上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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上 投 摩根 健 康品 质 生活 股 票型 证 券投 资 基金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 二日上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年4 月21 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根健 康品 质生 活股 票
基金主 代码 377150
交易代 码 377150
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 2 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 73,198,125.67 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于有 利于 提升居 民健 康水 平和 生活 品质的
行业及 公司 ，力 争把 握经 济结构 调整 和消 费升 级所 带来的
投资机 会。 在严 格控 制风 险的前 提下 ，追 求基 金资 产的长
期稳定 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 对大 类资 产的 配置 是从宏 观层 面出 发， 采用 定量分
析和定 性分 析相 结合 的手 段，综 合宏 观经 济环 境、 宏观经
济政策 、产 业政 策、 行业 景气度 、证 券市 场走 势和 流动性
的综合 分析 ，积 极进 行大 类资产 配置 。
影响资 产收 益的 关键 驱动 因素主 要包 括基 本面 和流 动性。
基本面 驱动 ，主 要指 在经 济周期 和通 胀周 期影 响下 ，业绩上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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增长、 利率 环境 、通 胀预 期等因 素的 变动 ；流 动性 驱动主
要体现 为货 币市 场环 境变 动的影 响， 具体 包括 汇率 变动、
流动性 结构 变动 等。 随着 各类资 产风 险收 益特 征的 相对变
化，本 基金 将适 时动 态地 调整股 票、 债券 和货 币市 场工具
的投资 比例 。
2、股 票投 资策 略
人类的 需求 主要 来自 于两 方面： 一是 延长 生命 长度 ，提升
健康水 平； 二是 拓展 生命 宽度， 提高 生活 品质 。随 着居民
收入水 平的 提升 、城 镇化 进程的 推进 以及 社会 保障 体制的
完善， 居民 的各 方面 需求 将逐步 释放 ，尤 其是 对于 身体健
康和生 活品 质的 要求 会逐 步提高 ，由 此带 来对 相关 产品和
服务的 需求 的增 加， 并推 动提供 此类 产品 和服 务的 上市公
司的快 速成 长。 本基 金将 围绕健 康生 活与 品质 生活 这两大
主题， 重点 关注 有利 于提 升民众 健康 水平 以及 物质 生活和
精神生 活质 量的 行业 和个 股。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×1 5 %
风险收 益特征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ，主 要投 资于 有利于
提升居 民健 康水 平和 生活 品质的 行业 和公 司， 属于 主题类
股票型 基金 ，其 预期 风险 和预期 收益 可能 高于 全市 场股票
型基金 ， 也高 于混 合型 基 金、 债券 型基 金和 货币 市 场基金 ，
属于较 高风 险、 较高 预期 收益的 基金 产品 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 37,432,501.69
2. 本期 利润 32,194,660.94
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4040
4. 期末 基金 资产 净值 152,741,586.95
5. 期末 基金 份额 净值 2.087
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金 业绩指 标不包括 持有 人认购或 交易基 金的各项 费用 （例如， 开放式 基金的申 购赎 回费、红利
再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 25.04% 1.66% 12.68% 1.55% 12.36% 0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根健 康品 质生 活股 票型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2012 年 2 月 1 日至2015 年 3 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期自2012 年2月1 日至2012 年7 月31 日 ，建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基
金基金 合同 规定 。 上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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本基金 合同 生效 日为2012 年2月1 日， 图 示时 间段 为2012 年2月1 日至2015 年3 月31日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董红波 本基金 基金 经理 2012-2-1 2015-2-16 12年
管理学 硕士 ， 曾 任
职 于 中 华 全 国 供
销 合 作 总 社 监 察
局及办 公厅 、 中 国
平 安 人 寿 上 海 分
公司战 略发 展部 ，
2004 年 进 入 泰 信
基金管 理公 司， 先
后 担 任 研 究 部 副
经理、 泰信 先行 策
略基金 经理 助理 ，
2007 年1月至2008
年6月 担任泰 信先
行策略 基金 经理 ，
2008年7 月加 入上
投 摩 根 基 金 管 理
有 限 公 司 。2009
年1 月至2015 年2
月 担 任 上 投 摩 根
中 小 盘 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理，2012 年2月
至2015 年2月 担任
上 投 摩 根 健 康 品
质 生 活 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理，2013 年5月
至2015 年2月 担任
上 投 摩 根 中 国 优
势 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
乐琪 本基金 基金 经理 2014-11-17 - 8年
乐琪先 生， 美国 克
拉 里 恩 大 学 硕 士
研 究 生 ， 自2007上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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年3 月至2010 年8
月 在 中 银 基 金 管
理 有 限 公 司 担 任
研 究 员 ， 自2010
年8月 起加入 上投
摩 根 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 自2014
年11 月 起 担 任 上
投 摩 根 健 康 品 质
生 活 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 ， 自2014 年12
月 起 担 任 上 投 摩
根 成 长 动 力 混 合
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自2015
年2月 起同时 担任
中 国 优 势 证 券 投
资基金 基金 经理 。
张飞 本基金 基金 经理 2015-1-30 - 7年
张飞先 生， 自2008
年5 月至2010 年5
月 在 东 海 证 劵 有
限 责 任 公 司 担 任
研 究员 ，2010 年5
月至2011 年5 月在
上 海 尚 雅 投 资 有
限 责 任 公 司 担 任
研 究 员 ， 自2011
年5月 起加入 上投
摩 根 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 自2015
年1月 起担任 上投
摩 根 健 康 品 质 生
