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上投优选(370024)

上投优选:2015年第一季度报告

上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
上 投 摩根 核 心优 选 股票 型 证券 投 资基 金 
2015 年第 1 季度 报 告 
2015 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年四 月二十 二日上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年4 月21 日复核 了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容, 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 上投摩 根核 心优 选股 票 基金主 代码 370024 交易代 码 370024 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 11 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 731,592,810.97 份 投资目 标 本基金 将充 分利 用基 金管 理人研 究团 队的 集体 智慧 ,以内 部研究 组合 作为 核心 股票 ,从中 优选 出具 有良 好基 本面和 较高成 长性 的公 司进 行投 资,力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 将从 宏观 层面 出发 ,采用 定量 分析 和定 性分 析相结 合的手 段, 对宏 观经 济、 国家政 策、 资金 面和 市场 情绪等 影响证 券市 场的 重要 因素 进行综 合分 析, 结合 股票 、债券 等各类 资产 风险 收益 特征 ,确定 合适 的资 产配 置比 例。 2、股 票投 资策 略 本基金 将依 托本 基金 管理 人的研 究平 台 , 采 用 “ 自下 而上”上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 3 的个股 精选 策略 , 基 于公 司内部 研究 团队 对于 个股 的基本 面的深 入研 究和 细致 的实 地调研 ,选 择具 有良 好基 本面和 成长空 间的 个股 。本 基金 的股票 投资 包含 核心 股票 和优选 股票两 个层 面。 核心 股票 由公司 内部 研究 组合 构成 ,主要 包含了 研究 部推 荐股 票 , 是研究 员在 对个 股进 行深 度研究 和实地 调研 基础 上提 出的 投资建 议。 优选 股票 是指 基金经 理基于 对宏 观经 济、 政策 、行业 以及 个股 的深 入研 究与把 握,从 核心 股票 中优 选具 有良好 投资 价值 的股 票, 构建股 票投资 组合 。本 基金 明确 提出将 不低 于80% 的 股票 资产投 资于公 司内 部研 究组 合中 的股票 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×1 5 % 风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ,其 预期 风险 和预期 收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 ,属于 较高风 险、 较高 预期 收益 的基金 产品 。 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2015 年 1 月 1 日-2015 年3 月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 272,065,286.14 2. 本期 利润 550,697,329.62 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.7436 4. 期末 基金 资产 净值 1,909,945,168.42 5. 期末 基金 份额 净值 2.611 注:本期已 实现收益指基金本期利息 收入、投资收益、其他收 入( 不含 公允价值变动 收 益) 扣除 相关 费用 后的 余额 ,本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。


