景 顺 长 城 能源 基 建 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第1 季度报告
2015 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 4 月21 日
景顺长城能源基建股票 2015 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城能 源基 建股 票
场内简 称 -
基金主 代码 260112
交易代 码 260112
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 550,473,728.07 份
投资目 标
通过把 握中 国能 源及 基础 设施建 设需 求带 来的 相关
产业成 长机 会， 实现 长期 资本增 值。
投资策 略
股票投 资遵 循 “ 自下 而上 ” 与 “ 自上 而下 ” 相 结合 的
投资策 略， 寻找 投资 主题 当中最 具爆 发力 子行 业中 的
龙头企 业。 债券 投资 采取 利率预 期策 略、 流动 性策 略
和时机 策略 相结 合的 积极 性投资 方法 ， 力 求在 控制 各
类风险 的基 础上 为投 资者 获取稳 定的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 证 全债指 数 × 20% 。
风险收 益特 征 本基金 是高 风险 的投 资品 种。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 1 月 1 日 － 2015 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 130,989,535.70
2.本期 利润
264,111,623.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5108
4.期末 基金 资产 净值 940,350,948.49
5.期末 基金 份额 净值 1.708
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 43.05% 1.48% 11.94% 1.46% 31.11% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的60%-95% ， 持有现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的5%。 本基 金投 资于 与能 源及基 建业 务相 关 的
上市公 司所 发行 股票 的比 例高于 基金 股票 投资 的 80% 。根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 的建 仓期 为
基金合 同生 效日 （2009 年10 月 20 日 ） 起 六个 月。 建 仓期结 束时 ， 本 基金 投资 组合比 例达 到上 述
投资组 合比 例的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
余广
景 顺 长 城
能 源 基 建
股 票 型 基
金 、 景 顺
长 城 核 心
2010 年5 月
29 日
2015 年3 月
2 日
11
银行和金融工商管理
硕士，中国注册会计
师。曾先后担任蛇口
中华会计师事务所审
计项目经理、杭州中景顺长城能源基建股票 2015 年第 1 季度报告
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竞 争 力 股
票型基
金 、 景 顺
长 城 品 质
投 资 股 票
型 基 金 、
景 顺 长 城
优 势 企 业
股 票 型 基
金 、 景 顺
长 城 精 选
蓝 筹 股 票
型 基 金 基
金 经 理 ，
股 票 投 资
部 投 资 总
监
融投资管理有限公司
财务顾问项目经理、
世纪证券综合研究所
研究员 、 中银 国际 （中
国）证券风险管理部
高 级 经 理 等 职 务 。
2005 年 1 月 加入 本公
司，担任研究员等职
务； 自2010 年 5 月起
担任基 金经 理。
鲍无可
景 顺 长 城
能 源 基 建
股 票 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 ， 景 顺
长 城 公 司
治 理 股 票
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年6 月
27 日
- 7
工学硕士。曾担任平
安证券综合研究所研
究员。 2009 年 12 月加
入本公司，历任研究
员、 高 级研 究员 职务；
自2014 年6 月起 担任
基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、余 广先 生于2015 年3 月 2 日 离任 景顺 长城 能源 基建股 票型 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 能源 基建股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 未发现 损害 基金 持有景顺长城能源基建股票 2015 年第 1 季度报告
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人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专 项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 1 次， 为公 司旗 下景 顺长城 量化 精选 股票
型基金 根据 基金 合同 约定 通过量 化模 型建 仓从 而与 其他组 合发 生的 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年1 季度GDP 增速 预 计继续 下行 ，PPI 和CPI 持续低 迷，3 月 汇丰PMI 也大幅 回落 。为
保持经 济的 合理 增速 ，国 家加快 公共 财政 支出 ，实 施降息 、降 准的 宽松 货币 政策， 降低 购房 首付
比例的 房地 产新 政， 出台 地方债 务置 换的 风险 控制 措施。 市场 预期 上述 政策 有助于 经济 企稳 和结
构调整 ，乐 观情 绪的 推动 下，1 季度A 股 迎来 了大 幅上涨 ，沪 深 300 指 数上 涨了14.64% ， 创业 板
指数上 涨58.67% 。
2015 年1 季度 ，本 基金 在 操作上 维持 之前 的较 高仓 位，在 组合 结构 上保 持较 为均衡 的配 置，
组合取 得了 明显 的收 益。
展望2015 年2 季度， 地产 、 乘用 车等 国内 需求 预计 逐渐企 稳， “ 一带 一路 ” 政策有 望带 动海
外投资 及出 口加 速增 长， 经济在 各项 政策 的刺 激下 企稳的 可能 性较 大， 大宗 商品价 格的 持续 低迷
