上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 成 长动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 二日上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年4 月21 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根成 长动 力混 合
基金主 代码 000073
交易代 码 000073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 216,601,752.43 份
投资目 标
以细致 深入 的上 市公 司基 本面研 究作 为基 础， 通过 把握国
家 经 济 发 展 与 结 构 转 型 下 具 有 较 高 增 长 潜 力 的 上 市 公 司
的投资 机会 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将采 取自 下而 上的 精选个 股策 略， 以深 入的 基本面
研究为 基础 ，精 选具 有良 好成长 性的 优质 上市 公司 股票，
构建股 票投 资组 合。 本基 金将以 上市 公司 未来 的预 期成长
性为核 心， 从公 司所 在行 业的发 展状 况、 公司 在行 业中的上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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竞争地 位 、公 司的 创新 能 力、 商业 模式 、 市场 竞争 力、 公
司 治 理 结 构 等 多 角 度 研 判 上 市 公 司 的 成 长 质 量 和 成 长 可
持续性 ， 考 察公 司是否 具 有以下 一项 或多 项优 势： 1）公
司所处 行业 的发 展趋 势良 好， 公 司在 行业 内具 有明 显竞争
优 势 ；2 ） 公 司 的 发 展 战 略 符 合 产 业 的 发 展 方 向 和 国 家 产
业 政 策 ， 有 利 于 支 持 公 司 的 持 续 高 速 成 长 ；3 ） 公 司 创 新
能力较 强， 新产 品、 高 技术 含量产 品的 收入 比例 不断 提高；
4 ） 公 司 在 资 源 、 技 术 、 人 才 、 资 金 、 销 售 网 络 等 方 面 具
有 难 以 模 仿 的 竞 争 优 势 ， 有 利 于 公 司 不 断 提 高 市 场 占 有
率；5 ） 公 司 治 理 结 构 良 好 ， 管 理 层 具 有 较 强 的 经 营 管 理
能力。 本基 金在 以上 分析 的基础 上， 选择 那些 短期 内利润
增长速 度高 于行 业平 均水 平， 并 有可 能在 中长 期保 持较高
增长速 度的 公司 ，进 入股 票池。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中 债总 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股
票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 中等风
险收益 水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 65,534,359.19
2. 本期 利润 132,451,923.31
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4199 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 301,728,822.59
5. 期末 基金 份额 净值 1.393
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金 业绩指 标不包括 持有 人认购或 交易基 金的各项 费用 （例如， 开放式 基金的申 购赎 回费、红利
再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个 月 43.61% 1.69% 11.60% 1.46% 32.01% 0.23%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根成 长动 力混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年5 月 15 日 至 2015 年3 月 31 日) 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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注：本 基金 建仓 期自2013 年5月15 日至2013 年11 月14 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为2013 年5月15 日， 图 示时 间段 为2013 年5 月15 日至2015 年3月31 日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
乐琪
本基金基金经
理
2014-12-19 - 8年
乐琪先生，美国克拉
里 恩 大 学 硕 士 研 究
生，自2007 年3 月至
2010 年8 月 在 中 银 基
金管理有限公司担任
研究员 ， 自2010 年8 月
起加入上投摩根基金
管 理 有 限 公 司 ， 自
2014 年11 月 起 担 任 上
投摩根健康品质生活
股票型证券投资基金
基 金 经 理 ， 自2014 年
12 月起担任上投摩根
成长动力混合型证券
投资基金基金经理，上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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自2015 年2 月 起 同 时
担任中国优势证券投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、 《上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同》 的规定。 基
金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比
例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市
股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动 ， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交 较 少 的 单 边 交 易 量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年1 季度宏观经济政策上有降准、 降息和房地产放松等利好政策陆续出
台， 使得市场整体处于比较活跃的氛围中。 相比较， 市场资金更偏好于创业板和
中小板等中小市值新兴产业成长股。 特别是 “ 互联网 +”概念在“两会” 中被提
出后，互联网相关的行业板块表现远超沪深 300 指数的同期表现。
针对1 季度市场风格特征， 本基金在组合结构调整上， 集中增持了以计算机
及信息技术、 传媒等互联网应用相关的公司， 以及传统产业依靠互联网实施转型