上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 (例 如 , 开 放式 基 金的申 购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 4 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 39.25% 1.82% 12.68% 1.55% 26.57% 0.27% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 上投摩 根核 心优 选股 票型 证券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2012 年 11 月 28 日 至 2015 年 3 月 31 日) 注:本 基金 建仓 期自2012 年11月28日至2013 年5月27 日,建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本 基金基 金合 同规 定 。 本 基 金合同 生效 日为2012 年11 月28 日 , 图示 时间 段为2012 年11 月28 日至 2015 年3月31 日。 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 5 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 孙芳 本基金基金经 理 、 投资二部 投资总 监 2012-11-28 - 12年 华东师范大学经济学 硕士,2003 年7 月至 2006 年10 月 任 华 宝 兴 业基金行业研究员; 自2006 年12 月 起 加 入 上投摩根基金管理有 限公司,先后担任行 业专家、基金经理助 理,主要负责投资研 究 方 面 的 工 作 。 自 2011 年12 月 起 担 任 上 投摩根双息平衡混合 型证券投资基金基金 经理,2012 年11 月起 担任上投摩根核心优 选股票型证券投资基 金基金 经理 ,2014 年2 月起同时担任上投摩 根核心成长股票型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,自2014 年12 月起 同时担任上投摩根行 业轮动股票型证券投 资基金 基金 经理 。 注:1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 孙芳女士为本基金首任基 金 经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为, 勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他 有关法 律法规 、 《 上投 摩根 核 心优选 股票 型证 券投资 基金基 金合 同》 的规定 。基 金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制, 基金投资比上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 6 例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求, 严格规范境内上市 股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动, 通过系统和人工相结合的方 式进行交易执行和监控分析, 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分 析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动, 本公司执行集中交易制度, 确保不同投资组合在 买卖同一证券时, 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易 量; 对于银行间市场投资活动, 本公司通过对手库控制和交易室询价机制, 严格 防范对手风险并检查价格公允性; 对于申购投资行为, 本公司遵循价格优先、 比 例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内, 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向 交易的交易时机和交易价差监控分析, 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专 项说明 报告期内, 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析, 未发现有可能 导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情形:无。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年一季度, 市场走出了一波以计算机传媒等新兴产业为代表的波澜壮阔 的行情,万得计算机指数年初以来上涨 84%,传媒 上涨 60%。创业板指数的大幅 上涨 一是对去年四季度回撤 的补涨, 二是更加确认为这一轮牛市是以创新为代表 的产业拉动指数的牛市。 另外, 纺织服装、 轻工指数涨幅靠前, 这两个行业是没 落行业小公司聚集最多的行业, 旧产业升级和转型带动的特征也非常明显。 展望 未来, 随着居民资产配置结构的变化伴随着持续宽松的货币政策, 增量资金仍将上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 7 持续流入股市, 投资者对股票品种的偏好越来越多样化, 无须绝对拘泥于小市值 公司之列。 中期来看, 各行业与互联网的结合带来商业模式的变化、 效率的提升 将持续 产生多 种投 资机 会,不 过我们 对于 “互 联网 +” 将通过 深入 研 究去伪 存真 精选标的, 选出真正的龙头品种持有; 同时继续加强对 “改革”主题 (如国企改 革、 生产要素价格改革等) 的研究, 找出明确受益的行业和个股, 争取为持有人 创造超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 39.25% , 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为12.68% 。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 1,759,468,949.87 90.05 其中: 股票 1,759,468,949.87 90.05 2 固定收 益投 资 62,995,800.00 3.22 其中: 债券 62,995,800.00 3.22 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,207,090.86 4.10 7 其他各 项资 产 51,296,862.92 2.63 8 合计 1,953,968,703.65 100.00 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 8 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 18,049,528.00 0.95 C 制造业 649,706,400.44 34.02 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 34,799,246.00 1.82 E 建筑业 64,099,611.05 3.36 F 批发和 零售 业 137,228,410.07 7.18 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 37,528,380.36 1.96 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 471,330,249.09 24.68 J 金融业 83,169,010.26 4.35 K 房地产 业 184,947,187.85 9.68 L 租赁和 商务 服务 业 29,710.50 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 64,803,097.20 3.39 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 47,325.75 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 1,059,290.10 0.06 Q 卫生和 社会 工作 12,671,503.20 0.66 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,759,468,949.87 92.12 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 300075 数字政 通 1,210,930 75,453,048.30 3.95 2 600048 保利地 产 6,191,819 71,144,000.31 3.72 3 002405 四维图 新 1,696,579 69,220,423.20 3.62 4 002081 金 螳 螂 1,822,565 64,099,611.05 3.36 5 300274 阳光电 源 1,828,383 59,239,609.20 3.10 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 9 6 002178 延华智 能 1,941,509 55,915,459.20 2.93 7 300140 启源装 备 1,117,086 50,950,292.46 2.67 8 600571 信雅达 890,778 49,856,844.66 2.61 9 000024 招商地 产 1,448,051 47,698,799.94 2.50 10 002462 嘉事堂 928,580 37,561,061.00 1.97 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 32,986,800.00 1.73 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 30,009,000.00 1.57 其中: 政策 性金 融债 30,009,000.00 1.57 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 62,995,800.00 3.30 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 019407 14 国债 07 330,000 32,986,800.00 1.73 2 140207 14 国开 07 300,000 30,009,000.00 1.57 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 10 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。 5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。 5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 806,888.10 2 应收证 券清 算款 28,520,522.46 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,603,059.10 5 应收申 购款 19,366,393.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 51,296,862.92 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 11 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例(%) 流通受 限情 况 说明 1 300274 阳光电 源 59,239,609.20 3.10 公告重 大事 项 5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 725,845,134.77 本报告 期 基 金总 申购 份额 232,900,105.99 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 227,152,429.79 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 731,592,810.97 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 无。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根核心 优选 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2. 《 上投 摩根 核心 优选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3. 《 上投 摩根 核心 优选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ; 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 上投摩根核心优选股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 12 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 8.2 存放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上 投摩 根基金 管理 有限公 司 二 〇一 五年四 月二 十二日