对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
300高贝A(150145)

300高贝A:2015年第一季度报告

招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 
第 0 页 共 12 页


招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基 金 2015 年第1 季度 报告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报告送 出 日 期 :2015 年 4 月 22 日 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 1 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年4 月 21 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 招商沪深 300 高贝塔指数 分级(场内简称:300 高 贝) 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月1 日 报告期末基 金份额总额 203,696,273.83 份 投资目标 保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年跟 踪误差不超过 4%。 投资策略 本基金以沪深 300 高贝 塔指数为标的指数, 采用完全复制法, 按照 标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式 指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成 及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的 变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以 及因基金的申购 和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影 响,或因某些特殊情况导致流动性不足,导致无法有效复制和跟踪 标的指数时, 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整, 力求降低跟踪误差。基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如 发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金 的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以 套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 2 页 共 12 页


改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行 趋势的研究, 结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流 动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此 外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进 行有效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲 因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 业绩比较基准 沪深300 高 贝塔指数收益率 ×95 % +金融机构人民币活期存款基准 利率(税后) ×5% 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级 基金简称 招商 300 高 贝塔 A (场 内简称:300 高贝 A ) 招商 300 高 贝塔 B (场 内简称:300 高贝 B ) 招商沪深 300 高贝 塔指数分级 (场内简 称:300 高贝 ) 下属分级基金交易代码 150145 150146 161718 下属分级基金报告期末 基金份额总额 72,678,158.00 份 72,678,159.00 份 58,339,956.83 份 下属分级基金的风险收 益特征 招商300 高 贝塔A 份 额具有低风险、收益 相对稳定的特征。 招商 300 高 贝塔 B 份 额具有高风险、高预 期收益的特征。 本基金为股票型基 金,具有较高风险、 较高预期收益的特 征。 §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月31 日 ) 1. 本期已实 现收益 18,652,403.28 2. 本期利润


31,317,980.29 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1954 4. 期末基金 资产净值 207,798,288.77 5. 期末基金 份额净值 1.020 注:1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;





2 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公 允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


过去三个月 18.28% 1.69% 18.04% 1.68% 0.24% 0.01% 注: 业绩比较基准收益率=沪深 300 高贝塔指数 收益率 ×95%+金融机构人民币活期存款基准利 率(税后) ×5%, 业绩比 较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 90% ,投资 于沪深 300 高贝塔指数成份股和备选 成份股的资产不低于股票资产的 90% ;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于 基金资产净值的 5%。本 基金于 2013 年 8 月1 日 成立,自基金成立日起 6 个月内为建 仓期,建仓 期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 罗毅 本基金的 基金经理 2013 年 8 月1 日 - 5 罗毅, 男, 中国国籍, 经济学硕士。 2007 年加入 华润 (深圳) 有限公司,招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


从事商业地产投资项目分析及营运 管理工作; 2008 年4 月加入 招商基金 管理有限公司,从事养老金产品设 计研发、基金市场研究、量化选股 研究及指数基金运作管理工作,曾 任高级经理、ETF 专员, 现任上证消 费80交易型 开放式指数证券投资基 金及其联接基金、深证电子信息传 媒产业 (TMT )50交易型开 放式指数 证券投资基金及其联接基金、招商 沪深300 高贝 塔指数分级证券投资 基金、 招商沪深300 地产等 权重指数 分级证券投资基金、招商中证全指 证券公司指数分级证券投资基金的 基金经理。 注:1 、 本基 金 首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的 任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期 ;


2 、 证券 从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员 资格管理办法》 中关于证券从业人 员范围的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法 》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商沪 深 300 高贝 塔指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告 期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投 资运作符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投 资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 报告期内,从国内宏观经济数据来看,经济增速继续回落,为降低经济硬着陆风险,央行通 过降准以及其他宽松的政策工具,保持市场流动性持续宽松。沪深 300 高贝塔指数 报告期内上涨 19.02% ,从 市场风格来看,报告期内为普涨行情,从行业来看,计算机、传媒、纺织服装、轻工 制造、电气设备等行业板块 涨幅居前,公用事业、采掘、食品饮料和非银金融等行业板块涨幅居 后,仅银行板块出现小幅回调。 关于本基金的运作,报告期内我们对市场走势保持中性的看法,股票仓位总体维持在 94.5% 左右的水平。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 1.020 元, 本 报告期份额净值增长率为 18.28% , 同期业绩 比较基准增长率为 18.04%,基金净值 表现 超越业绩比较基准, 幅度为 0.24% 。 主要原因为报告期内 替代关联公司的股票走势好于被替代关联公司的股票走势 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 1 、 报告期内 美国制造业指数稳步增长, 零售销售以及信心指数均好于预期, 量化宽松政策退 出的预期不断加强,美联储在最近一期的货币会议中也删除了“耐心”的表述。但由于非农就业 数据低于预期,投资增速也略有放缓,所以加息时点可能会略有推后,预计最快要到三季度。欧 元区经济出现筑底企稳的迹象。 2 、 报告期内 中国汇丰 PMI 数据回升幅 度明显低于历史同期水平, 企业新订单量以及库存形势 不容乐观,螺纹钢、动力煤价格持续下滑,发电量同比继续下跌,产能利用率总体下降,一季度招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


