南 方 稳 健 成长 贰 号 证 券投 资 基 金2015 年第
1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年4 月17 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。本报 告期 自2015 年1 月 1 日起至 2015 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长贰 号混 合
交易代 码 202002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,516,577,464.73 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制投 资风 险并 保持 基
金投资 组合 良好 的流 动性 的前提 下， 力求 使该 为投 资
者提供 稳健 和长 期稳 定的 资本利 得。
投资策 略
在股票 投资 方面 ， 本 基金 根据上 市公 司的 获利 能力 和
成长潜 力， 主要 可以 区分 为价值 型股 票和 成长 型股
票。本 基金 明确 界定 了价 值型和 成长 型股 票的 特征 ，
并依据 该特 征分 别构 造一 个投资 组合 。 本 基金 投资 于
这两个 组合 内股 票的 比例 不低于 股票 投资 部分 的
80%。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为上 证综合 指数 ×80%+ 上 证国
债指数 ×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 属证 券投资 基金 中的 风险 收益 适
中的品 种。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南稳贰 号” 。
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 576,946,992.80
2.本期 利润
872,516,568.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1478
4.期末 基金 资产 净值 3,817,794,638.87
5.期末 基金 份额 净值 0.6921
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2.上述 基金 业绩 指
标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 27.47% 1.27% 13.04% 1.49% 14.43% -0.22%
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
应帅
本基金
基金经
理
2012 年
11 月 23
日
- 13 年
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具 有基
金从业 资格。 曾担 任长 城 基金管 理公 司
行 业 研 究 员 ，2007 年 加 入 南 方 基 金 ，
2007 年 5 月至 2009 年 2 月，任 南方 宝
元基金 经理；2007 年5 月至 2012 年11
月，任 南方 成份 基金 经理 ；2010 年 12
月至今 ， 任南 方宝 元基 金 经理 ；2012 年
11 月 至今 ， 任 南方 稳健 基 金经理 ；2012
年 11 月至 今， 任南 稳贰 号 基金经 理。
李源海 本基金 2010 年 7 2015 年 2 13 年 管理学 博士 ， 具有 基金 从 业资格 。 曾任南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 5 页 共 10 页
基金经
理
月15 日 月16 日 职于中 国银 行深 圳分 行、 湘财证 券有 限
责 任 公 司 投 资 银 行 部 及 证 券 投 资 部 ；
2002 年起 进入 基金 行业 ， 历任万 家基 金
管理有 限公 司 （原 天同 基 金管理 有限 公
司） 研究 部高 级经 理、 基 金管理 部基 金
经理 ； 2004 年9 月至 2005 年10 月任 万
家增强 收益 债券 型证 券投 资基金 （ 原天
同保本 增值 证券 投资 基金 ）基金 经理；
2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申 万巴 黎
收益宝 货币 市场 基金 基金 经理 ； 2006 年
2 月至2009 年8 月 ， 任 申 万巴黎 盛利 强
化配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理；
2008 年 7 月至 2009 年 8 月，任 申万 巴
黎 竞 争 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。2009 年8 月 ， 加 入 南方基 金 ， 任
职于产 品开 发部 ；2010 年 1 月至 2015
年 2 月 ，担 任南 方基 金投 资部副 总监、
南方积 配基 金经 理； 2010 年7 月至2015
年 2 月 ， 任南 方稳 健、 南 稳贰号 基金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长贰 号证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 ， 中 国股 票 市场出 现了 全面 牛市 的征 兆， 沪深300 指数 期间 上 涨14.64% ， 而 创
业板则 创历 史新 高， 期间 涨幅更 是达 到 了 58.67% 。 市场对 于成 长股 的偏 好尤 为明显 ， 其 中以 互联
网主题 板块 为龙 头， 带动 了传统 产业 互联 网+ 的转 型 升级预 期以 及相 关股 价的 大幅上 涨， 同时 中 小
市值板 块、 国企 改革 、资 产重组 、区 域主 题各 种题 材依旧 十分 活跃 ，整 体市 场呈现 出良 好的 上涨
态势。 本基 金年 初就 看好 今年的 市场 ，一 直维 持较 高仓位 。年 初本 基金 配置 了大量 的金 融地 产，
期间顺 利切 换至 成长 股。 本基金 预计 二季 度市 场还 会延续 前期 牛市 ，但 风格 方面会 逐步 转向 低估
值板块 。 因此 本基 金最 近 逐步增 加了 金融 、 电力 等 低估值 板块 ， 争取 在2015 年的二 季度 继续 取得
稳健的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年 一季 度沪深300 指 数增长 率为14.64% ， 基 金净 值增长 率为27.47% ， 业 绩基 准为13.04% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,005,093,133.58 76.52
其中： 股票
3,005,093,133.58 76.52
2 固定收 益投 资
776,884,030.00 19.78
其中： 债券
776,884,030.00 19.78
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
108,967,890.51 2.77
7 其他资 产
36,371,869.44 0.93
8 合计
3,927,316,923.53
100.00
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 7 页 共 10 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,524,170,710.34 39.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
319,407,612.47 8.37
E 建筑业 52,749,209.96 1.38
F 批发和 零售 业 110,495,368.37 2.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 164.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 49,424,624.26 1.29
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 362,298,311.66 9.49
J 金融业 354,715,119.81 9.29
K
房地产 业
63,788,609.30 1.67
L
租赁和 商务 服务 业
1,327.70 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 88,491,886.22 2.32
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
79,550,189.49 2.08
S 综合 - -
合计 3,005,093,133.58 78.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000543 皖能电 力 11,555,276 169,515,898.92 4.44
2 002055 得润电 子 4,241,003 144,151,691.97 3.78
3 601166 兴业银 行 6,349,943 116,584,953.48 3.05
4 601318 中国平 安 1,400,111 109,544,684.64 2.87
5 600780 通宝能 源 10,638,426 97,022,445.12 2.54
6 000625 长安汽 车 4,145,499 95,719,571.91 2.51
7 002191 劲嘉股 份 4,030,602 86,980,391.16 2.28
8 002366 丹甫股 份 1,689,294 76,356,088.80 2.00
9 002315 焦点科 技 849,831 75,464,992.80 1.98
10 600466 迪康药 业 6,539,191 75,266,088.41 1.97
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 125,862,000.00 3.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 651,022,030.00 17.05
其中： 政策 性金 融债 651,022,030.00 17.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 776,884,030.00 20.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 2,500,000 243,175,000.00 6.37
2 010107 21 国债 ⑺ 1,060,000 110,982,000.00 2.91
3 018001 国开 1301 980,000 100,391,200.00 2.63
4 140230 14 国开 30 900,000 89,874,000.00 2.35
5 018002 国开 1302 627,300 67,183,830.00 1.76
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 的 情况。本基金 投
资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,389,580.72
2 应收证 券清 算款 21,274,335.64
3 应收股 利 20,000.00
4 应收利 息 10,539,175.72
5 应收申 购款 3,148,777.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,371,869.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 95,719,571.91 2.51 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,079,451,925.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 205,171,096.96
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 768,045,557.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 5,516,577,464.73
南方稳健成长贰号混合 2015 年第 1 季度报告
第 10 页 共 10 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 稳健 成长 贰号 证 券投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 稳健 成长 贰号 证 券投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方稳 健成 长贰 号证 券 投资基 金 2015 年 1 季度 报 告原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华一 路六 号免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