也有助 于通 胀水 平维 持低 位； 尽 管全 年GDP 可 能下 降到 7% 左 右， 但随着 经济 结构调 整和 增长 质 量
的提高 ，优 质企 业的 盈利 能力有 望继 续保 持较 高水 平。
下阶段 本基 金的 仓位 将保 持在合 理水 平。 在“ 稳增 长”、 “促 转型 ”的 背景 下，我 们将 更加
深入挖 掘能 源、 基建 相关 的子行 业投 资机 会， 把握 其中优 秀的 公司 ，在 合理 价位买 入并 力争 获取
长期回 报。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年1 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 43.05% ， 高于业 绩比 较基 准收 益 率31.11% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 868,093,256.52 87.94
其中： 股票
868,093,256.52 87.94
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,942,779.30 5.57
7 其他资 产
64,052,113.31 6.49
8 合计
987,088,149.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 30,394,601.64 3.23
C 制造业 357,192,869.02 37.99
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
41,704,269.60 4.43
E 建筑业 48,935,538.00 5.20
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 59,999,225.00 6.38
J 金融业 329,866,753.26 35.08
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 868,093,256.52 92.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300032 金龙机 电 1,793,014 92,896,055.34 9.88
2 000625 长安汽 车 3,160,639 72,979,154.51 7.76
3 601318 中国平 安 887,900 69,469,296.00 7.39
4 002475 立讯精 密 1,600,808 62,271,431.20 6.62
5 601601 中国太 保 1,615,435 54,763,246.50 5.82
6 002081 金 螳 螂 1,391,400 48,935,538.00 5.20
7 000001 平安银 行 2,906,101 45,771,090.75 4.87
8 601818 光大银 行 9,445,300 44,676,269.00 4.75
9 600804 鹏博士 1,266,500 41,351,225.00 4.40
10 600036 招商银 行 2,493,173 38,818,703.61 4.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 景顺长城能源基建股票 2015 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
1 、 中国 平安 保险 （ 集团 ） 股份有 限公 司 （下 称 “ 中国 平安 ” ， 股票 代码 ：601318 ） 控 股子 公司
平安证 券因 其推 荐海 联 讯IPO 的 过程 中， 出具 的保 荐书存 在虚 假记 载以 及未 审慎审 查海 联讯 公开
发行募 集文 件的 真实 性和 准确性 ， 于2014 年12 月8 日收 到《 中国 证监 会行 政处罚 决定 书》 。该
处罚决 定书 对平 安证 券给 予警告 ， 没 收保 荐业 务收 入400 万元 ， 没 收承 销股 票 违法所 得 2867 万元，
并处 以440 万元 罚款 。
本基金 投研 人员 认为 ：中 国平安 子公 司平 安证 券受 到行政 处罚 ，体 现出 其原 有业务 流程 存在
一定的 瑕疵 。但 是经 过内 部整改 ，我 们预 计其 流程 管理已 经有 所完 善。 而且 中国平 安作 为综 合金
融的上 市公 司， 其子 公司 平安证 券只 是其 中一 个业 务板块 ，对 整个 上市 公司 的经营 影响 有限 ，并
不影响 对中 国平 安具 备投 资价值 的判 断。
本基金 经理 依据 基金 合同 及公司 投资 管理 制度 ，在 投资授 权范 围内 ，经 正常 投资决 策程 序对
中国平 安进 行了 投资 。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 338,449.27
2 应收证 券清 算款 47,443,444.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,117.68
5 应收申 购款 16,251,101.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,052,113.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000625 长安汽 车 72,979,154.51 7.76 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 486,028,384.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 377,146,814.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 312,701,470.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 550,473,728.07
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城能源基建股票 2015 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城能源 基建 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 能源 基建 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 能源 基建 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 能源 基建 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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