经济疲弱。在基础设施投资受制于地方政府融资体制改革,制造业投资受限于产能过剩 和通货紧 缩情况下,房地产投资对经济稳增长具有关键作用。政府近期不断放松房地产政策,可见政府稳 定经济增长的决心。同时,通过一带一路和亚投行的推进,政府希望通过技术和资本的输出来消 化国内过剩产能,以稳定经济增长。如果政策继续呵护并稳定推进,国内经济下滑的态势将在二 季度有所缓解。 3 、我们预计 市场在 2015 年二季度可能出现高位宽幅震荡的走势,但整体上应该还会实现一 定的上涨。在流动性宽松的背景下,市场在一季度出现了较大幅度的上涨,尤其是代表产业转型 方向的创业板。由于大部分创业板上市公司业绩短期并不能快速增长,致使其整体出现了一定的 估值泡沫。随着 IPO 的 加速以及四月中将推出中证 500 股 指期货做空工具,市场将不可避免地会 出现一定的震荡,短期甚至会出现一轮比较大的调整。但由于流动性的持续宽松以及居民的资产 配置新需求,市场在经过短暂的休整之后会重新回到上升轨道。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产 净 值 预 警 说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效 后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形 的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 197,063,733.56 92.30 其中:股票 197,063,733.56 92.30 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,709,143.64 7.36 7 其他资产 719,222.46 0.34 8 合计 213,492,099.66 100.00 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页





5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,376,015.35 0.66 B 采矿业 19,513,844.91 9.39 C 制造业 83,354,843.27 40.11 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 1,889,272.48 0.91 F 批发和零售业 11,045,060.88 5.32 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 5,095,134.36 2.45 J 金融 业 48,203,732.86 23.20 K 房地产业 9,289,819.71 4.47 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,315,735.53 1.60 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 3,977,576.36 1.91 合计 187,061,035.71 90.02


5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,233,201.68 2.52 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


J 金融业 2,101,943.25 1.01 K 房地产业 2,667,552.92 1.28 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水 利 、 环 境和 公 共 设 施管 理业 - - O 居 民 服 务 、修 理 和 其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,002,697.85 4.81


5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600705 中航资本 182,958 4,372,696.20 2.10 2 000839 中信国安 163,941 3,150,946.02 1.52 3 600369 西南证券 143,825 3,116,687.75 1.50 4 000559 万向钱潮 157,621 2,731,571.93 1.31 5 002129 中环股份 77,048 2,705,155.28 1.30 6 600109 国金证券 104,628 2,672,199.12 1.29 7 600340 华夏幸福 47,845 2,649,656.10 1.28 8 600875 东方电气 118,235 2,562,152.45 1.23 9 002146 荣盛发展 119,305 2,535,231.25 1.22 10 600030 中信证券 75,120 2,465,438.40 1.19


5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 601216 内蒙君正 180,866 3,613,702.68 1.74 2 002244 滨江集团 202,394 2,667,552.92 1.28 3 601009 南京银行 141,545 2,101,943.25 1.01 4 000923 河北宣工 100,590 1,619,499.00 0.78


招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。





5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股 指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保 值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货 的投资,以改善组合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值 水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将 运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的 现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查, 不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库, 本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 193,316.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,414.58 5 应收申购款 522,491.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 719,222.46


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在 流通受限的情况。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 招商 300 高 贝塔 A (场内简称: 300 高 贝 A ) 招商300 高 贝塔B (场内简称:300 高贝 B ) 招商沪深 300 高 贝塔指数分级 (场 内简称: 300 高贝) 报告期期初基金份额总额 107,546,471.00 107,546,472.00 40,848,360.19 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期期间基金总申购份额 - -


58,058,558.69


减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -


165,023,031.58


报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额减少以"-" 填列)


-34,868,313.00


-34,868,313.00


124,456,069.53


报告期期末基金份额总额 72,678,158.00 72,678,159.00 58,339,956.83 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金 的情况。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2 、中国证券 监督管理委员会批准招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金设立的文件;


3 、《招商沪 深 300 高贝 塔指数分级证券投资基金基金合同》;


4 、《招商沪 深 300 高贝 塔指数分级证券投资基金托管协议》;


5 、《招商沪 深 300 高贝 塔指数分级证券投资基金招募说明书》;


6 、《招商沪 深 300 高贝 塔指数分级证券投资基金 2015 年第1 季度报告》 。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


招商基金管理有限公司 2015 年4 月22 日