南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2015 年第1 季
度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年4 月17 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,986,705,187.44 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下， 力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ， 寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ， 以中 长期 投资 为主， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 591,154,142.75
2.本期 利润
878,650,743.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2701
4.期末 基金 资产 净值 3,818,869,729.56
5.期末 基金 份额 净值 1.2786
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 27.42% 1.27% 0.00% 0.00% 27.42% 1.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
应
帅
本 基 金
基 金 经
理
2012 年11
月 23 日
- 13 年
北 大 光华 管理 学 院管 理学硕 士 ，具 有基 金 从
业 资 格。 曾担 任 长城 基金管 理 公司 行业 研 究
员，2007 年加 入南 方基 金 ，2007 年 5 月至
2009 年2 月， 任南 方宝 元 基金经 理 ；2007 年
5 月至2012 年 11 月 ， 任 南方成 份基 金经 理；
2010 年 12 月至 今， 任南 方宝元 基金 经理 ；
2012 年 11 月至 今， 任南 方稳健 基金 经理 ；南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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2012 年11 月至 今， 任南 稳贰号 基金 经理 。
李
源
海
本 基 金
基 金 经
理
2010 年 7
月 15 日
2015 年2
月16 日
13 年
管 理 学博 士， 具 有基 金从业 资 格。 曾任 职 于
中 国 银行 深圳 分 行、 湘财证 券 有限 责任 公 司
投资银 行部 及证 券投 资部 ；2002 年起 进入 基
金 行 业， 历任 万 家基 金管理 有 限公 司（ 原 天
同 基 金管 理有 限 公司 ）研究 部 高级 经理 、 基
金管理 部基 金经 理；2004 年 9 月至 2005 年
10 月 任 万 家 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（原天 同保 本增 值证 券投 资基金 ） 基 金经 理；
2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申 万巴 黎收 益
宝 货 币 市 场基 金 基金 经 理；2006 年 2 月至
2009 年8 月， 任 申万 巴黎 盛利强 化配 置混 合
型 证 券 投 资基 金 基金 经 理；2008 年 7 月至
2009 年8 月， 任 申万 巴黎 竞争优 势股 票型 证
券投资 基金 基金 经理 。2009 年 8 月 ， 加 入南
方基金 ， 任职 于产 品开 发 部；2010 年 1 月至
2015 年2 月， 担任 南方 基 金投资 部副 总监 、
南方积 配基 金经 理； 2010 年 7 月至 2015 年2
月，任 南方 稳健 、南 稳贰 号基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3. 2015 年2 月17 日， 公 司发布 变更 基金 经理 的公 告，免 去李 源海 本基 金经 理职务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长证 券投 资基 金合 同》 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ，基 金运
作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例符 合有关 法律 法规 及基
金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式 在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 ， 中 国股 票 市场出 现了 全面 牛市 的征 兆， 沪深300 指数 期间 上 涨14.64% ， 而 创
业板则 创历 史新 高， 期间 涨幅更 是达 到 了 58.67% 。 市场对 于成 长股 的偏 好尤 为明 显 ， 其 中以 互联
网主题 板块 为龙 头， 带动 了传统 产业 互联 网+ 的转 型 升级预 期以 及相 关股 价的 大幅上 涨， 同时 中小
市值板 块、 国企 改革 、资 产重组 、区 域主 题各 种题 材依旧 十分 活跃 ，整 体市 场呈现 出良 好的 上涨
态势。 本基 金年 初就 看好 今年的 市场 ，一 直维 持较 高仓位 。年 初本 基金 配置 了大量 的金 融地 产，
期间顺 利切 换至 成长 股。 本基金 预计 二季 度市 场还 会延续 前期 牛市 ，但 风格 方面会 逐步 转向 低估
值板块 。 因此 本基 金最 近 逐步增 加了 金融 、 电力 等 低估值 板块 ， 争取 在2015 年的二 季度 继续 取得
稳健的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年一 季度 沪深300 指 数增长率为 14.64% ，基 金 净值增 长率 为 27.42% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,022,666,942.43 77.02
其中： 股票
3,022,666,942.43 77.02
2 固定收 益投 资
779,004,781.48 19.85
其中： 债券
779,004,781.48 19.85
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,616,325.59 2.21
7 其他资 产
36,484,014.79 0.93
8 合计
3,924,772,064.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,535,787,603.89 40.22
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
329,436,932.35 8.63
E 建筑业 52,755,038.41 1.38
F 批发和 零售 业 105,694,873.37 2.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 137.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 48,752,874.26 1.28
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 362,694,718.66 9.50
J 金融业 354,978,117.41 9.30
K
房地产 业
63,552,245.96 1.66
L
租赁和 商务 服务 业
56.10 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 89,460,142.06 2.34
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
79,554,202.20 2.08
S 综合 - -
合计 3,022,666,942.43 79.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000543 皖能电 力 12,112,238 177,686,531.46 4.65
2 002055 得润电 子 4,246,109 144,325,244.91 3.78
3 601166 兴业银 行 6,350,063 116,587,156.68 3.05
4 601318 中国平 安 1,435,061 112,279,172.64 2.94
5 000625 长安汽 车 4,395,254 101,486,414.86 2.66
6 600780 通宝能 源 10,842,272 98,881,520.64 2.59
7 002191 劲嘉股 份 4,012,743 86,594,993.94 2.27 南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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8 002366 丹甫股 份 1,789,327 80,877,580.40 2.12
9 600466 迪康药 业 6,590,619 75,858,024.69 1.99
10 002315 焦点科 技 849,956 75,476,092.80 1.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 54,016,167.08 1.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 724,988,614.40 18.98
其中： 政策 性金 融债 724,988,614.40 18.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 779,004,781.48 20.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 2,700,000 262,629,000.00 6.88
2 018002 国开 1302 766,000 82,038,600.00 2.15
3 018001 国开 1301 789,760 80,903,014.40 2.12
4 140230 14 国开 30 600,000 59,916,000.00 1.57
5 010107 21 国债 ⑺ 507,350 53,119,545.00 1.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,416,148.81
2 应收证 券清 算款 21,319,369.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,709,038.58
5 应收申 购款 2,039,457.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,484,014.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 101,486,414.86 2.66 重大事 项停 牌
§6
§7 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,411,486,966.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 88,232,309.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 513,014,088.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" - 南方稳健成长混合 2015 年第 1 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 2,986,705,187.44
§8 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
8.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
8.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2015 年 1 季度 报告 原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
