平 安 大 华 行业 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华行 业先 锋股 票
交易代 码 700001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 501,670,147.76 份
投资目 标
深入研 究中 国宏 观经 济、 证券市 场发 展过 程中 的结 构
性和趋 势性 规律 ， 把 握不 同行业 在此 变化 趋势 中可 行
的投资 机会 ， 以 超越 业绩 比较基 准表 现为 首要 投资 目
标， 并 以追 求基 金资 产的 长期稳 健回 报为 最终 投资 目
标。
投资策 略
从全球 、 区 域的 宏观 层面 （经济 增长、 通货 膨胀 和 利
息的预 期） 出发 ， 依 据工 业增加 值 与CPI 的变 动划 分
经济周 期的 不同 阶段 （复 苏、扩 张、 滞涨 、萧 条） 。
同时， 将行 业非 系统 风险 均值与 其分 布 的 GINI 系数
结合运 用， 全面 准确 地判 断大类 资产 风险 程度 和收 益
前景， 统筹 考量 短、 中、 长期资 产配 置比 例。 股票 投
资在投 资时 钟策 略基 础上 秉持自 下而 上选 股理 念， 精
选有成 长潜 力的 优质 股票 构建投 资组 合。 债券 投资 以
目标久 期管 理和 品种 选择 策略为 主， 以收 益率 利差 策
略、 债 券置 换策 略为 辅， 构造能 获取 稳定 收益 的固 定
收益类 投资 品种 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益 率 X85% + 中 证全 债指 数收 益率
X15%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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的特征 ， 其 风险 和预 期收 益均高 于货 币市 场基 金和 债
券型基 金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 95,261,400.83
2.本期 利润
156,655,467.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2831
4.期末 基金 资产 净值 762,571,743.37
5.期末 基金 份额 净值 1.520
注：
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.58% 2.01% 12.62% 1.56% 10.96% 0.45%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2011 年9 月 20 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满三 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡昆明 基金经 理
2014 年9 月
12 日
- 13
北京大学光华管理学
院硕士 。12 年证 券基
金从业经验，曾先后
任职于巨田证券有限
责任公司、世纪证券平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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有限责任公司、平安
资产管理有限公司担
任行业研究员、行业
研究经理、高级行业
研究经 理，2009 年加
入平安大华基金管理
有限公司，担任行业
研究员，现任平安大
华行业先锋股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华行 业先 锋股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
尽管2015 年一 季度 宏观 经 济延续 了 2014 年的 向下 趋 势，但 市场 的风 险偏 好逐 步上升 ，为 股
市的活 跃提 供了 基础 ；此 外，在 经济 转型 和改 革红 利的预 期下 ，互 联网 对各 行各业 的渗 透也 为市
场提供 了做 多动 力。 本基 金管理 人及 时抓 住了 市场 风格的 变化 ，迅 速调 整大 小股票 的仓 位， 将资平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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产组合 配置 由防 御向 进攻 转变， 取得 了一 定的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为 1.52 元 ，份额 累计 净值 为 1.80 元 。报告 期内 ，
本基金 份额 净值 增长 率 为23.58% ，同 期业 绩基 准增 长率 为 12.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一季度 的宏 观数 据整 体偏 弱，集 中体 现在 投资 、出 口和消 费均 有不 同程 度的 下滑， 其中 地产
需求低 迷体 现了 经济 内生 需求的 薄弱 ，CPI 的 持续 下跌反 映出 经济 处于 通缩 的边缘 ，预 计短 期经
济弱势 格局 仍将 继续 。这 为货币 政策 和财 政政 策进 一步放 松奠 定了 基础 。
本基金 管理 人依 然看 好在 经济调 整中 权益 资产 的投 资机会 ，特 别是 在流 动性 充裕、 无风 险收
益率水 平下 行的 背景 下， 大类资 产的 配置 将越 来越 倾向与 权益 类资 产。 目前 股市已 经进 入全 面活
跃阶段 ，相 比其 他大 类资 产，盈 利能 力更 加明 显。 二季度 ，我 们继 续看 好未 来发展 潜力 巨大 的健
康管理 和互 联网+等 板块 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 723,310,265.37 91.05
其中： 股票
723,310,265.37 91.05
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
56,763,031.62 7.15
7 其他资 产
14,303,395.42 1.80
8 合计
794,376,692.41
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 253,319,699.11 33.22
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 12,304,161.12 1.61
F 批发和 零售 业 23,504,000.00 3.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 891.20 0.00
H 住宿和 餐饮 业 21,571,150.74 2.83
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 284,150,349.38 37.26
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
23,324,579.36 3.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 33,405,552.00 4.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
61,752,446.46 8.10
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,977,436.00 1.31
S 综合 - -
合计 723,310,265.37 94.85
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 1,128,995 58,662,580.20 7.69
2 002009 天奇股 份 1,329,812 38,537,951.76 5.05
3 300096 易联众 1,728,000 37,514,880.00 4.92
4 002230 科大讯 飞 714,414 37,149,528.00 4.87
5 300244 迪安诊 断 447,837 36,749,504.22 4.82
6 002642 荣之联 629,698 36,069,101.44 4.73
7 002030 达安基 因 800,570 34,344,453.00 4.50
8 002178 延华智 能 1,159,915 33,405,552.00 4.38
9 600571 信雅达 560,271 31,358,367.87 4.11
10 002405 四维图 新 726,880 29,656,704.00 3.89
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 无债 券投 资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 491,773.17
2 应收证 券清 算款 12,703,390.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,497.10
5 应收申 购款 1,092,735.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,303,395.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 前十 名股 票不 存在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 588,446,441.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,253,727.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 113,030,021.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 501,670,147.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 平安大华行业先锋股票 2015 年第 1 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华行 业先 锋股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 行业 先锋 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 行业 先锋 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 行 业先锋 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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