诺 安 汇 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安汇 鑫保 本混 合
交易代 码 320020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,212,675,397.78 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 保证投 资者 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 长。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 ，在 未来 三
年保本 周期 中， 对 资产 配 置严格 按照 公司 开发 的保 本
模型进 行优 化动 态调 整， 确保投 资者 的投 资本 金的 安
全性。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 五部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 债
券投资 策略 、 股 票投 资策 略、 股 指期 货投 资策 略、 权
证投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 有限 公司
诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年1 月1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 113,570,818.76
2. 本期 利润
195,518,198.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1542
4. 期末 基金 资产 净值 1,671,337,793.63
5. 期末 基金 份额 净值 1.378
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.67% 0.63% 0.98% 0.01% 11.69% 0.62%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 合同 约定 。 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
谢志华
固 定 收 益 部 执
行 总 监 、 诺 安
纯 债 定 期 开 放
债 券 基 金 经
理 、 诺 安 鸿 鑫
保 本 混 合 基 金
经 理 、 诺 安 信
用 债 券 一 年 定
期 开 放 债 券 基
金 经 理 、 诺 安
稳 固 收 益 一 年
期 定 期 开 放 债
券 基 金 经 理 、
诺 安 泰 鑫 一 年
定 期 开 放 债 券
基 金 经 理 、 诺
安 优 化 收 益 债
券 基 金 经 理 、
诺 安 永 鑫 一 年
定 期 开 放 债 券
基 金 经 理 、 诺
安 保 本 混 合 基
金 经 理 、 诺 安
汇 鑫 保 本 混 合
基 金 经 理 、 诺
安 聚 利 债 券 基
金 经 理 、 诺 安
裕 鑫 收 益 定 期
开 放 债 券 基 金
经理
2014
年11
月29
日
- 9
理学硕 士， 具有 基金 从业 资格。 曾先 后
任职于 华泰 证券 有限 责任 公司、 招商 基
金管理 有限 公司 ， 从 事固 定收益 类品 种
的研究 、投 资工 作。 曾 于 2010 年 8 月
至 2012 年 8 月 任招 商安 心收益 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 2011 年3 月至
2012 年8 月 任招 商安 瑞进 取债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。 2012 年 8 月 加入 诺
安基金 管理 有限 公司 ， 任 投资经 理， 现
任固定 收益 部执 行总 监。 2013 年5 月起
任诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金
及诺安纯债定期开放债券型证券投资
基金基 金经 理， 2013 年 6 月起任 诺安 信
用债券一年定期开放债券型证券投资
基金基 金经 理， 2013 年 8 月起任 诺安 稳
固收益一年期定期开放债券型证券投
资基金 基金 经理 ，2013 年 11 月 起任 诺
安泰鑫一年定期开放债券型证券投资
基金基 金经 理，2013 年 12 月 起任 诺安
优化收益债券型证券投资基金基金经
理， 2014 年 6 月 起任 诺安 永鑫收 益一 年
定期开放债券型证券投资基金基金经
理，2014 年 11 月起 任诺 安保本 混合 型
证券投 资基 金、 诺安 汇鑫 保本混 合型 证
券投资基金及诺安聚利债券型证券投
资基金 基金 经理 ， 2015 年3 月起 任诺 安
裕鑫收益两年定期开放债券型证券投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 汇鑫 保本 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安汇 鑫保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中 竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
15 年 一季 度， 债券 市场 先 涨后跌 。 一 月份 ， 在 经济 数据低 迷和 流动 性宽 裕推 动下， 债券 收益
率延续 了前 期的 下行 趋势 。春节 后， 信贷 放量 ，稳 增长信 心增 强， 地方 债供 给压力 较大 ，股 市火
爆分流 资金 ，多 重因 素叠 加下债 市转 向调 整。
投资运 作上 ，诺 安汇 鑫保 本一季 度降 低了 债券 配置 的比例 ，加 大了 股票 的配 置比例 ，并 积极
参与了 新股 申购 。
展望二 季度 债券 市场 ， 由 于股市 对资 金的 分流 以及 供给的 压制 ， 短 期内 仍有 一定的 调整 压力 ，
但中期 来看 ，市 场充 分调 整后机 会可 能将 重新 显现 。
诺安汇 鑫保 本将 在保 持债 券配置 的基 础上 ，积 极参 与新股 申购 ，努 力把 握二 级市场 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.378 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为12.67% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为0.98% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 576,843,582.37 31.63
其中： 股票
576,843,582.37 31.63
2 固定收 益投 资
1,113,800,883.40 61.07
其中： 债券
1,113,800,883.40 61.07
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- - 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
102,319,574.33 5.61
7 其他资 产 30,933,885.34 1.70
8 合计 1,823,897,925.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 299,015,589.57 17.89
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 90,596,240.00 5.42
F
批发和 零售 业 71,422,322.00 4.27
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 43,289,885.96 2.59
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,231,472.00 0.73
J
金融业 - -
K
房地产 业 32,527,519.14 1.95
L
租赁和 商务 服务 业 27,760,553.70 1.66
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 576,843,582.37 34.51
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300238 冠昊生 物 2,238,995 176,880,605.00 10.58
2 002024 苏宁云 商 5,464,600 71,422,322.00 4.27
3 002713 东易日 盛 1,000,000 56,700,000.00 3.39
4 002492 恒基达 鑫 3,223,372 43,289,885.96 2.59
5 000887 中鼎股 份 1,725,082 40,228,912.24 2.41
6 300355 蒙草抗 旱 1,694,812 33,896,240.00 2.03 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
7 000502 绿景控 股 2,061,313 32,527,519.14 1.95
8 300205 天喻信 息 1,364,416 31,354,279.68 1.88
9 300178 腾邦国 际 314,600 19,653,062.00 1.18
10 002005 德豪润 达 1,673,900 16,906,390.00 1.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,929,000.00 4.78
其中： 政策 性金 融债 79,929,000.00 4.78
4 企业债 券 100,365,000.00 6.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 774,632,000.00 46.35
7 可转债 158,874,883.40 9.51
8 其他 - -
9 合计 1,113,800,883.40 66.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 866,920 119,002,108.40 7.12
2 1282111 12 光明 MTN1 800,000 80,784,000.00 4.83
3 1082116 10 中盐 MTN1 700,000 70,350,000.00 4.21
4 0980102 09 兴 蓉债 500,000 50,365,000.00 3.01
5 1282170 12 中集 MTN1 500,000 50,320,000.00 3.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 188,109.65
2 应收证 券清 算款 2,500,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,169,578.75
5 应收申 购款 76,196.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,933,885.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110023 民生转 债 119,002,108.40 7.12
2 110028 冠城转 债 4,866,300.00 0.29
3 128007 通鼎转 债 1,378,862.40 0.08
4 128005 齐翔转 债 1,363,930.70 0.08 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000087 中鼎股 份 40,228,912.24 2.41 重大事 项
2 000502 绿景控 股 32,527,519.14 1.95 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,324,341,144.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,348,806.53
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 122,014,553.11
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,212,675,397.78
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 汇鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 公开 募集 的文件 。
②《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 汇鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2015 年 第一 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 汇鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 诺安汇鑫保本混合 2015 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年 4 月21 日
