融通易 支付货币市场证券 投资基金 2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通易 支付 货币
交易代 码 161608
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年1 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,251,275,770.58 份
投资目 标
在强调 本金 安全 性、 资 产 充分流 动性 的前 提下 ， 追 求
稳定的 当期 收益 。
投资策 略
1、根 据宏 观经 济指 标， 重 点关注 利率 变化 趋势 ，决
定基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 ；
2、根 据各 大类 属资 产的 收 益水平 、平 均剩 余期 限、
流动性 特征 ， 决 定基 金投 资组合 中各 类属 资产 的 配 置
比例；
3、根 据收 益率 、流 动性 、 风险匹 配原 则以 及债 券的
估值原 则构 建投 资组 合， 并根据 投资 环境 的变 化 相 机
调整；
4、在 短期 债券 的单 个债 券 选择上 利用 收益 率利 差策
略、 收 益率 曲线 策略 以及 含权债 券价 值变 动策 略 选 择
收益率 高或 价值 被低 估的 短期债 券， 进行 投资 决 策 。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票 、 债 券和 混 合
性基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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下属 分 级基 金 的 基金 简称 融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 161608 161615
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 297,270,887.90 份 2,954,004,882.68 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 4,386,204.23 21,254,366.25
2．本 期利 润 4,386,204.23 21,254,366.25
3．期 末基 金资 产净 值 297,270,887.90 2,954,004,882.68
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通易支付货币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.0499% 0.0049% 0.0863% 0.0000% 0.9636% 0.0049%
融通易支付货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 1.1100% 0.0049% 0.0863% 0.0000% 1.0237% 0.0049% 融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注： （1） 本 基金 业绩 比较 基 准项目 分段 计算， 其 中2010 年 12 月 31 日 之前 （ 含此 日） 采用 “ 银
行一年 期定 期存 款税 后利 率。 ”， 2011 年1 月1 日起 使用新 基准 即 “ 银行 活期 存款利 率( 税后) ( 即
银行活 期存 款利 率 × （1- 利息税 率） )” 。
（2）自 2012 年5 月2 日 ，本基 金实 施基 金份 额分 类。融 通易 支付 货 币B 的 数据统 计期 间为
2012 年5 月2 日至 本报 告 期末止 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王涛
本基金 、 融
通通源 短
融债券 、 融
通七天 理
财债券 的
基金经 理
2015-01-06 - 11
经济学 硕士， 具有 基金 从业 资
格。2003 年 7 月至 2007 年7
月， 在中 国工 商银 行深 圳市 分
行工作， 任外 汇及 衍生 交易 交
易员；2007 年 7 月至2013 年
1 月， 在招 商银 行总 行工 作，
从事固 定收 益证 券投 资管 理、
理财产 品开 发及 相关 本、 外 币融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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衍生交 易等 工作， 担任 交易 员
职务；2013 年 1 月至2014 年
9 月， 在东 莞证 券工 作， 任 固
定收益 类产 品投 资经 理。 2014
年9 月， 加入 融通 基金 管理 有
限公司 ，任 债券 研究 员。
蔡奕奕
本基金的
基金经 理、
融通四季
添利基 金、
融通岁岁
添利定期
开放债券
基金的基
金经理 。
2011-10-13 2015-03-14 9
管理科 学硕 士， 具 有证 券从 业
资格。2006 年 3 月至2006 年
11 月，就职于万家基金管理
有限公 司， 担任 交易 员职 务，
从事股 票债 券交 易工 作； 2006
年12 月至2008 年 8 月， 就 职
于银河 基金 管理 有限 公司， 担
任交易 员职 务， 从 事债 券交 易
工作；2008 年 9 月至2015 年
3 月， 就 职于 融通 基金 管理 有
限公司 ， 历 任交 易员、 行业 研
究员职 务; 于 2015 年 3 月离
职。
注： 任免 日期 根据基金管 理人对外披露 的 任免 日期 填写；证券从 业年限以从 事证券业务 相 关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策 、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 以来 债市 先 扬后抑 ， 走 出波 动行 情， 年初以 来宏 观经 济走 势继 续偏弱 ， 外 汇占融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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款减少 ，人 民币 贬值 。央 行降准 、降 息， 继续 使用 定向宽 松的 货币 政策 以及 下调了 公开 市场 操作
的利率 ，不 断为 市场 注入 流动性 ，但 市场 资金 面显 得宽而 不松 。股 票市 场依 旧火爆 ，新 股发 行以
及季末 等时 点资 金紧 张。 一季度 债券 市场 收益 率先 下后上 ，整 体看 长端 收益 率小幅 走高 ，短 端收
益率持 平， 收益 率曲 线由 平坦变 陡峭 。货 币市 场资 金利率 水平 总体 较高 。本 基金一 季度 配 置 3 个
月的存 款， 并加 大了 短融 的配置 。
一季度 整体 资金 成本 偏高 的局面 未改 ，流 动性 显得 宽而不 松。 市场 利 率 没有 下降甚 至有 所升
高。短 期债 券收 益率 目前 也基本 回到 年初 水平 。货 币政策 的放 松仍 值得 期待 。高等 级短 融品 种息