升级的公司； 另外， 出于对对冲市场波动风险的考虑， 继续维持了汽车、 电子等
低估值白马成长股的配置。 在主题性投资上， 主要的配置方向在北斗应用和国企
改革等方面。
报告期内本基金收益率为 43.61%。 经过1 季度以互联网为代表的新兴产业公
司的强 势行情 ，我 们预 计这一 趋势在 2 季 度 仍将持 续是大 概率 事件 。特别 是在
“ 互联 网 +”思 路的 引 导下， 越来越 多新 兴的 或是传 统的产 业公 司将 会依靠 互联
网技术实现转型升 级，因此新的 “互联网+”投资标的在 2 季度更应 受重视。另
外， 在市场整体估值上移的态势下， 汽车、 电子等低估值白马成长公司预计也有
一定的估值提升空间。在主题投资方面，继续看好国 企 改 革 、 北 斗 应 用 等 方 向 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 43.61% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为11.60% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总 资产的 比
例(%)
1 权益投资 279,111,915.65 89.87
其中：股 票 279,111,915.65 89.87
2 固定收益 投资 12,191,034.40 3.93 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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其中：债 券 12,191,034.40 3.93
资产支持 证券 - -
3 贵金属投 资 - -
4 金融衍生 品投资 - -
5 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金融资
产
- -
6 银行存款 和结算 备付金 合计 12,867,456.91 4.14
7 其他各项 资产 6,405,770.93 2.06
8 合计 310,576,177.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
4,591,593.00 1.52
B 采矿业 - -
C 制造业 112,573,643.04 37.31
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
12,081,450.00 4.00
F 批发和 零售 业
8,494,358.96 2.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,474,000.00 0.49
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
127,281,207.85 42.18
J 金融业
6,152,588.00 2.04
K 房地产 业
6,463,074.80 2.14
L 租赁和 商务 服务 业
- - 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
279,111,915.65 92.50
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资 产净
值比例( ％)
1 300168 万达信息 564,281 46,225,899.52 15.32
2 601633 长城汽车
532,10
4
27,674,729.0
4
9.17
3 000555 神州信息
316,39
1
19,726,978.8
5
6.54
4 300063 天龙集团
539,23
2
12,779,798.4
0
4.24
5 002081 金 螳螂
300,00
0
10,551,000.0
0
3.50
6 600118 中国卫星
275,60
0
9,546,784.00 3.16
7 600850 华东电脑
157,13
5
8,999,121.45 2.98
8 002373 千方科技
172,71
2
8,846,308.64 2.93
9 300101 振芯科技
200,11
1
8,306,607.61 2.75
10 002405 四维图新
178,50
0
7,282,800.00 2.41
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资 产净值
比例( ％) 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
10
1 国家债券 6,018,000.00 1.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,173,034.40 2.05
其中：政 策性金 融债 6,173,034.40 2.05
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 12,191,034.40 4.04
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资 产净
值比例( ％)
1 018001 国开 1301 60,260 6,173,034.40 2.05
2 019321 13 国债21 60,000 6,018,000.00 1.99
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证 金 402,438.33
2 应收证券 清算款 3,060,297.58
3 应收股利 -
4 应收利息 189,591.49
5 应收申购 款 2,753,443.53
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,405,770.93
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的
公允价值( 元)
占基金资 产净值
比例(%)
流通受限 情
况说明
1 300168 万达信息 46,225,899.52 15.32
公告重大 事
项 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2 300063 天龙集团 12,779,798.40 4.24
公告重大 资
产重组
3 300101 振芯科技 8,306,607.61 2.75
公告重大 资
产重组
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 531,347,432.84
本报告 期 基 金总 申购 份额 55,557,437.73
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 370,303,118.14
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 216,601,752.43
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准上投摩根成长动力混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根成长动力混合型证券投资基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。 上投摩根成长动力混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年四 月二 十二日
