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鹏华中国50(160605)

鹏华中国50:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏华中国50 开 放 式 证券 投 资 基金 2015 年
第 1 季 度 报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月21 日 
 
 
 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 4 月 16 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华中 国 50 混合 场内简 称 鹏华 50 基金主 代码 160605 交易代 码 160605 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 5 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,580,770,016.19 份 投资目 标 以价值 投资 为本 , 通 过集 中投资 于基 本面 和流 动性 良 好同时 收益 价值 或成 长价 值相对 被低 估的 股票 , 长 期 持有结 合适 度波 段操 作, 以求在 充分 控制 风险 的前 提 下分享 中国 经济 成长 和实 现基金 财产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 (1) 股 票投 资方 法: 本 基 金股票 投资 中, 精选 个股, 长期持 有结 合适 度波 段操 作, 注 重长 期收 益。 将类 指 数的选 股方 式与 积极 的权 重配置 相结 合, 从而 在保 持 了收益 空间 的前 提下 一定 程度上 降低 了投 资风 险。 股 票价值 分析 兼顾 收益 性和 成长性 。 (2) 债券 投资 方法 :本 基 金债券 投资 以降 低组 合总 体波动 性从 而改 善组 合风 险构成 为目 的, 采取 积极 主 动的投 资策 略, 谋取 超额 收益。 业绩比 较基 准 上证 180 指 数涨 跌幅 ×65 % +深 证100 指数 涨跌 幅 ×30% +金 融同 业存 款利 率 ×5% 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


风险收 益特 征 本基金 属于 平衡 型证 券投 资基金 , 为 证券 投资 基金 中 的中风 险品 种 。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长 型基金 , 高 于价 值型 基金 、 指数 型基 金、 纯 债券 基 金 和国债 。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 239,218,922.63 2.本期 利润


581,216,089.97 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3428 4.期末 基金 资产 净值 2,257,937,414.40 5.期末 基金 份额 净值 1.428 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式 基金的 申购 赎回 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 32.10% 1.33% 14.50% 1.71% 17.60% -0.38% 注:业 绩比 较基 准= 上证180 指 数涨 跌幅 ×65% +深 证100 指数 涨跌 幅 × 30% + 金融同 业存 款利 率 ×5%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年5 月12 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈鹏 本 基 金 基 金经理 2011 年1 月 28 日 - 12 陈鹏先 生, 国籍 中国, 清华大学工商管理硕 士,12 年证 券从 业经 验。曾在联合证券有 限责任公司任行业研 究员;2006 年 5 月加 入鹏华基金管理有限 公司从事行业研究工 作, 历 任行 业研 究员、 鹏华价值优势股票型鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


证券投 资基 金(LOF) 基 金 经 理 助 理 ,2007 年8 月至2011 年1 月 担任鹏华行业成长证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2008 年 8 月至 2011 年 5 月 担任 鹏华 普丰基金基金经理, 2011 年6 月至2013 年 3 月担任鹏华新兴产 业股票型证券投资基 金基金 经理 ,2013 年 1 月至 2014 年 4 月担 任鹏华普丰基金基金 经理,2011 年 1 月起 至今担 任鹏 华中 国 50 开放式证券投资基金 基金经理,现同时担 任 基金管理部副总经 理、投资决策委员会 成员。陈鹏先生具备 基金从业资格。本报 告期内本基金基金经 理未发 生变 动。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年一 季度, 市场 延续 了上涨 的趋 势—— 沪深 300 在本 季度 上涨14.64% , 较上一 季度 涨势 趋缓; 创业 板指 上 涨58.66% , 为 近年 来最 大的 单季 度涨幅 。 市 场热 点有 所扩 散, 市 场估 值水 平进 一步提 高。 从行 业表 现看 ,计算 机、 传媒 较为 强劲 ,金融 股较 为疲 软; 市场 对基本 面有 变化 的转 型股较 为热 捧。 一季度 , 本基 金股 票仓 位 有所提 升 , 组 合的 持股 集 中度有 所下 降 ; 针 对市 场 热点纷 呈的 局面 , 换手率 有所 加大 。对 组合 业绩贡 献较 大的 是医 药、 电子、 汽车 、化 工等 行业 ,以及 一些 复牌 后大 幅上涨 的个 股。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 32.10% , 同 期上 证 综指上 涨15.87% , 深证 成 指上 涨 19.48% , 沪深300 指 数上 涨14.64% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 本季度 ,国 内经 济数 据乏 善可陈 ,经 济增 速仍 在缓 步下行 。为 对冲 通缩 风险 ,央行 加大 提供 流动性 ,压 低社 会融 资成 本,并 见到 了一 定的 效 果 。另外 ,通 过“ 一带 一路 ”的倡 导, 自贸 区试 点的扩 大, 以及 “ 互联 网+ ” 的提 出等 举措, 政府 希 望能引 导社 会资 本增 加投 资, 同 时实 现发 展方 向与方 式的 转型 。 从微观 上看 , 上 市公 司在 上述政 策的 刺激 下开 始变 得更为 活跃 —— 发生 兼并 收购、 资产 重组 、 经营转 型的 公司 日益 增多 ,并且 多数 都得 到了 市场 较为热 烈的 回应 。市 场上 涨的主 要推 动力 已经 从上一 波的 大盘 蓝筹 估值 修复, 转向 经济 转型 与改 革红利 。市 场的 快速 上扬 吸引了 场外 资金 加快 入市, 股票 账户 新开 户数 、融资 融券 余额 持续 创出 新高, 市场 成交 量也 保持 在较高 水平 。 我们认 为, 市场 仍然 处在 股价上 行—— 吸 引场 外资 金 —— 推动 股价 进一 步上 行的正 循环 中。 由于股 票、 基金 资产 占国 内居民 总资 产的 比例 仍低 ,且有 庞大 的银 行理 财市 场作为 后盾 ,所 以很 难预测 资金 流 入A 股 何时 终结。 不过 持续 攀升 的估 值,以 及市 场对 所有 转型 公司不 加辨 别的 追捧鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