活 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
1.任职 日期 和离 任日 期均 指根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期。
2.董红 波 先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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有关法律法规、 《上投摩 根 健康品质生活股票型证券投资 基金基金合同》 的规定。
基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资
比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市
股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动 ， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交 较 少 的 单 边 交 易 量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一 季 度 市 场 走 出 了 大 牛 的 走 势, 创 业 板 上 涨 近 六 成, 互 联 网 对 传 统 行 业 的 改
造继续 深入。 大类 资产 配置上,去年 四季 度金 融股引 领的大 盘股 行情 和今年 一季
度互联网领涨的小盘股行情演绎到现在, 风 格 上 的 表 现 将 趋 于 均 衡,自下而上的
选股策略将是本基金二季度最重要的投资策略。
报告期内本基金收益率为 25.04%。针对市场风格变化,从二月份开始组合对上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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配置进 行了较 大的 调整,医药 、农业 信息 化、 新能源 、能源 互联 网等 板块取 代了
前期券商、银行股成为配置的重点，选股上对重仓股进行了适度集中。
进入二 季度， 预计 互联 网+仍 会加速 渗透 至传 统行业 ，但市 场也 充满 了以股 价为
诉求的 “转型 ” ， 我们 认为在 敬畏市 场的 同时 需保持 一份清 醒。 行业 上医药 、消
费、 互联网等仍会是关注的重点， 同时组合会保持一定的灵活性， 对创业板和主
板的具体点位不做重点判断， 仓位将会稳定地配置在一定水平上， 弱化择时策略，
强化选股策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 25.04% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为12.68% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 138,271,736.59 86.89
其中： 股票 138,271,736.59 86.89
2 固定收 益投 资 6,685,234.40 4.20
其中： 债券 6,685,234.40 4.20
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,651,291.19 6.06
7 其他各 项资 产 4,534,272.08 2.85
8 合计 159,142,534.26 100.00 上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,490,291.00
0.98
C 制造业 87,374,246.24 57.20
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
207.60 0.00
E 建筑业
1,505,156.00 0.99
F 批发和 零售 业
3,245,371.75 2.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
30,172,854.30 19.75
J 金融业
- -
K 房地产 业
520.60 0.00
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
11,149,014.10 7.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,334,075.00 2.18
S 综合
- -
合计
138,271,736.59 90.53
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000555 神州信 息 183,074 11,414,663.90 7.47
2 300049 福瑞股 份 170,083 10,580,863.43 6.93
3 300104 乐视网 108,090 10,130,194.80 6.63 上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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4 002390 信邦制 药 319,035 9,759,280.65 6.39
5 300063 天龙集 团 232,293 5,505,344.10 3.60
6 600749 西藏旅 游 284,300 4,872,902.00 3.19
7 300274 阳光电 源 145,800 4,723,920.00 3.09
8 300065 海兰信 135,724 4,681,120.76 3.06
9 000069 华侨城 Ａ 479,554 4,627,696.10 3.03
10 300231 银信科 技 149,500 4,329,520.00 2.83
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,685,234.40 4.38
其中： 政策 性金 融债 6,685,234.40 4.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 6,685,234.40 4.38
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开 1301 65,260 6,685,234.40 4.38
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 191,602.81
2 应收证 券清 算款 3,364,691.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,338.91
5 应收申 购款 883,639.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,534,272.08
上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002390 信邦制 药 9,759,280.65 6.39 筹划重 大资 产重 组
2 300063 天龙集 团 5,505,344.10 3.60 筹划重 大资 产重 组
3 300274 阳光电 源 4,723,920.00 3.09 筹划重 大资 产重 组
4 300065 海兰信 4,681,120.76 3.06 筹划重 大资 产重 组
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 88,934,116.26
本报告 期 基 金总 申购 份额 32,758,113.09
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 48,494,103.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 73,198,125.67
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中国证监会批准上投摩根 健康品质生活股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《上投摩根健康品质生活 股票型证券投资基金基金合同》 ；
上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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3、 《上投摩根健康品质生活股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《上投摩根开放式基金业务规则》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年四 月二 十二日
