上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 中 小盘 股 票型 证 券投 资 基金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年四 月二十 二日上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年4 月21 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根中 小盘 股票
基金主 代码 379010
交易代 码 379010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 358,877,119.83 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于中 国 A 股市场 上的 中小 盘股 票， 通过缜
密的资 产配 置原 则和 严格 的行业 个股 选择 ，分 享中 国经济
高速增 长给 优势 中小 市值 上市公 司带 来的 机遇 ，并 积极运
用战略 和战 术资 产配 置策 略，动 态优 化投 资组 合， 力求实
现基金 资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 充分 借鉴 摩根 资产 管理集 团全 球行 之有 效的 投资理
念和技 术 ， 运 用 “自 下而 上 ”精 选个 股与 “自 上而 下 ”资
产配置 相结 合的 投资 策略 ，重点 投资 于具 有行 业优 势、公
司优势 和估 值优 势的 中小 市值上 市公 司股 票。 同时 结合市
场研判 ，对 相关 资产 类别 的预期 收益 进行 监控 ，动 态调整
股票、 债券 等大 类资 产配 置。 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
40%× 天相 中盘 指数 收益 率 +40%× 天相 小盘 指数 收益 率+
20%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 较高 风险品
种， 其预 期收 益水 平和 风险 高于混 合型 基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 1 月 1 日-2015 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 143,579,170.76
2. 本期 利润 174,956,885.89
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4880
4. 期末 基金 资产 净值 801,524,361.80
5. 期末 基金 份额 净值 2.233
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金 业绩指 标不包括 持有 人认购或 交易基 金的各项 费用 （例如， 开放式 基金的申 购赎 回费、红利
再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 28.55% 1.85% 24.65% 1.13% 3.90% 0.72% 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根中 小盘 股票 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2009 年1 月 21 日 至 2015 年3 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2009 年1 月21 日， 图示 时间 段为2009 年1月21 日至2015 年3月31 日。
本基金 建仓 期自2009 年1 月21 日至2009 年7 月20 日。 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭晨
本基金基金经
理
2015-1-30
7年
郭晨先生，自 2007
年 5 月至 2008 年 4
月在平安资产管理有
限公司担任分析师；
2008 年4 月至2009
年 11 月 在 东 吴 基 金上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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管理有限公司担任研
究员；2009 年11 月
至2014 年10 月在 华
富基金管理有限公司
先后担任基金经理助
理 、 基 金 经 理 ， 自
2014 年10 月 起加 入
上投摩根基金管理有
限公司 ， 自2015 年1
月起担任上投摩根中
小盘股票型证券投资
基金基 金经 理。
董红波
本基金基金经
理
2009-1-21 2015-2-16 12年
管理学硕士，曾任职
于中华全国供销合作
总 社 监 察 局 及 办 公
厅、中国平安人寿上
海 分 公 司 战 略 发 展
部，2004 年进 入泰 信
基金管理公司，先后
担任研究部副经理、
泰信先行策略基金经
理助理 ， 2007 年1 月
至 2008 年 6 月担 任
泰信先行策略基金经
理， 2008 年7 月加 入
上投摩根基金管理有
限公司 。 2009 年1 月
至 2015 年 2 月担 任
上投摩根中小盘股票
型证券投资基金基金
经理， 2012 年2 月至
2015 年2 月担 任上 投
摩根健康品质生活股
票型证券投资基金基
金经理 ， 2013 年5 月
至 2015 年 2 月担 任
上投摩根中国优势证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职日期和离任日期均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 董红波先生为本基金首任基 金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3. 证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格 管理办法》的相关规定。 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法 律法规 、 《 上投 摩根中 小盘股 票型 证券 投资基 金基金 合同 》的 规定。 基金
经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基金投资比例
符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市
股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动 ， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交 较 少 的 单 边 交 易 量
超过该证券当日成交量的 5%的情形：无
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2015 年一 季度 体现 了 典型的 牛市 特征 ，大 盘 蓝 筹与 中小 盘成 长齐 涨 ，成 交
量持续放大，从风格上来看，中小盘成长股涨幅更大。市场赚钱效益明显。
