金元 惠理金元宝货币市场基金 2015 年第 1 季度报告
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金元惠 理金元宝货币 市场基金
2015 年第 1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管理 人： 金元顺安基金管理 有限公司
（原“金 元惠理基金管理有限公 司” ）
基金托管 人： 宁波银行股份有限 公司
报告送出 日期： 二〇一五年四 月二十一日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年4 月16 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 金元惠理金元宝货币
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年8 月1日
报告期末基金份额总额 294,999,275.91 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力争实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险
特征， 在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为
投资人创造稳定的收益。 同时， 通过对内外宏观 经济走势、
货币政策和财政政策的研究， 结合对货币市场利率变动的
预期，进行积极的投资组合管理。
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业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
基金管理人
金元顺安基金管理有限公司 （原 “金元惠理基 金管理有限
公司”）
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 金元惠理金元宝A 类 金元惠理金元宝B 类
下属分级基金的交易代码
620010 620011
报告期末下属分级基金的
份额总额
59,713,912.57 份 235,285,363.34份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年1月1日-2015 年3月31日)
金元惠理金元宝A 类 金元惠理金元宝B 类
1．本期已实现收益
814,377.76
3,520,390.42
2．本期利润
814,377.76
3,520,390.42
3．期末基金资产净值
59,713,912.57
235,285,363.34
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收 益为零， 本期已 实
现收益和本期利润的金额相等；
2 、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于
所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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1 ．金元惠 理金元宝 A 类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 1.2481% 1.2123% 0.3334% 0.0000% 0.9147% 1.2123%
注： （1） 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
（2）本基金合同生效日为2014年8月1日；
（3）本基金选择同期七天通知存款利率（税后）作为基金业绩基准；
2 ．金元惠 理金元宝 B 类
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 1.3084% 1.2121% 0.3334% 0.0000% 0.9750% 1.2121%
注： （1） 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
（2）本基金合同生效日为 2014 年8 月 1 日；
（3）本基金选择同期七天通知存款利率（税后）作为基金业绩基准；
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
金元惠理金元宝货币市场基金
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累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年8 月1 日至2015 年3 月31 日）
1 、金元惠理金元宝 A 类
2 、金元惠理金元宝 B 类
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§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李杰
本基
金基
金经
理
2014-8-1 - 8
金 元 惠 理 丰 利 债 券 型 证 券 投
资基金、 金元惠理丰祥债券型
证券投资基金、 金元惠理保本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 金 元
惠 理 金 元 宝 货 币 市 场 基 金 基
金经理， 上海交通大学理学硕
士。 曾任国联安基金管理有限
公司数量策略分析员、 固定收
益 高 级 研 究 员 。2012 年4 月加
入 金 元 惠 理 基 金 管 理 有 限 公
司。8 年 证 券 、 基 金 等 金 融 行
业从业经历， 具有基金从业资
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格。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募
集证券投资基金运作管理办法》 和 《证券投资 基金销售管理办法》 等有关法律法规及其
各项实施准则、 基金合同和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告
期内， 基金运作整体合 法合规， 无损害基金持 有人利益的行为。 基金 的投资范围、 投 资
比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
通过科学完善的制度及流程， 从事前、 事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的
利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 股票备选库管理制度、 债券
库管理制度和集中交易制度等， 重视交易执行环节的公平交易措施， 启用投资交易系统
中的公平交易模块， 以确保公平对待各投资组合。 在报告期内， 本管 理人对不同投资组
合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易 制 度 指 导 意 见 》 ， 制 定 了 《 异 常 交 易 监
控 与 报 告 制 度 》 。 本 报 告 期 ， 根 据 制 度 的 规 定 ， 对 交 易 进 行 了 监 控 ， 未 发 现 异 常 交 易 行
为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年一季度， 经济增速加速下滑。 固定资产投资同比增速下降到 13.5%， 其中房
地产投资增速下滑到 8.5%，而基础设施建设投资反弹至 22.8% ，成为重要的维稳因素；
社会消费品零售总额增速回落到 10.6% ； 国际经济形势依然复杂， 出口增幅徘徊在低位 。
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工业增加值累计同比下降到 6.4%， 接近历史最低水平，CPI 维持1.4%较低水平，PPI 同
比-4.6% ，有所反弹。
一 季 度 公 布 的 两 会 政 府 工 作 报 告 提 出 ， 继 续 实 施 积 极 的 财 政 政 策 和 稳 健 的 货 币 政
策， 保持稳增长与调结构的平衡。 一方面央行实施第二次降息， 并通过公开市场逆回购
和定向工具投放货币， 降低货币市场利率； 另一方面进行一万亿政府债务置换， 降低实
体经济负债成本。 同时 ， 鼓励专项债发行， 放开二套房贷款政策， 通过存款保险条例，
以防止系统性风险。
各项综合措施的推出对资本市场带来巨大影响。 市场风险偏好催生股市继续创新
高， 上证综指单季度上涨 15.87%。 但债券市场担忧供给压力， 出现 一波调整， 中标可转
债指数下的0.28% ；中证全债指数上涨 0.94%。
在报告期，本基金增加了债券的配置比例，降低了组合久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金业绩比较基准增长率为 0.3334%，A 类份额净值增长率为 1.2481% ，
超 越 业 绩 比 较 基 准 0.9147% ；B 类 份 额 净 值 增 长 率 为 1.3084% ， 超 越 业 绩 比 较 基 准
0.9750% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望二季度， 美国经济复苏趋势还不够稳定； 日本、 欧洲和新兴市场经济依然疲软；
国内经济内生动力依然不足， 缺乏上行动力， 基础设施建设投资是维稳的重要力量。 我
们预期政府会加大稳增长的力度， 积极的财政政策和稳健的货币政策会加码， 货币市场
利率会进一步下行， 社会融资总量会出现反弹， 以支持实体经济的融资需要。 我们认为
债券市场的牛市基础仍然存在； 但是随着积极财政政策力度的加大， 债券市场会延续震
荡的格局。基于以上分析，货币市场的收益会有所下降，我们将适时调整组合的结构，
