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天治稳债(350009)

天治稳债:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
 
天 治 稳 定 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2015 年第1 季度报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月22 日 
 
 
 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 4 月 21 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 天治稳 定收 益债 券 交易代 码 350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 8,021,166.06 份 投资目 标 在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 , 追 求长 期的 稳 定收益 。 投资策 略 本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 货币 政策 及利 率走 势 的综合 判断,运 用自 上而 下 的资产 配置 与自 下而 上的 品种选 择策 略, 通过 目标 久期管 理合 理控 制组 合久 期 的波动 范围 , 在 全面 评估 利率风 险、 信用 风险 以及 流 动性风 险等 基础 上, 充分 运用各 种套 利策 略提 升组 合 的持有 期收 益率 , 实 现基 金的保 值增 值。 同时, 本 基 金将在 保证 基金 资产 流动 性和安 全性 的前 提下 , 积 极 参与新 股申 购, 有效 提高 基金资 产的 收益 性。 业绩比 较基 准 中债综 合( 全价 )指 数。 风险收 益特 征 本基金 属于 主动 管理 的债 券型基 金, 为证 券投 资基 金 中的较 低风 险较 低收 益品 种, 其 预期 风险 收益 水平 低 于股票 型基 金、 混合 型基 金,高 于货 币市 场基 金。 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -21,425.90 2.本期 利润


23,989.71 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0015 4.期末 基金 资产 净值 8,651,550.95 5.期末 基金 份额 净值 1.079 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.29% 0.08% -0.15% 0.09% -0.14% -0.01%


天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 秦娟 本 基 金 的 基金经 理。 2011 年12 月 28 日 2015 年2 月 17 日 11 经济学硕士研究生, 具有基金从业资格, 历任广东证券股份有 限公司债券分析师、 东莞银行股份有限公 司债券分析师、长信 基金管理有限责任公 司债券研究员,曾任 本公司执行总监、固 定 收 益 部 总 监 ,2011 年 12 月 28 日至 2015天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


年2 月17 日 任本 基金 的基金 经理 。 王洋 固 定 收 益 部副总 监 、 本 基 金 的 基 金 经 理 、 天 治 稳 健 双 盈 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 天 治 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 2015 年2 月 17 日 - 7 数量经济学硕士研究 生,具有基金从业资 格,历任天治基金管 理有限公司交易员、 研究员、基金经理助 理,现任固定收益部 副总监、本基金的基 金经理、天治稳健双 盈债券型证券投资基 金、天治可转债增强 债券型证券投资基金 基金经 理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天 治稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》、 《天 治稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的约定 ,本 着诚 实信 用、 勤勉尽 职的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,为 基金 份额 持有人 谋求 利益 。本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度, 加强 内部 管理 ,规 范基金 运作 。本 报告 期内, 基金 运作 合法 合规 ,没有 发生 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司 《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究 分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ,并 通过明 确投 资权 限划 分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易 对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、 成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。 报告期 内, 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 发现 有违 背公 平交易 的相 关情 况。 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 未发 生所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年一 季度 债券 市场 总 体表现 一般 , 原 因如 下: 央 行在货 币政 策上 由宽 数量 向宽信 用转 变, 因此, 货币 宽松 幅度 有限 ,而市 场已 经透 支了 对于 货币放 松的 预期 ,收 益率 曲线非 常平 坦, 但由 于股市 火爆 、IPO 、 央 行货 币释放 有限 、 利率 市场 化 进程加 快等 原因 , 资金 利 率下行 慢于 市场 预期 , 因此, 一季 度债 券市 场整 体表现 一般 。 一季度 稳定 收益 基金 规模 缩水非 常严 重, 导致 组合 操作空 间非 常小 ,所 持有 流动性 较好 利率 债表现 较差 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 末, 本基 金份 额净 值为 1.079 元, 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率为-0.29% ,业 绩比 较基准 收益 率为-0.15% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 报告 期内 存在 连 续60 个 工作 日基 金资 产净 值 低于5000 万元 的情 形, 出 现上述 情形 的 时间段 为2015 年1 月1 日至 2015 年3 月31 日 。 本 基 金资产 管理 人已 向中 国证 监会报 送了 本基 金 转型方 案。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


7,940,220.00 90.69 其中: 债券


7,940,220.00 90.69








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 - - 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


金融资 产


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


533,560.00 6.09 7 其他资 产


281,235.77 3.21 8 合计





8,755,015.77





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 400,720.00 4.58 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 7,539,500.00 86.11 其中: 政策 性金 融债 7,539,500.00 86.11 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 7,940,220.00 90.69


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130407 13 农发 07 50,000 4,978,500.00 57.54 2 018001 国开 1301 25,000 2,561,000.00 29.60 3 019418 14 国债 18 4,000 400,720.00 4.63





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日 前一年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 219,229.35 5 应收申 购款 62,006.42 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 281,235.77


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 26,895,513.01 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,228,153.01 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,102,499.96 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 8,021,166.06


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 自2015 年3 月30 日 起, 根据《 中国 证券 投资 基金 业协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 ,本 基金 管理 人对旗 下证 券投 资基 金持 有的在 上海 证券 交易 所、深 圳证 券交 易所 上市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 (估 值处 理标 准另 有规定 的除 外) ,主 要依据 由第 三方 估值 机构( 中证指 数有 限公 司) 提供 的 价格数 据进 行估 值。 详情 请见2015 年 3 月 31 日 在中 国证 券报 、 上 海 证券报 、 证 券时 报及 公司 网站发 布的 《天 治基 金管 理有限 公司 关 于 旗下 基金调 整交 易所 固定 收益 品种估 值方 法的 公告 》。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 设立 等相 关批 准文件 2 、天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 3 、天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书 天治稳定收益债券 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


4 、天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 9.2 存 放地 点 天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号。 9.3 查 阅方 式 www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 2015 年 4 月22 日