一季度的经济基本面没有太大亮点， 政府货币政策逐步转向宽松， 房地产政
策开始放松， 政府希望经济稳定在新常态， 市场对于经济数据并不纠结， 充裕的
流动性和经济改革的背景足以支撑股市的走牛。 我们认为中国经济已经逐步走出
了高投入、 高增长的阶段， 未来经济的长期背景应该是依靠改革和技术进步维持
中速增长的新常态， 在这种背景下， 中小盘成长股的机会更大， 所以本基金一季
度仓位始终维持在较高的位置， 但是结构上将持有的蓝筹股逐步换为中小盘成长
股，自下而上地挖掘中国经济转型之中出现的行业和个股机会。
展望未来， 牛市现在已经是市场共识， 本基 金的操作思路依然是坚持自下而
上、 精选个股的策略， 寻找受益于经济转型、 业绩增长确定、 行业受经济周期影
响较小的成长型个股作为主力配置， 考虑到前期整个市场和成长股涨幅较大， 二
季度不排除有短暂回调的风险， 本基金将利用市场的涨跌进行适度波段操作。 在
主题和 行业上 ，本 基金 长期看 好移动 互联 网和 互联网+、新 能源 和新 能源汽 车、
电力体制改革等方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 28.55% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为24.65% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 753,502,269.79 91.46
其中： 股票 753,502,269.79 91.46
2 固定收 益投 资 32,502,048.60 3.95
其中： 债券 32,502,048.60 3.95 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 35,421,523.71 4.30
7 其他各 项资 产 2,419,893.35 0.29
8 合计 823,845,735.45 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 268,507,988.04 33.50
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
8,488,407.00 1.06
E 建筑业
42,197,985.93 5.26
F 批发和 零售 业
20,587,263.75 2.57
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
20,840,369.96 2.60
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
318,468,784.31 39.73
J 金融业
- -
K 房地产 业
10,734,304.00 1.34
L 租赁和 商务 服务 业
4,834,000.00 0.60
M 科学研 究和 技术 服务 业
15,694,500.00 1.96
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
13,442,902.00 1.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
29,705,764.80 3.71
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
753,502,269.79 94.01
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002081 金 螳 螂 1,199,829 42,197,985.93 5.26
2 300168 万达信 息 424,603 34,783,477.76 4.34
3 000555 神州信 息 480,704 29,971,894.40 3.74
4 300347 泰格医 药 545,260 29,705,764.80 3.71
5 002216 三全食 品 798,200 24,536,668.00 3.06
6 300367 东方网 力 153,853 23,165,646.21 2.89
7 002405 四维图 新 420,600 17,160,480.00 2.14
8 002418 康盛股 份 650,010 17,095,263.00 2.13
9 002410 广联达 400,000 16,600,000.00 2.07
10 300104 乐视网 172,439 16,160,983.08 2.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 10,031,003.00 1.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 22,471,045.60 2.80
其中： 政策 性金 融债 22,471,045.60 2.80
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 32,502,048.60 4.06 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开 1301 121,740 12,471,045.60 1.56
2 019321 13 国债 21 100,010 10,031,003.00 1.25
3 140213 14 国开 13 100,000 10,000,000.00 1.25
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查， 或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
5.11.3 其他 各项资 产构成 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 463,261.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 678,535.09
5 应收申 购款 1,278,096.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,419,893.35
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300168 万达信 息 34,783,477.76 4.34 筹划重 大资 产重 组
2 300367 东方网 力 23,165,646.21 2.89 筹划重 大资 产重 组
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 386,105,148.71
本报告 期 基 金总 申购 份额 68,562,649.98
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 95,790,678.86 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 358,877,119.83
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准上投摩根中小盘股票型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年四 月二 十二日