显然不 合常 理, 因此 我们 也对市 场的 风险 累积 保持 着越来 越高 的警 惕。 基于此 ,本 基金 在关 注投 资机会 之外 ,会 努力 提高 对资本 市场 变化 的敏 感性 ,尽可 能平 衡机 会与风 险, 力争 为投 资人 创造良 好的 回报 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:无 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,089,116,258.22 91.44 其中: 股票


2,089,116,258.22 91.44 2 固定收 益投 资


80,032,000.00 3.50 其中: 债券


80,032,000.00 3.50








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


110,479,868.39 4.84 7 其他资 产


5,115,190.36 0.22 8 合计





2,284,743,316.97





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,575,396,818.61 69.77 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 9,120,000.00 0.40 E 建筑业 47,315,842.60 2.10 F 批发和 零售 业 65,106,340.80 2.88 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 32,340,000.00 1.43 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 58,116,300.00 2.57 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


J 金融业 - - K 房地产 业 55,870,626.07 2.47 L 租赁和 商务 服务 业 41,977,012.16 1.86 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 115,109,317.98 5.10 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 10,896,000.00 0.48 R 文化、 体育 和娱 乐业 46,032,000.00 2.04 S 综合 31,836,000.00 1.41 合计 2,089,116,258.22 92.52





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 4,999,915 154,247,377.75 6.83 2 002250 联化科 技 7,714,470 148,040,679.30 6.56 3 002152 广电运 通 3,200,000 125,344,000.00 5.55 4 601633 长城汽 车 1,749,973 91,016,095.73 4.03 5 300273 和佳股 份 2,903,700 90,595,440.00 4.01 6 000880 潍柴重 机 5,870,717 88,119,462.17 3.90 7 002020 京新药 业 3,416,018 82,599,315.24 3.66 8 600873 梅花生 物 8,609,799 76,541,113.11 3.39 9 002616 长青集 团 1,599,566 61,935,195.52 2.74 10 000671 阳 光 城 2,599,843 55,870,626.07 2.47





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 80,032,000.00 3.54 其中: 政策 性金 融债 80,032,000.00 3.54 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 80,032,000.00 3.54 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 140218 14 国开 18 800,000 80,032,000.00 3.54 注:上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华中国 50 混合 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 934,116.90 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,526,450.18 5 应收申 购款 1,654,623.28 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,115,190.36


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000671 阳光城 55,870,626.07 2.47 重大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,787,692,686.47 报告期 期间 基金 总申 购份 额 91,200,108.31 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 298,122,778.59 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,580,770,016.19


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:截 止本 报告 期末 ,本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 》; (二) 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 托管 协议 》; (三) 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基 金 2015 年第 1 季 度报 告》 (原 文) 。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司 上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2015 年 4 月21 日