0085%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
信诚货 币 B 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
曾丽琼
本基金 基金 经
理，信 诚双 盈
分级债 券基
金、信 诚新 双
盈分级 债券 基
金、信 诚季 季
定期支 付债 券
基金和 信诚 月
月定期 支付 债
券基金 的基 金
经理， 固定 收
益总监 。
2011 年3 月 23 日 - 12
金 融学硕 士,12 年金 融、基 金从业 经验;
拥 有丰富的 债券投 资和流动 性管理经 验;
曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝 兴 业 基 金 管 理
有 限公司, 历任 华宝兴业 现金 宝货币市 场
基 金 和 华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 基 金 的 基
金经理 。2010 年 7 月 加入 信诚基 金管 理
有限公司, 现 任 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
固定收 益总 监 、 信 诚货 币 市场基 金 、 信 诚
双盈分 级债 券基 金 、 信 诚新 双盈分 级债 券
基金 、 信 诚季 季定 期支 付债 券基金 和信 诚
月月定 期支 付债 券基 金的 基金经 理。
张倩
本基金 基金 经
理， 信 诚理 财7
日盈债 券基
金、信 诚薪 金
宝货币 市场 基
2013 年5 月 10 日 - 10
2003 年7 月至2007 年4 月 期间于 申银 万
国 证 券 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 担 任 交
易员；2008 年 11 月至 2013 年 4 月于 信
诚基金 管理 有限 公司 担任 交易员 。 现任 信
诚货币 市场 证券 投资 基金 、 信诚理 财 7 日信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
金和信 诚3 个
月理财 债券 基
金基金 经理 。
盈债券 基金 、 信诚 薪金 宝货 币市场 基金 和
信诚 3 个月 理财 债券 基金 的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2015 年 一季 度宏 观经 济仍 处于继 续探 底的 过程 中。 1-2 月份工 业增 速创下09 年2 月以来 的新 低, 消费、
投资数 据也 低于 预期 。 同 时, 各 项稳 增长 的政 策也 在 不断加 码。 在此 背景 下,债 券市场 收益 率在 一季 度走 出
了 V 型 行情 。 1-2 月 份市 场 对宽松 预期 过度 乐观,虽 然 资金利 率偏 高, 收益 率仍 然 持续下 行, 中长 期利 率债 收
益率接 近历 史地 位 。 但 在 降息政 策落 地后,市 场对 前 期的乐 观预 期开 始修 正, 供 给端的 冲击 也加 速了 收益 率
的反弹,收 益率 基本 回到 年 初的水 平。
由 于一 季度 整体 资金 偏紧, 同时 受到 每月ipo 的 冲击, 资金 价格 整体 处于 较 高的位 置 。 进 入3 月下 旬 随
着资金 的回 流到 位, 财政 存 款的投 放等 影响,资 金价 格 才有所 回落 。 信 诚货 币基 金 配置基 本仍 然 以 30% 债券 、
60% 存 款和10% 的回 购资 产 为主, 组合 平均 剩余 期限 略 有降低 。
展 望 二 季 度, 货 币 政 策 仍 有 放 松 的 可 能, 同 时 央 行 无 论 在 公 开 市 场 还 是 银 行 间 回 够 利 率 都 在 不 断 引 导
资金价 格的 下行,7 天回 购 利率预 计回 到 3.2%-3.5% 之间; 但仍 需要 关注 外汇 占 款、 ipo 等 因素 对资 金面 的 扰
动。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值A 和 B 收 益率 分别 为1.1555% 、1.2155%, 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 0.0863%,
基金表 现超 越业 绩比 较基 准分别 为 1.0692% 与1.1292% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 785,287,967.81 26.43
其中： 债券 785,287,967.81 26.43
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 403,411,445.12 13.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,750,947,503.46 58.93
4 其他资 产 31,531,757.17 1.06
5 合计 2,971,178,673.56 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.62
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1
投资 组合 平均 剩余 期限 基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 64
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 50
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合 平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内, 未出 现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天情 况。
5.3.2
报告 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 48.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 14.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 20.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - - 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
4 90 天( 含) —180 天 6.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 8.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.01 -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,168,587.44 6.74
其中： 政策 性金 融债 200,168,587.44 6.74
4 企业债 券 19,981,835.53 0.67
5 企业短 期融 资券 565,137,544.84 19.03
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 785,287,967.81 26.45
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 140444 14 农发 44 600,000 60,110,195.81 2.02
2 140207 14 国开 07 600,000 60,002,433.98 2.02
3 041562010
15 盐 城 东 方
CP001
500,000 50,062,225.48 1.69
4 041559013 15 桑德 CP001 500,000 49,979,742.29 1.68
5 140212 14 国开 12 400,000 40,007,092.06 1.35
6 041452019 14 西王 CP003 300,000 30,027,472.40 1.01
7 041460106
14 海 沧 投 资
CP002
300,000 30,009,124.18 1.01
8 041466005
14 华 阳 经 贸
CP001
300,000 30,005,180.06 1.01
9 041456049
14 新 中 泰 集
CP002
300,000 30,000,628.40 1.01
10 041459058 14 川 铁投 CP003 300,000 29,997,212.43 1.01
5.6
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 10 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3009%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0887% 信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1898%
5.7 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列 示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2
本报 告期 内, 本基 金不 存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的浮 动利 率债 券的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3
本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 24,956,480.78
4 应收申 购款 6,575,276.39
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 31,531,757.17
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 372,557,918.02 1,608,955,031.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 828,913,426.64 3,352,137,793.80
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 847,634,569.08 2,345,979,224.32
报告期 期末 基金 份额 总额 353,836,775.58 2,615,113,601.23
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2015-01-27 10,000,000.00 10,000,000.00 -
2 赎回 2015-02-16 11,890,000.00 11,890,000.00 -
3 申购 2015-03-20 50,000,000.00 50,000,000.00 -
4 申购 2015-03-24 30,000,000.00 30,000,000.00 -
5 赎回 2015-03-30 65,000,000.00 65,000,000.00 -
合计
166,890,000.00 166,890,000.00
信诚货币市场证券投资基金 2015 年第一季度报告
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2015 年 4 月22 日
