上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 成 长先 锋 股票 型 证券 投 资基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 二日上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年4 月21 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根成 长先 锋股 票
基金主 代码 378010
交易代 码 378010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,389,764,560.10 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于国 内市 场上展 现最 佳成 长特 质的 股票，
积极捕 捉高 成长 性上 市公 司所带 来的 投资 机会 ， 努 力实现
基金资 产长 期稳 健增 值。
投资策 略
（1） 股 票投 资策 略 本基 金采取 定量 分析 与定 性分 析相结
合方式 ， 挖 掘具 有突 出成 长潜力 且被 当前 市场 低估 的上市
公司， 主动 出击 、积 极管 理将是 本基 金运 作的 重要 特色 。
（2） 固定 收益 类投 资策 略 本基 金以 股票 投资 为主 ， 一般上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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市场情 况下 ， 基 金管 理人 不会积 极追 求大 类资 产配 置， 但
为进一 步控 制投 资风 险， 优化组 合流 动性 管理 ， 本 基金将
适度防 御性 资产 配置 ， 进 行债券 、 货 币市 场工 具等 品种投
资。 在 券 种 选 择 上 ， 本 基 金 以 中 长 期 利 率 趋 势 分 析 为 基
础， 结 合经 济趋 势、 货币 政策及 不同 债券 品种 的收 益率水
平、 流 动性 和信 用风 险等 因素， 重点 选择 那些 流动 性较好 、
风险水 平合 理、 到期 收益 率与信 用质 量相 对较 高的 债券品
种。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 是主 动型 股票 基金 ， 属于 证券 投资 基金 的高 风险品
种， 预 期风 险收 益水 平高 于混合 型基 金、 债券 基金 和货币
市场基 金。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 262,891,173.45
2. 本期 利润 558,675,363.09
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3703
4. 期末 基金 资产 净值 2,303,922,068.72
5. 期末 基金 份额 净值 1.6578
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金 业绩指 标不包括 持有 人认购或 交易基 金的各项 费用 （例如， 开放式 基金的申 购赎 回费、红利上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 29.41% 1.57% 11.60% 1.46% 17.81% 0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根成 长先 锋股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2006 年9 月 20 日 至 2015 年3 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2006 年9 月20 日， 图示 时间 段为2006 年9月20 日至2015 年3月31 日。
本基金 建仓 期自2006 年9 月20 日至2007 年3 月19 日， 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准于2013 年12 月7 日由 原 “ 富时 中国A600 成 长指 数 × 80%+ 同业存 款利 率上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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×20% ” 变 更为 “沪深300 指数收 益率 ×80 %+ 中 债总 指数收 益率 ×20 %” 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴文哲
本基金基金经
理
2015-1-9
10年
吴文哲 先生 ， 自2001
年 7 月至 2002 年 7
月在招商银行上海分
行担任 职员 ，2004 年
6 月至2007 年7 月在
华宝兴业基金管理有
限公司担任研究员，
2007 年7 月至2014
年 1 月在 交银 施罗 德
基金管理有限公司担
任 高 级 研 究 员 ， 自
2014 年1 月起 加入 上
投摩根基金管理有限
公司，担任研究部副
总监兼高级行业专家
一职， 自 2015 年 1
月起担任上投摩根成
长先锋股票型证券投
资基金 基金 经理 。
罗建辉
本基金基金经
理
2013-6-20 2015-1-30 16年
南 京 大 学 管 理 学 硕
士，1999 年 7 月至
2002 年9 月在 东方 证
券有限责任公司资产
管理部从事投资研究
工作；2002 年10 月
至 2005 年 5 月在 金
鹰基金管理有限公司
从事投资研究工作；
2005 年5 月至2009
年 7 月在 平安 资产 管
理有限责任公司从事
成长股票组合的管理
工作； 2009 年7 月加上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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入上投摩根基金管理
有限公司，主要从事
股票市场及上市公司
营运及相关产业投资
研究的 工作 。2009 年
10 月至2015 年1 月
任上投摩根双核平衡
混合型证券投资基金
基金经理，2010 年
12 月至2013 年8 月
担任上投摩根大盘蓝
筹股票型证券投资基
金基金 经理 ，2013 年
6 月至2015 年1 月担
任上投摩根成长先锋
股票型证券投资基金
基金经理，2013 年
11 月至2015 年1 月
担任上投摩根转型动
力灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法 律法规 、 《 上投 摩根 成 长先锋 股票 型证 券投资 基金基 金合 同》 的规定 。基
金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比
例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活 动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 1 季度宏观经 济 低位企稳，资金继续流入权益市场，但市场风格从
去年4 季度以大盘蓝筹为主的风格， 切换到了以创业板为代表的成长股上。 以互
联网+ 和高端 制造 为代 表的新 兴产业 ，成 为市 场追逐 的热点 。1 季度 上证指 数 取
得16%的涨幅，创业板指 取得59%的涨幅。
