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南方成份(202005)

南方成份:2015年第一季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 成 份 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
第 1 季 度 报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月21 日 
 
 
 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年4 月17 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 财务 资料 未经 审计 。本报 告期 自2015 年1 月 1 日起至 2015 年3 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方成 份精 选股 票 交易代 码 202005 前端交 易代 码 202005 后端交 易代 码 202006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 5 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额 7,698,184,123.73 份 投资目 标 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 基础 上, 通过 对宏 观 经济和 上市 公司 基本 面的 深入研 究, 采取 定量 和定 性 相结合 方法 , 精 选成 份股 , 寻找 驱动 力型 的领 先上 市 公司, 在控 制风 险的 前提 下追求 获取 超额 收益 。 投资策 略 本基金 在保 持公 司一 贯投 资理念 的基 础上 , 紧 密把 握 和跟踪 中国 宏观 经济 周期 、 行业 增长 周期 和企 业成 长 周期, 通过 对行 业的 深入 分析和 上市 公司 基本 面的 研 究,主 要投 资两 类企 业:1 、驱动 力型 增长 行业 :通 过对中 国宏 观经 济的 把握 , 根据 对上 下游 行业 运行 态 势与利 益分 配等 因素 的观 察, 考 量行 业增 长周 期, 以 确定对 国民 经济 起主 要驱 动作用 或作 出重 大贡 献的 行业/ 产业, 从中 优选 代表 性企业 重点 投资 。2、 行 业 领先型 成长 企业 : 强 调处 于企业 成长 生命 周期 的上 升 期, 或 面临 重大 的发 展机 遇, 具 备超 常规 增长 潜力 的 上市公 司。 通过 投资 此两 类公司 , 进 而为 本基 金获 取 中长期 稳健 的资 产增 值。 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页


业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 上证国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,属 于风险 收益 配比 较高 的品 种。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方成 份” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,072,694,904.15 2.本期 利润


1,296,337,935.71 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1536 4.期末 基金 资产 净值 9,312,234,610.44 5.期末 基金 份额 净值 1.2097 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2.上述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 14.48% 1.67% 12.08% 1.46% 2.40% 0.21%


南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈键 本基金 基金经 理、投 资部总 监 2010 年 10 月 16 日 - 14 年 硕士学 历, 具有 基金 从业 资格。2000 年加 入 南 方 基 金 , 历 任 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助理 、 投 资部 执行 总监 , 2014 年 12 月 至今, 担任投 资部 总监 。 2003 年11 月-2005 年6 月 , 任 南 方 宝 元 基 金 经 理 ;2004 年 3 月 -2005 年3 月 , 任 南方现 金 基金经 理 ;2005 年3 月-2006 年3 月, 任 南 方积配 基金 经理 ; 2008 年 2 月至 2010 年 10 月,任 南方 盛元 基金经 理 ;2006 年3 月至2014 年7 月, 任 天元基 金经 理 ;2010 年10 月至今 , 任南 方南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


成份基 金经 理 ;2012 年12 月至今 , 任南 方 安心基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 成份 精选股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报 告期 内 , 本 基金 管理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 , 完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。





4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 从宏观 经济 运行 的基 本面 看,2015 年一 季度 中 国经 济的增 长压 力仍 然较 大, 经济增 速接 近 甚 至低于 稳增 长、 保就 业所 必需的 下限 。因 此, 决策 层一方 面通 过结 构改 革政 策置换 地方 债务 、盘 活财政 资金 存量 、激 活市 场活力 ,另 一方 面也 出台 调整房 贷政 策、 降准 降息 等总量 政策 ,稳 定经 济增长 ,拉 动投 资、 促进 消费, 而且 预期 后续 还将 根据经 济形 势的 变化 灵活 调控, 因此 我们 预期 经济在 二季 度以 及下 半年 ,会在 稳增 长促 改革 政策 作用下 逐步 企稳 向好 。 由于货 币政 策环 境有 利于 资本市 场投 资情 绪改 善, 过去两 年的 牛市 财富 效应 也吸引 了更 多资 金关注 股市 ,因 此在 报告 期内, 管理 组在 资产 配置 策略上 积极 配置 权益 类资 产,力 求 最 大程 度发 挥资金 投资 效率 ,在 行业 配置和 个股 选择 策略 上, 一方面 对优 势制 造业 如汽 车、汽 车零 部件 等行 业中质 地优 良的 低估 值蓝 筹股保 持了 适当 配置 ,另 一方面 积极 挖掘 综合 金融 改革、 传媒 通信 、环南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


