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南方丰元A(000355)

南方丰元:2015年第一季度报告

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告 
 
2015 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 4 月21 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年4 月17 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基 金管 理人 承诺以 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 但不 保证 基金 一 定盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 交易代 码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,132,762,999.22 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争获 得高 于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础, 结 合经 济 周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析, 进 行债 券投资 时机 的选 择和 久期 、 类属配 置, 实 施积 极 的债券 投资 组合 管理 , 以 获取较 高的 债券 组合 投 资收益 。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收 益率低 于股 票基 金、 混 合 基金, 高 于货 币市 场基 金。 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 南方丰 元 A 南方丰 元C 下属分 级基 金的 交易 代码 000355 000356 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 971,778,542.48 份 160,984,456.74 份 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方丰 元” 。


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年1 月1 日 - 2015 年3 月 31 日 ) 南方丰 元 A 南方丰 元 C 1. 本 期已 实现 收益 32,476,800.81 2,541,844.33 2.本 期利 润 27,888,327.36 588,992.76 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0193 0.0037 4.期 末基 金资 产净 值 1,039,186,665.43 172,011,176.13 5.期 末基 金份 额净 值 1.069 1.068 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 南方丰元A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.42% 0.13% 0.21% 0.07% 1.21% 0.06% 南方丰元C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.33% 0.12% 0.21% 0.07% 1.12% 0.05%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


注:本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ,建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 何 康 本 基 金 基 金 经 理 2013 年11 月12 日 - 10 年 硕 士学历, 具有基 金从业资 格。曾担 任国海 证 券 固定收益 证券部 投资经理 ,大成基 金管理 有 限公司 固定 收益 部研 究员 。2010 年 9 月加 入南 方 基金管理 有限公 司,担任 固定收益 部投资 经 理,2013 年 11 月至 今, 担任南 方丰 元基 金经 理;2013 年 11 月至 今, 担任南 方聚 利基 金经 理;2014 年4 月至 今, 任 南方通 利基 金经 理; 2015 年 2 月至 今, 任南 方 双元基 金经 理。


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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 丰元 信用增 强债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 国内 经济 整体 表现 偏弱, 前 2 月工 业增 加值 同比 仅 6.8%,创 2009 年 以来新 低, 商品 房销售 额同 比下 降15.8% , 固定资 产投 资增 速下 降 至13.9% 。 物 价走 势疲 软 , 前2 月CPI 同 比均 值 仅1.1% , PPI 同 比降 幅进 一步扩 大 。 货 币政 策中 性 偏松 , 央 行 在 2 月 份降 准 降息 , 并 通过 各种 非 常规政 策向 银行 体系 注入 流动性 。债 市先 扬后 抑, 前2 月 收益 率下 降明 显, 但 3 月 以来 受货 币政 策预期 兑现 ,股 市持 续上 扬等因 素影 响, 长期 利率 债和高 评级 信用 债收 益率 较2 月 低点 上 升 50 个基点 以上 ,债 券牛 市趋 势有所 改变 。 二季度 , 随 着贷 款和 基建 的放量 , 预 计 宏 观经 济将 阶段性 企稳 回升 ,CPI 较 一季度 小幅 抬升 。 股市持 续走 牛, 新股 放量 ,新债 发行 逐步 增加 等资 金供求 因素 对债 市影 响偏 空。货 币政 策在 二季 度保持 稳定 的可 能性 较大 。预计 利率 债和 信用 债没 有明显 的趋 势性 机会 ,票 息收益 是信 用债 的主 要收益 来源 。 投资运 作上 , 南 方丰 元信 用增强 基金 在前 两个 月逐 步增加 中高 评级 信用 债配 置, 减 持利 率债 , 组合比 例和 久期 较去 年底 均有显 著的 下降 ,进 入3 月以来 ,受 基金 持续 赎回 影响, 组合 比例 被动南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


增加较 多, 也放 大了 市场 下跌对 净值 的影 响, 本基 金的相 对收 益下 降较 多。 展望未 来, 股强 债弱 的格局 难以 改变 ,债 市仅 存短期 交 易 性机 会, 我们 计划进 一步 降低 组合 杠杆 和久期 ,以 应对 未来 流动性 的压 力, 择机 参与 长期利 率债 的交 易性 机会 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方丰 元信 用增 强 A 级 基金 净值 增长 率 为1.42% ,同 期业 绩比 较基 准增长 率为 0.21% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为1.33% ,同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 0.21% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


1,461,195,493.40 85.62 其中: 债券


1,461,195,493.40 85.62 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


99,082,066.77 5.81 7 其他资 产


146,401,697.80 8.58 8 合计





1,706,679,257.97





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


2 央行票 据 - - 3 金融债 券 118,047,000.00 9.75 其中: 政策 性金 融债 118,047,000.00 9.75 4 企业债 券 1,095,763,493.40 90.47 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 247,385,000.00 20.42 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,461,195,493.40 120.64


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122355 14 齐 鲁债 750,000 74,527,500.00 6.15 2 101575001 15 金 融街 MTN001 700,000 68,789,000.00 5.68 3 120201 12 国开 01 600,000 58,092,000.00 4.80 4 122334 12 大唐 02 500,000 50,530,000.00 4.17 5 122338 13 金 桥债 500,000 49,950,000.00 4.12


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 72,919.41 2 应收证 券清 算款 119,332,289.29 3 应收股 利 - 4 应收利 息 25,232,161.17 5 应收申 购款 1,744,327.93 6 其他应 收款 20,000.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 146,401,697.80


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 报告期 期初 基金 份额 总额 1,648,821,094.25 92,808,111.45 报告期 期间 基金 总申 购份 额 339,472,647.58 246,809,213.34 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,016,515,199.35 178,632,868.05 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 971,778,542.48 160,984,456.74


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 南方丰元信用增强债券 2015 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 2 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 3 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基 金2015 年1 季度报 告原 文 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层 8.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com