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泰信优质(290004)

泰信优质:2015年第一季度报告

 
 
泰 信 优 质 生活 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2015 年第1 季度报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月22 日 
 
 
 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2015 年4 月21 日 复核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活股 票 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,072,559,848.49 份 投资目 标 分享中 国经 济可 持续 发展 过程中 那些 最能 够满 足人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本基金 采取 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 、以 核心- 卫星策 略为 基础 的优 质生 活行业 配置 和 “ 自下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中高 风 险品种 , 其 预期 风险 收益 水平高 于混 合型 基金 、 债 券 基金及 货币 市场 基金 。适 合于能 够承 担一 定股 市风 险,追 求资 本长 期增 值的 个人和 机构 投资 者。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 125,207,941.26 2.本期 利润


403,425,916.45 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3918 4.期末 基金 资产 净值 1,519,481,766.17 5.期末 基金 份额 净值 1.4167 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 36.77% 1.87% 13.91% 1.29% 22.86% 0.58% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2006 年12 月15 日 正 式生效 。


2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 : 股 票 资 产 60%-95%, , 债券 资产0%-35% , 基 金保 留的 现金 以及 投 资于剩 余期 限 在1 年以 内 的政府 债券 的比 例 不低于 基金 资产 净值的 5%。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 戴宇虹 女士 本基金基 金经 理兼泰信 先行 策 略 混 合 基 金、泰信 现代 服务业股 票基 金经理 2012 年3 月 1 日 - 8 年 金融学 硕士 。 具 有基 金从 业资格 。 曾 先后任 职于 国药 控股 有限 公司 、 群 益 证券股 份有 限公 司。2008 年 10 月加 入泰信 基金 管理 有限 公司 , 先 后担 任 研究部 高级 研究 、 泰信 发 展主题 股票 基金经 理助 理。 自 2013 年 2 月 7 日泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


至2015 年3 月17 日任 泰 信现代 服务 业股票 基金 经理 。自 2015 年 2 月 5 日 起 担 任 泰 信 先 行 策 略 混 合 基 金 经 理。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办法 》、 《泰 信优 质生 活股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 本基 金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿 于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年一 季度A 股 市场 走 势强劲 ,指 数不 断创 出新 高,年 初大 盘蓝 筹股 经过 去年 12 月 一轮泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


暴涨之 后, 随着 监管 层明 确严查 券商 两融 业务 ,流 动性加 杠杆 推动 的大 盘蓝 筹股的 估值 修复 行情 告一段 落, 随后 出台 的降 准降息 政策 以及 地产 行业 利好也 没有 改变 大盘 股的 疲弱走 势, 而经 历了 大跌后 的中 小板 、创 业板 出现明 显反 弹, 尤其 是创 业板在 互联 网概 念引 领下 指数不 断新 高, 成长 股表现 突出 。本 基金 一季 度整体 保持 偏高 的仓 位, 核心仓 位主 要配 置互 联网 金融、 智能 制造 、环 保、医 药生 物、 消费 等行 业的成 长股 ,在 大蓝 筹主 要是金 融、 房地 产行 业进 行了波 段操 作, 从行 业方面 来看 ,一 季度 本基 金主要 减持 了银 行、 非银 金融、 地产 、钢 铁等 行业 ,以及 减持 了部 分涨 幅较大 获利 丰厚 的互 联网 金融, 增持 了计 算机、 传 媒、 医 药生 物、 家 电、 纺 织服装 、 汽 车等 行业 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 1.4167 元 , 本 季 度净值 增长 率 为36.77% , 同期 业绩 比较 基准增 长率 为13.91% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 15 年 二季 度, 我们 认 为今年 以来 各项 宏观 经济 数据较 差 , 低 于市 场预 期 , 显 示出 当前 国 内经济 形势 不容 乐观 ,内 需持续 低迷 ,经 济仍 面临 较大的 下行 压力 ,短 期来 看,宏 观经 济基 本面 不会有 明显 的改 善, 但政 府稳增 长政 策仍 将加 码 的 可能性 较大 。流 动性 方面 ,在经 济下 行压 力及 通缩风 险增 加的 情况 下, 我们认 为货 币政 策将 持续 保持宽 松。 另外 在市 场赚 钱效应 下, 增量 资金 积极入 市驱 动市 场不 断上 行,虽 然今 年以 来新 股发 行加速 ,但 对市 场资 金面 的影响 减弱 。政 策方 面,政 府推 行一 带一 路走 出去战 略, 相关 行业 将长 期受益 ,有 望成 为经 济增 长的新 引擎 ,同 时国 企改革 、区 域经 济规 划等 政策有 望不 断推 出。 我们 看好二 季度 市场 表现 ,虽 然市场 波动 会有 所加 大,但 大趋 势仍 然向 上, 从经济 面来 看宏 观经 济依 然处于 疲弱 态势 ,短 期难 有改善 ,但 由流 动性 和政策 面推 动本 轮市 场上 涨的逻 辑没 有变 化, 我们 将顺势 而为 ,重 点投 资成 长股, 阶段 性参 与主 题投资 机会 。我 们将 维持 偏高的 的仓 位, 认为 结构 比仓位 更重 要, 在价 值和 成长中 寻求 平衡 ,注 重自上 而下 和自 下而 上研 究相结 合, 重点 投资 经济 转型下 的行 业投 资机 会, 包括互 联网 金融 、互 联网医 疗、 智能 制造、 环 保、 信 息安 全等, 重点 关 注互联 网+ 向各 行各 业的 渗 透, 包 括新 兴行 业的 创新和 传统 行业 的改 造, 同时我 们也 关注 稳增 长政 策下长 期受 益的 行业 ,包 括一带 一路 、区 域经 济等相 关行 业以 及低 估值 蓝筹股 、大 消费 的投 资机 会等。 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,424,334,077.51 91.52 其中: 股票


1,424,334,077.51 91.52 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


128,582,861.97 8.26 7 其他资 产


3,333,529.75 0.21 8 合计





1,556,250,469.23





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 752,316,133.11 49.51 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 64,554,172.62 4.25 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 432,084,336.11 28.44 J 金融业 46,235,250.00 3.04 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 59,403,279.05 3.91 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 69,740,906.62 4.59 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


S 综合 - - 合计 1,424,334,077.51 93.74





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300059 东方财 富 2,908,941 121,011,945.60 7.96 2 002184 海得控 制 2,820,374 106,328,099.80 7.00 3 002568 百润股 份 1,000,001 80,150,080.15 5.27 4 300253 卫宁软 件 490,000 79,919,000.00 5.26 5 300244 迪安诊 断 849,877 69,740,906.62 4.59 6 002334 英威腾 2,199,587 52,790,088.00 3.47 7 002501 利源精 制 1,500,000 49,230,000.00 3.24 8 600690 青岛海 尔 1,799,959 46,510,940.56 3.06 9 000887 中鼎股 份 1,900,000 44,308,000.00 2.92 10 002230 科大讯 飞 850,000 44,200,000.00 2.91





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 670,555.17 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 31,315.94 5 应收申 购款 2,631,658.64 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,333,529.75


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的, 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ,而 不是 对不 同比例 进行 合 计。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,048,240,054.24 报告期 期间 基金 总申 购份 额 198,801,803.36 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 174,482,009.11 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,072,559,848.49


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件


2 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 泰信优质生活股票 2015 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰信基金管理有限公司 2015 年 4 月22 日