保、消 费电 子、 医疗 保健 、国企 改革 、及 稳定 消费 等主题 的投 资机 会, 对大 量投资 标的 进行 了广 泛调研 ,积 极布 局。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 一季度 内 , 沪 深300 指 数 上涨 约 14.64% , 南 方成 份 精选基 金期 间净 值 约14.48% , 虽然 净值 有 所增长 ,然 而依 照基 金合 同规定 ,基 金的 投资 范围 主要限 于沪 深300 成 份股 ,因此 净值 增长 相对 于中小 板、 创业 板指 数有 所落后 ,但 我们 相信 随着 中国经 济的 企稳 预期 向好 ,从中 长期 时间 维度 看,估 值具 有吸 引力 的优 质行业 龙头 股依 然具 有较 好的上 升空 间。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望二 季度 , 我们 认为 在 政策放 松的 影响 下 , 房 地 产销售 有望 复苏 , 从而 带 动地产 投资 回升 。 同时, 去年 底开 始, 中央 加大对 于铁 路、 水利 等基 础设施 建设 项目 的投 资, 通过专 项债 、PPP 方 式为各 地基 建 提 供资 金来 源。国 际贸 易方 面, 近期 海外经 济数 据强 劲, 出口 数据有 望延 续 1-2 月 份的良 好表 现。 而通 胀仍 处于低 位, 为政 策保 持偏 宽松的 环境 提供 了条 件。 我们认 为经 济有 望在 2 季度 触底 ,下 半年 迎来 反弹。 目前 市场 呈现 明显 的牛市 格局 ,部 分行 业、 板块已 经出 现了 估值 泡沫化 的迹 象, 我们 认为 当前的 市场 仍然 存在 良好 的投资 机会 ,部 分基 本面 稳健、 业绩 增长 较快 的优质 公司 存在 低估 。从 更长期 的角 度看 ,经 济增 速的下 降并 不必 然意 味着 企业盈 利的 恶化 ,反 而可能 因为 过剩 产能 的退 出而带 来企 业利 润改 善, 我 们将继 续关 注并 积极 挖掘 投资机 会。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 8,572,520,403.28 90.50 其中: 股票


8,572,520,403.28 90.50 2 固定收 益投 资


292,536,747.80 3.09 其中: 债券


292,536,747.80 3.09








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


198,220,219.11 2.09 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


228,083,104.85 2.41 7 其他资 产


180,978,772.17 1.91 8 合计





9,472,339,247.21





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 68,733,168.03 0.74 C 制造业 3,228,483,916.61 34.67 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 24,074,355.58 0.26 E 建筑业 149,942,104.76 1.61 F 批发和 零售 业 104,673,717.12 1.12 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 198,397,456.73 2.13 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 218,180,700.51 2.34 J 金融业 2,725,582,790.21 29.27 K 房地产 业 1,264,369,138.69 13.58 L 租赁和 商务 服务 业 202,701,938.35 2.18 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 198,200,090.24 2.13 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 189,181,026.45 2.03 S 综合 - - 合计 8,572,520,403.28 92.06





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 42,149,963 773,873,320.68 8.31 2 600036 招商银 行 41,930,395 652,856,250.15 7.01 3 600048 保利地 产 56,037,354 643,869,197.46 6.91 4 000002 万科A 44,011,154 608,234,148.28 6.53 5 601318 中国平 安 7,370,540 576,671,049.60 6.19 6 600000 浦发银 行 30,046,321 474,431,408.59 5.09 7 600741 华域汽 车 18,273,872 403,852,571.20 4.34 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


8 600887 伊利股 份 10,011,484 308,854,281.40 3.32 9 600519 贵州茅 台 1,487,238 291,439,158.48 3.13 10 000625 长安汽 车 9,363,596 216,205,431.64 2.32





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 276,424,000.00 2.97 其中: 政策 性金 融债 276,424,000.00 2.97 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 16,112,747.80 0.17 8 其他 - - 9 合计 292,536,747.80 3.14


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 140352 14 进出 52 900,000 86,346,000.00 0.93 2 140443 14 农发 43 700,000 70,042,000.00 0.75 3 140430 14 农发 30 700,000 70,021,000.00 0.75 4 140207 14 国开 07 500,000 50,015,000.00 0.54 5 113008 电气转 债 113,660 15,780,554.40 0.17





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,880,354.71 2 应收证 券清 算款 145,288,640.55 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,747,828.35 5 应收申 购款 23,061,948.56 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 180,978,772.17


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110023 民生转 债 332,193.40 0.00 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600741 华域汽 车 403,852,571.20 4.34 重大事 项停 牌 2 000625 长安汽 车 216,205,431.64 2.32 重大事 项停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 7,743,948,805.03 南方成份精选股票 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,554,293,876.49 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,600,058,557.79 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 7,698,184,123.73


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 64,562,182.22 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.84 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 成份 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。 2 、《 南方 成份 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 3 、南 方成 份精 选股 票型 证 券投资 基 金2015 年1 季 度 报告原 文。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华一 路六 号免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com