招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 0 页 共 12 页
招商 中证 大宗 商品 股票 指数 分级 证券 投资
基金 2015 年第 1 季 度报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 4 月 22 日
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 1 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月17 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 招商中证大宗商品指数分级（场内简称：大宗商品）
基金主代码 161715
交易代码 161715
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月28 日
报告期末基金份额总额 1,936,945,906.77 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化
的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收
益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基
准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年跟 踪误差不超过 4%。
投资策略
本基金以中证大宗商品股票指数为标的指数，采用完全复制法，按
照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动
式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组
成及其权重来拟合复制标 的指数，并根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目
标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超
过 0.35% ，年 跟踪误差不超过 4%。
业绩比较基准
中证大宗商品股票指数收益率×95 ％＋商业银行活期存款利率（税
后）×5%
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
下属分级 基金简称
招商中证商品 A （场内
简称：商品 A ）
招商中证商品 B （场内
简称：商品 B ）
招商中证大宗商品
指数分级（场内简
称：大宗商品）
下属分级基金交易 代码 150096 150097 161715
下属分级基金报告期末
基金份额总额
847,445,694.00 份 847,445,694.00 份 242,054,518.77 份
下属分级基金的风险收
益特征
招商中证商品 A 份额
具有低风险、收益相
对稳定的特征。
招商中证商品 B 份额
具有高风险、高预期
收益的特征。
本基金为股票型基
金，具有较高风险、
较高预期收益的特
征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 57,964,050.86
2. 本期利润
339,154,425.02
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1939
4. 期末基金 资产净值 2,107,495,526.94
5. 期末基金 份额净值 1.088
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 22.36% 1.56% 22.86% 1.54% -0.50% 0.02%
注： 业绩比较基准收益率＝中证大宗商品股票指数收益率×95 ％＋商业银 行活期存款利率 （税后）
×5% ，业绩 比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：根据基金合同的规定：本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 90% ，投资 于中证大宗商
品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90% ；现金或 者到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金于 2012 年6 月28 日成立， 自基金成立日起
6 个月内为建 仓期，建仓期结束时相关比例均符 合上述规定的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王平
本基金的
基金经理
2012 年6 月28 日 - 9
王平，男，中国国籍，管理学硕士，
FRM 。2006 年加入招商基金管理有限
公司，历任投资风险管理部助理数量
分析师、风险管理部数量分析师、高
级风控经理、副总监，主要负责公司
投资风险管理、 金融工程研究等工作，
现任全球量化投资部副总监兼招商深招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
证 100 指数 证券投资基金、上证消费
80 交易型开放式指数证券投资基金
及其联接基金、深证电子信息传媒产
业（TMT ）50 交 易 型 开放 式 指 数 证 券
投资基金及其联接基金、招商中证大
宗商品股票指数分级证券投资基金及
招商央视财经 50 指 数证 券 投 资 基 金
基金经理。
注：1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券 从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基 金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中
证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究 方法和投资决策流程，确保各投资组
合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建
立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中
央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交 易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利 益输送的重大异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济增速继续回落，为降低经济硬着陆风险，央行通
过降息、降准以及其他宽松的政策工具，保持市场流动性持续宽松。大宗商品指数报告期内上涨
24.15% ，从 市场风格来看，报告期内为普涨行情，从行业来看，计算机、传媒、纺织服装、轻工
制造、电气设备等行业板块涨幅居前，公用事业、采掘、食品饮料和非银金融等行业板块涨幅居
后，仅银行板块出现小幅回调。
关于本基金的运作，报告期内我们对市场走势保持 中性的看法，股票仓位总体维持在 94.5%
左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.088 元， 本 报告期份额净值增长率为 22.36% ， 同期业绩
比较基准增长率为 22.86%，基金净值 表现 落后于业绩比较基准，幅度为 0.50% 。主要 原因是报告
期内的大额申购使组合内的停牌股票被动低配， 停牌股复牌后大涨， 导致组合产生了负超额收益。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
1 、 报告期内 美国制造业指数稳步增长， 零售销售以及信心指数均好于预期， 量化宽松政策退
出的预期不断加强，美联储在最近一期的货币会议中也删除了“耐心”的表述。但由于非农就业
数据低于预期，投资增速也略有放缓，所以加息时点可能会略有推后，预计最快要到三季度。欧
元区经济出现筑底企稳的迹象。
2 、 报告期内 中国汇丰 PMI 数据回升幅 度明显低于历史同期水平， 企业新订单量以及库存形势
不容乐观，螺纹钢、动力煤价格持续下滑，发电量同比继续下跌，产能利用率总体下降，一季度
经济疲弱。在基础设施投资受制于地方政府融资体制改革，制造业投资受限于产能过剩和通货紧
缩情况下，房地产投资对经济稳增长具有关键作用。政府近期不断放松房地产 政策，可见政府稳
定经济增长的决心。同时，通过一带一路和亚投行的推进，政府希望通过技术和资本的输出来消
化国内过剩产能，以稳定经济增长。如果政策继续呵护并稳定推进，国内经济下滑的态势将在二
季度有所缓解。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
3 、我们预计 市场在 2015 年二季度可能出现高位宽幅震荡的走势，但整体上应该还会实现一
定的上涨。在流动性宽松的背景下，市场在一季度出现了较大幅度的上涨，尤其是代表产业转型
方向的创业板。由于大部分创业板上市公司业绩短期并不能快速增长，致使其整体出现了一定的
估值泡沫。随着 IPO 的 加速以及四月中将推出中证 500 股 指期货 做空工具，市场将不可避免地会
