融通医 疗保健行业股票型 证券投资基金 2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月22 日
融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通医 疗保 健股 票
交易代 码 161616
前端交 易代 码 161616
后端交 易代 码 161617
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,473,389,858.61 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 在 合理 控制 投
资风险 的基 础上 ， 获 取基 金资产 的长 期增 值， 力争 实
现超越 业绩 基准 的长 期收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 立 足行 业未 来
发展主 要驱 动力 “变 革与 创新” ，把 握医 疗政 策改 革
机遇， 发展 以药 物创 新为 主的核 心竞 争力 ， 根 据 “ 高
增长＋ 核心 竞争 力” 的选 股原则 精选 个股 ， 力 争获 取
超越业 绩基 准的 业绩 表现 。
业绩比 较基 准
申万医 药生 物行 业指 数收 益率×80% + 中 信标 普全 债
指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为主 动股 票型 行业 基金， 属于 预期 风险 收益 水
平较高 的基 金品 种， 其预 期收益 和风 险高 于混 合型 基
金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 284,317,138.86
2.本期 利润
688,397,973.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3690
4.期末 基金 资产 净值 2,118,379,421.91
5.期末 基金 份额 净值 1.438
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字；
（2） 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 35.66% 1.37% 27.77% 1.02% 7.89% 0.35% 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋秀蕾
本基金 、 融通
健 康 产 业 灵
活 配 置 混 合
的基金 经理
2012-09-06 - 8
药物化学硕士学位，
具有基金从业资格。
2006 年 8 月 起， 先后
担任朗 生医 药 （ 深圳）
有限公司产品经理、
招商证券研发中心研
究员、嘉联融丰投资
有限公司投资经理。
2009 年 2 月 加入 融通
基金管理有限公司，
先后担任研究策划部
行业研究员、行业组
长。 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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注：任 职日 期指 根据 基金 管理人 对外 披露 的任 职日 期填写 ；证 券从 业年 限以 从事证 券业 务相
关工作 的时 间为 计算 标准
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 一季 度 ， 以互联 网为代 表的 新经 济模 式持 续走热 ， 转 型成 为 1 季度 社会经 济的 最 热
词，市场流动 性尚好， 反 映市场对于中 国经济新 一 轮转型的充分 认可。医 药 行业走势和 创业板走
势基本 一致 ，行 业本 身行 业数据 （1-2 月 份统 计局 公布行 业收 入利 润增 长 10-12%附 近） 平淡 ，但
代表未来发展 的行业新 方 向新资产很多 ，医疗器 械 和医疗服务两 个子行业 领 涨医药指数 。第一季
度申万 医药 指 数 上涨 35.5% ，跑 赢沪深 300 指数 20.9 个百分 点 ， 整体 涨幅居 28 个申万 一级 子行
业第 12 位。
医疗保健行业基金在第一 季度格遵循基金契约要求 ，按照资产配置预案要求 ，坚持“创新+
改革”的核心 配置思路 ， 积极配置新医 药资产， 重 点布局医疗信 息化、互 联 网医疗、基 因测序、
细胞治疗等未 来空间大 的 医药行业主题 性资产。 对 于传统的制药 类资产， 重 点布局中药 OTC、中
药材和 生物 制品 领域 类资 产，布 局不 受药 价改 革影 响的品 种。
展望 14 年 二季 度， 预计 药 品价格 改革 政策 将出 台， 处方药 品降 价趋 势明 确， 此外医 药电 商、
医疗服务等新 政策也将 陆 续出台，将带 动相关板 块 上涨。医药行 业目前已 经 陷入了一个 低速 增长
的态势，但我 们主要看 好 代表未来发展 新方向的 ， 具备创新或改 革预期的 优 质医药股， 主要看好
医疗器 械和 医疗 服务 两个 子板块 。 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 35.66%， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为27.77%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,002,018,287.96 89.39
其中： 股票
2,002,018,287.96 89.39
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
193,924,730.44 8.66
7 其他资 产
43,607,564.57 1.95
8 合计
2,239,550,582.97
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,270,256,871.40 59.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 328,597,017.11 15.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 144,593,000.00 6.83
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 108,949,500.00 5.14 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
149,621,899.45 7.06
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,002,018,287.96 94.51
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600129 太极集 团 7,800,000 165,360,000.00 7.81
2 600587 新华医 疗 2,800,000 126,140,000.00 5.95
3 600645 中源协 和 1,650,000 108,949,500.00 5.14
4 600511 国药股 份 2,949,863 104,690,637.87 4.94
5 600682 南京新 百 3,450,098 101,363,879.24 4.78
6 300015 爱尔眼 科 2,800,073 100,382,617.05 4.74
7 300273 和佳股 份 3,200,000 99,840,000.00 4.71
8 600436 片仔癀 799,930 93,191,845.00 4.40
9 300168 万达信 息 1,000,000 81,920,000.00 3.87
10 600518 康美药 业 2,600,049 80,627,519.49 3.81
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,335,018.58
2 应收证 券清 算款 37,272,452.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 39,417.01
5 应收申 购款 4,960,676.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,607,564.57
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 占基金 资产 净值 比 流通受 限情 况说 明 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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允价值 （元 ） 例（% ）
1
600129 太极集 团
165,360,000.00 7.81 资产重 组
2
300168 万达信 息 81,920,000.00 3.87
非公开 发行 股票
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,923,488,961.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 513,376,660.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 963,475,762.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,473,389,858.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 ， 经与 托管 银行 、 会计师 事务 所协 商一 致 ， 自2015 年3 月27 日 起本 基金对 持有 的在 上海
证券交 易所 、深 圳证 券交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （估 值处 理标准 另有 规定 的除
外）采 用第 三方 估值 机构 提供的 价格 数据 进行 估值 ，详见 本管 理 人2015 年3 月 28 日公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通 医疗 保健 行业 股票 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通医 疗保 健行 业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通医 疗保 健行 业股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通医 疗保 健行 业股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 及其 更新
（五） 《融 通基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务管 理规则 》
（六） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。 融通医疗保健 股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基金管理有限公司
二〇一 五年 四月 二十 二 日