差优势 较为 明显 ，有 配置 价值。 利用 新股 及季 末等 时点积 极配 置短 融。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值收益 率 为1.0500%,B 类 基金份 额净 值收 益率 为1.1100%, 同期 业绩
比较基 准收 益率 为0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 999,759,166.36 30.71
其中： 债券 999,759,166.36 30.71
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 462,841,131.42 14.22
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,762,535,932.48 54.14
4 其他资 产 30,556,974.85 0.94
5 合计 3,255,693,205.11 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.05
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - - 融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 41
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 55.93
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 19.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 13.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.31 -
4 90 天( 含)-180 天 4.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.21 -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 5.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.20 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 299,324,620.14 9.21
其中： 政策 性金 融债 299,324,620.14 9.21 融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 700,434,546.22 21.54
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 999,759,166.36 30.75
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
49,228,700.86 1.51
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 100236 10 国开 36 1,500,000 150,133,895.63 4.62
2 011461009 14 五 矿股 SCP009 1,000,000 100,000,048.24 3.08
3 041452020 14 南 方水 泥 CP002 700,000 70,020,179.52 2.15
4 041464040 14 粤海 CP001 500,000 50,311,748.27 1.55
5 011537001 15 中 建材 SCP001 500,000 50,012,443.64 1.54
6 011428009 14 北车 SCP009 500,000 50,005,047.40 1.54
7 011419007 14 国电 SCP007 500,000 50,002,195.23 1.54
8 011422003 14 神华 SCP003 500,000 50,000,033.98 1.54
9 110221 11 国开 21 400,000 39,929,414.31 1.23
10 120227 12 国开 27 400,000 39,289,419.55 1.21
5.6
“影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法 ”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5%间 的次 数 40
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3334%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0865%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2578%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 采用 摊余 成本 法计 价,即 计价 对象 以买 入成 本 列示, 按照 票面 利率 或协 议 利率并 考虑
其买入 时的 溢价 和折 价, 在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
5.8.2 本报告 期内 本基 金没 有出 现持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率
债券的 摊余 成本 超过 当日 基金资 产净 值 20%的 情况 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 融通易支付货币 市场证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,782,622.39
4 应收申 购款 6,757,702.46
5 其他应 收款 16,650.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 30,556,974.85
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通易 支付 货 币 A 融通易 支付 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 512,966,185.69 4,736,440,589.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 872,585,503.83 3,964,457,631.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,088,280,801.62 5,746,893,338.56
报告期 期末 基金 份额 总额 297,270,887.90 2,954,004,882.68
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通易支 付货 币市 场证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
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融通基金管理有限公司
二〇一 五年 四月 二十 二日