控制好久期和杠杆，增加流动性，争取获得良好的收益。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内，该基金资产净值未出现连续二十个工作日内低于五千万元的情况。
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§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（ ％）
1 固定收益投资 190,315,069.03 61.30
其中：债券 190,315,069.03 61.30
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 88,512,972.01 28.51
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
50,112,794.41 16.14
3 银行存款和结算备付金合计 12,590,814.54 4.06
4 其他资产 19,064,629.63 6.14
5 合计 310,483,485.21 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 3.43
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 14,999,872.50 5.08
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
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5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
76
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 109
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 59
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 47.91 5.08
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
3.41 -
2 30天( 含) —60天 10.17 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 - -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180天 30.65 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
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5 180天( 含) —397天（含 ） 13.49 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 102.22 5.08
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,055,125.85 13.58
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 150,259,943.18 50.94
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 190,315,069.03 64.51
9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
10,053,779.67 3.41
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 041451043 14大族CP001 200,000 20,182,478.99 6.84
2 041460079 14梅花CP002 200,000 20,072,105.43 6.80
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3 041461041
14 潍坊滨投
CP001
200,000 20,068,308.72 6.80
4 041459026 14杉杉CP001 200,000 20,049,131.61 6.80
5 080408 08农发08 200,000 19,999,230.63 6.78
6 041458080
14 鲁宏桥
CP003
200,000 19,866,006.73 6.73
7 041462027 14东方CP002 100,000 10,104,482.03 3.43
8 130234 13国开34 100,000 10,053,779.67 3.41
9 041469041
14 陕汽车
CP001
100,000 10,003,921.14 3.39
10 140207 14国开07 100,000 10,002,115.55 3.39
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 70 次
报告期内偏离度的最高值
0.3865%
报告期内偏离度的最低值
0.0028%
报告期内每个交易 日偏离度的绝对值的简单平均值
0.4266%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“ 摊余 成本法” ，即估值 对象 以买入成本列示， 按照 票面利率或协
议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天 但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
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的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况。
5.8.3 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主体 未出 现 被 监 管 部 门 立案 调查 ， 或 在 报 告 编 制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,017.13
2 应收证券清算款 10,113,255.56
3 应收利息 6,335,362.88
4 应收申购款 2,611,994.06
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 19,064,629.63
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目
金 元 惠 理 金 元 宝
A 类
金 元 惠 理 金 元 宝
B 类
报告期期初基金份额总额 130,168,207.81 449,856,456.03
报告期期间基金总申购份额 110,944,810.47 192,357,376.79
减：报告期期间基金总赎回份额 181,399,105.71 406,928,469.48
报告期期末基金份额总额 59,713,912.57 235,285,363.34
§7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细
单位：份
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序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额 （元） 适用费率
1 红利再投 2015-01-26 118,169.14 118,169.14 0.00%
2
红利再投
2015-02-25 149,581.88 149,581.88
0.00%
3
红利再投
2015-03-25 127,134.26 127,134.26
0.00%
合计
394,885.28 394,885.28
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
1 、2015 年 1 月 23 日 ， 在 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 和
www.jyvpfund.com 上公布金元惠理金元宝货币市场基金 2014 年第4 季度报告；
2 、2015 年 3 月 27 日 ， 在 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 和
www.jyvpfund.com 上公 布金元惠理金元宝货币市场基金更新招募说明书[2015 年1 号]；
2 、2015 年 3 月 31 日 ， 在 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 和
www.jyvpfund.com 上公布金元惠理金元宝货币市场基金 2014 年年度报告（正文） 。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1 、 《金元惠理金元宝货币市场基金基金合同》 ；
2 、 《金元惠理金元宝货币市场基金招募说明书》 ；
3 、 《金元惠理金元宝货币市场基金托管协议》 。
9.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 36 层3608 室
9.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
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司” ）
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