针对市场风格特征，1 季度主要对组合结构做了如下调整： 维持了一定比例
的大盘蓝筹 股， 但是将方向从原先的非 银金融， 转向可能受益于 美联储释放加息
预期后企稳的大宗商品， 以及市场预期利好政策的房地产行业。 组合配置减持了
农林牧 渔行业个股， 配置了以计算机行业为代表的 TMT 行业， 并开始增持向新技
术、新模式 转型的医药行业。
进入2 季度， 我们预计资金将继续推动市场上行。 除了一季度 取得较大涨幅
的互联 网+及 高端 制造 等行业 外，我 们预 计主 题可能 会扩散 。一 方面 会有越 来越
多的传 统行业 跻身 转型 的行列 ，另一 方面 我们 关注 智 慧汽车 （车 联网 ） 、 医 药及上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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医疗服务行业的创新。主题投资方面，相对看好国企改革、科技创新等方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 29.41% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为11.60% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,081,852,817.04 89.21
其中： 股票 2,081,852,817.04 89.21
2 固定收 益投 资 69,885,383.70 2.99
其中： 债券 69,885,383.70 2.99
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 109,201,874.60 4.68
7 其他各 项资 产 72,811,690.18 3.12
8 合计 2,333,751,765.52 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- - 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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B 采矿业
57,400,381.08
2.49
C 制造业 904,184,863.12 39.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
83,129,781.52 3.61
F 批发和 零售 业
23,130,493.12 1.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
24,388,000.00 1.06
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
589,315,371.18 25.58
J 金融业
147,824,997.41 6.42
K 房地产 业
148,845,339.93 6.46
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
60,755,605.68 2.64
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
42,877,984.00 1.86
合计
2,081,852,817.04 90.36
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300104 乐视网 1,441,756 135,121,372.32 5.86
2 002405 四维图 新 2,809,098 114,611,198.40 4.97
3 300229 拓尔思 2,490,049 101,942,606.06 4.42
4 002081 金 螳 螂 2,363,656 83,129,781.52 3.61
5 300347 泰格医 药 1,115,191 60,755,605.68 2.64
6 300115 长盈精 密 1,821,563 53,699,677.24 2.33
7 300101 振芯科 技 1,246,479 51,741,343.29 2.25
8 002161 远 望 谷 3,234,095 49,805,063.00 2.16
9 000100 TCL 集团 8,294,100 48,935,190.00 2.12
10 601601 中国太 保 1,396,119 47,328,434.10 2.05 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,612,000.00 3.02
其中： 政策 性金 融债 69,612,000.00 3.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 273,383.70 0.01
8 其他 - -
9 合计 69,885,383.70 3.03
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 140430 14 农发 30 200,000 20,006,000.00 0.87
2 140212 14 国开 12 200,000 20,004,000.00 0.87
3 140213 14 国开 13 200,000 20,000,000.00 0.87
4 140338 14 进出 38 100,000 9,602,000.00 0.42
5 128005 齐翔转 债 1,830 273,383.70 0.01
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,515,041.33
2 应收证 券清 算款 67,834,240.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,715,250.99
5 应收申 购款 747,157.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,811,690.18
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 128005 齐翔转 债 273,383.70 0.01
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说
明
1 300101 振芯科 技 51,741,343.29 2.25 筹划重 大资 产重 组
2 002161 远 望 谷 49,805,063.00 2.16 筹划重 大资 产重 组
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,605,874,695.59
本报告 期 基 金总 申购 份额 13,075,154.12
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 229,185,289.61
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,389,764,560.10
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、中国证监会批准上投摩根成长先锋股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根开放式基金业务规则》 ； 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年四 月二 十二日
