南 方 理 财 金交 易 型 货 币市 场 基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年4 月17 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方理 财金 货 币 ETF
场内简 称 理财 金H
交易代 码 000816
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2014 年12 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 573,653,175.63 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在 控制 利 率 风
险、 尽 量降 低基 金净 值波 动风险 并满 足流 动性 的 前 提
下，提 高基 金收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的
七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其长期 平均 风险 和预 期 收 益
率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 理财 金A 理财 金H
下属分 级基 金的 交易 代码 000816 511810
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 563,684,336.15 份 9,968,839.48 份
注：1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 理财 金” 。
2 、本 基金A 级 份额 净值 为 1 元 ，本 基 金H 级 份额 净值 为 100 元。 南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
理财 金A 理财 金 H
1. 本期已 实现 收益 14,780,742.36 7,981,131.57
2．本 期利 润 14,780,742.36 7,981,131.57
3．期 末基 金资 产净 值 563,684,336.15 996,883,947.97
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
理财金A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0526% 0.0015% 0.3381% 0.0000% 0.7145% 0.0015%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
理财金H
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0533% 0.0015% 0.3381% 0.0000% 0.7152% 0.0015%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。 南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 未满 一年 。本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个月。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本 基 金
基 金 经
理
2014 年 12
月 5 日
- 9 年
香港科 技大 学理 学硕 士 ， 具有基 金从
业资格 。2005 年5 月加 入 南方基 金 ，
曾担任 金融 工程 研究 员 、 固定收 益研
究员、 风险 控制 员等 职务 ， 现任 固定
收益部 总监 助理 。 2008 年5 月至2012
年 7 月 ， 任 固定 收益 部投 资经理 ， 负
责社保 、专 户及 年金 组合 的投资 管
理；2012 年 7 月至 2015 年 1 月 ，任
南方润 元基 金经 理；2012 年8 月至
今， 任南 方理 财 14 天 基金 经理； 2012
年 10 月至 今， 任南 方理 财60 天 基金
经理；2013 年1 月至 今， 任南方 收益
宝基金 经理 ；2014 年7 月 至今， 任南
方现金 增利 基金 经理 ； 2014 年 7 月至
今，任 南方 现金 通基 金经 理 ；2014
年7 月至 今， 任 南方 薪金 宝 基金经 理 ；
2014 年 12 月至 今， 任南 方理财 金基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 理财 金交易 型货 币市 场基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规 ， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年一 季度 经济 数据 依 然疲弱 ，工 业增 加值 当月 同比和 固定 资产 投资 完成 额累计 同比 较
2014 年底 继续 下滑 。在 国 际大宗 商品 价格 反弹 的环 境下，1 月和 2 月的PPI 当月同 比数 据跌 幅继
续扩大 ，体 现投 资端 需求 仍未有 起色 。房 地产 继续 拖累经 济， 商品 房销 售面 积和房 屋新 开工 面积
在1 、2 月 份同 比均 出现了 大幅下 降。1 月和 2 月信 贷增长 较为 明显 ， 但 从固 定资产 投资 资金 来 源
看， 贷款 几乎 没有 流向 固 定资产 投资 。 一季 度 ， 债 券市场 先扬 后抑 ，1 、2 月 份中长 期 收 益率 持续
下行，3 月 份收 益率 曲线 再度陡 峭化 ，长 端收 益率 上行明 显。 资金 利率 走势 与长债 收益 率相 反。
尽管央 行 在2 月 初降 准， 1 、2 月份 7 天回 购加 权利 率依然 从 3.8% 的低 点上 行 至4.9% 。 直 到3 月
份央行 不断 通过 下调 逆回 购利率 以 及SLF 和MLF 等 公开市 场操 作， 回购 利率 又重新 出现 了下 行。
一季度 ，7 天 回购 利率 一共 下行了 约 100BP 。 基金 操作 方面 ， 一 季度 本基 金规 模 整体稳 定 ， 再 投资
主要以 滚动 配置 短期 存款 为主， 以应 对新 股IPO 造 成的规 模波 动。 同时 根据 收益率 情况 ，本 基金
择机配 置了 中长 期短 融， 以享受 未来 债券 利率 下行 带来的 资本 利得 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.0526% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3381% 。B 级 基金 净
值收益 率 为1.0533% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3381% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，我 们认 为 4-5 月份 将是 货币 市场 利率 实质性 下行 的时 间窗 口。 汇率预 期稳 定的
状态下 ，外 汇占 款将 出现 恢复性 增长 ，从 而缓 解跨 境资本 流动 带来 的负 面冲 击，同 时考 虑到 经济
增长在 一季 度仍 显疲 弱、 物价水 平低 位运 行， 我们 认为货 币政 策的 主动 放松 值得期 待。 此外 ，经
过3 月 份收 益率 的上 行， 目前各 期限 短融 收益 率已 经具备 较好 的配 置价 值。 综上， 组合 配置 上将
适度提 升债 券资 产久 期及 仓位， 力求 获 得 阶段 性资 本利得 收益 。同 时继 续强 调组合 流动 性管 理，
通过重 点配 置短 久期 存款 及精选 流动 性较 好的 个券 来实现 流动 性需 要 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 710,085,659.99 37.95
其中： 债券 710,085,659.99 37.95
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,122,867,791.83 60.01
4 其他资 产 38,051,384.11 2.03
5 合计 1,871,004,835.93 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.88
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 309,002,686.49 19.80
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 90
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 16
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ”。 本报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 47.79
19.80
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 28.65 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 7.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 24.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 117.45 19.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,996,998.15 5.13
其中： 政策 性金 融债 79,996,998.15 5.13
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 630,088,661.84 40.38
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 710,085,659.99 45.50
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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比例（ ％）
1 120219 12 国开 19 800,000 79,996,998.15 5.13
2 011590003 15 苏 交通 SCP003 600,000 59,963,027.46 3.84
3 041461045 14 渝 化医 CP002 500,000 50,118,503.06 3.21
4 011474004 14 陕 煤化 SCP004 500,000 50,094,724.73 3.21
5 011557001 15 中电 SCP001 500,000 50,033,459.26 3.21
6 041453118 14 酒钢 CP002 500,000 50,014,643.14 3.20
7 011590004 15 苏 交通 SCP004 400,000 39,995,018.97 2.56
8 011519001 15 国电 SCP001 400,000 39,951,150.50 2.56
9 011515002 15 中 铝业 SCP002 400,000 39,939,937.34 2.56
10 041554016 15 川 交投 CP001 300,000 30,000,146.39 1.92
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0511%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0007%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0209%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金 未 持有 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 12,876,659.35 南方理财金交易型货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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4 应收申 购款 25,105,175.20
5 其他应 收款 20,000.00
6 待摊费 用 49,549.56
7 其他 -
8 合计 38,051,384.11
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 理财 金A 理财 金 H
报告期 期初 基金 份额 总额 2,559,564,991.70 10,085,009.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,144,051,830.02 16,350,441.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,139,932,485.57 16,466,611.03
报告期 期末 基金 份额 总额 563,684,336.15 9,968,839.48
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方理 财金 交易 型货 币 市场基 金基 金合 同。
2 、南 方理 财金 交易 型货 币 市场基 金托 管协 议。
3 、方 理财 金交 易型 货币 市 场基 金 2015 年1 季 度报 告 原文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