出现一定的震荡，短期甚至会出现一轮比较大的调整。但由于流动性的持续宽松以及居民的资产
配置新需求， 预计市场在经过短暂的休整之后会重新回到上升轨道。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,986,666,727.37 93.02
其中：股票 1,986,666,727.37 93.02
2 固定收益投资 40,008,000.00 1.87
其中：债券 40,008,000.00 1.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 91,898,755.33 4.30
7 其他资产 17,257,690.64 0.81
8 合计 2,135,831,173.34 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 53,933,166.20 2.56 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
B 采矿业 678,823,351.59 32.21
C 制造业 1,164,718,872.26 55.27
D
电力、 热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 68,990,775.32 3.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,966,466,165.37 93.31
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 20,064,662.00 0.95
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
135,900.00 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居 民 服 务 、修 理 和 其 他服 - - 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,200,562.00 0.96
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002221 东华能源 1,039,044 29,571,192.24 1.40
2 601216 内蒙君正 1,372,407 27,420,691.86 1.30
3 002385 大北农 1,126,495 27,261,179.00 1.29
4 002004 华邦颖泰 887,086 27,189,185.90 1.29
5 002311 海大集团 1,333,738 25,581,094.84 1.21
6 002018 华信国际 1,523,327 25,561,427.06 1.21
7 002440 闰土股份 902,731 25,177,167.59 1.19
8 603993 洛阳钼业 1,777,935 24,162,136.65 1.15
9 600433 冠豪高新 1,320,102 23,907,047.22 1.13
10 000697 炼石有色 814,190 23,603,368.10 1.12
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600490 鹏欣资源 1,315,050 20,041,362.00 0.95
2 600958 东方证券 6,000 135,900.00 0.01
3 601689 拓普集团 1,000 23,300.00 0.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,008,000.00 1.90
其中：政策性金融债 40,008,000.00 1.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 40,008,000.00 1.90
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 140218 14 国开 18 200,000 20,008,000.00 0.95
2 140437 14 农发 37 200,000 20,000,000.00 0.95
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股
指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货
的投资，以改善组合的风险收益特性。
本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值
水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将
运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的
现金管理，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指 数的风险。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除 冠豪高新 （股票代码：600433 ）外其 他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
冠豪高新于 2014 年12 月02 日收到中 国证券监督管理 委员会对蔡素晖、 冯浚汉内幕交易行为
做出处罚决定。依据《中华人民共和国证券法》第二百零二条的规定，中国证券监督管理委员会
决定对蔡素晖、冯浚汉夫妇处以 5 万元罚款。
另、公司于 2014 年5 月20 日收到中国 证券监督管理委员会对林广茂账户与“赵某”账户大
量买入本公司股票， 且林广茂操控 “赵某” 账户 买卖股票的处罚。 处分措施： 上述行为违反了 《证
券法》第八十六条规定，构成了《证券法》第一百九十三条所述违法行为，中国证监会决定对林
广茂责令改正，给予其警告并处以罚款。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看 好冠豪高新在造纸印刷行业中的实力；经
过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资
组合。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 638,503.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,308,204.02 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5 应收申购款 15,310,982.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,257,690.64
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600490 鹏欣资源 20,041,362.00 0.95 重大事项
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
招商中证商品 A （场
内简称：商品 A ）
招商中证商品 B
（场内简称： 商品
B ）
招商中证大宗商
品指数分级 （场内
简称：大宗商品）
报告期期初基金份额总额 894,463,375.00 894,463,375.00 50,048,516.17
报告期期间基金总申购份额 - - 516,085,899.97
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 481,803,024.26
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
-47,017,681.00 -47,017,681.00 157,723,126.89
报告期期末基金份额总额 847,445,694.00 847,445,694.00 242,054,518.77
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本基金管 理人以2015 年1 月5 日为份 额折算基准日对本基金招商中证商品份额以及招商中证
商品 A 份额 办理了定期份额折算业务。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中国证券 监督管理委员会批准招商中证大宗商品股票指数分级基金设立的文件；
3 、《招商中 证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》；
4 、《招商中 证大宗商品股票指数分级证券投资基金托管协议》；
5 、《招商中 证大宗商品股票指数分级证券投资基金招募说明书》；
6 、《招商中 证大宗商品股票指数分级证券投资 基金 2015 年第 1 季度报 告》。
9.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
9.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年4 月22 日
