金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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金 鹰 行业 优 势股 票 型证 券 投资 基 金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 五年 四月二 十一 日金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 金鹰行业优势股票
基金主代码 210003
交易代码 210003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月1日
报告期末基金份额总额 393,696,104.11份
投资目标
以追求长期资本可持续增值为目的， 以深入的基本面
分析为基础，通过投资于优势行业当中的优势股票，
在充分控制风险的前提下， 分享中国经济快速发展的
成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用 “自上而下” 的投资方法， 定性分 析与定
量分析并用， 综合分析国内外政治经济环境、 政策形
势、 金融市场走势、 行业景气等因素， 研判市场时机，
结合货币市场、 债券市场和股票市场估值等状况， 进金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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行资产配置及组合的构建， 合理确定基金在股票、 债
券、 现金等资产类别上的投资比例， 并随着各类资产
风险收益特征的相对变化， 适时动态地调整股票、 债
券和货币市场工具的投资比例， 以最大限度地降低投
资组合的风险、提高收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率 ×75%
＋中信标普国债指数收益率 ×25%。
风险收益特征
本基金为主动管理的股票型证券投资基金， 属于证券
投资基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形
下， 其预期风险和收益均高于货币型基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年1月1日-2015 年3月31 日)
1. 本期已实现收益 86,438,315.23
2. 本期利润 180,964,257.64
3. 加权平均基金份额本期利润 0.3649
4. 期末基金资产净值 520,141,762.56
5. 期末基金份额净值 1.3212
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
4
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 40.42% 1.24% 11.16% 1.37% 29.26% -0.13%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰行业优势股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 7 月 1 日至 2015 年 3 月 31 日）
注： 1、 截至报告日本基 金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，
即本基 金股 票资 产占 基 金资产 净值 的比 例为 60%-95% ；债 券、 货币 市场工 具、金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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现金、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产净值的比例为 5%-40% ， 权证 投资的比例范围占基金资产净值的
0-3% ；
2、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×75% ＋中信标普国债指数
收益率 ×25% 。
§4
管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何晓
春
权益
投资
部总
监
2012-7-26 - 16 年
何 晓 春 先 生 ， 产 业 经 济 学 博
士，16年金融行业从业经验，
曾 任 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司
江 西 分 公 司 筹 办 组 负 责 人 等
职，2011 年4 月 加 入 金 鹰 基 金
管理有限公司， 现任公司权益
投资部总监、 本基金、 金鹰中
证 技 术 领 先 指 数 增 强 型 证 券
投资基金、金鹰中证500 指数
分级证券投资基金、 金鹰稳健
成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 行业优 势股 票型 证券投 资基金 基金 合同 》的规 定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法
违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易， 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年1 季度， A 股主板指数先抑后扬， 在经过 1 月和2 月初的小幅盘整后，
走出了缓慢上涨的行情， 而中小板和创业板指数则呈现出单边上扬的走势。 期间
上证指数上涨15.87% ， 深成指上涨19.48%， 中小板指上涨 40.60%， 创业板指上
涨58.67%。 券商、 保险、 金融、 地产等传统蓝筹行业在去年 4 季度快速上涨后，
本期内呈现出盘整并小幅上扬的行情， 而以计算机、 通信、 传媒为主的新兴产业
呈现出单边加速上涨的走势，其中以计算机行业指数 96%的涨幅为最。1 季度市
场大幅上涨的主要推动因素是国内较为宽松的货币政策。 随着央行在 1 季 度降息
降准，市场对未来进一步宽松的货币政策有了较高的预期，增量资金汹涌入市，
受到政策鼓励和扶持的、 以互联网+为代表的新兴产业受到资金较为狂热的追捧，
从而导致中小板和创业板指数涨幅较大。 本基金 1 季度偏重于配置行业龙头及优
质成长股，取得了一定的净值收益，并较大幅度的超越了基准收益率。 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2015 年 3 月 31 日 ，基金份额净值为 1.3212 元，本报告期基金净值增
长率为40.42%，同期业绩比较基准增长率为 11.16% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年 2 季度， 我们认为随着增量资金的持续入市，A 股仍有可能缓
慢上行， 但由于前两个季度市场涨幅较大， 2 季度指数和个股的波动空间将加大，
原因：
（1） 场外 资金在 央行 持续降 息降 准的预 期和 股市赚 钱效 应的带 动下 ，将进
一步流 入股票 市场 ，推 动指数 上行； （2 ）地 产政策 得到进 一步 放松 ，两会 后政
府释放 基建项 目促 进经 济回暖 预期升 温； （3 ）随着 亚投行 的成 立， 国家的 “一
带一路 ”规划有望进入实施阶段， 海外市场可能拉动国内与投资相关的行业见底
回升； （4） 国企改革进入实施阶段， 以互联网+为代表的新经济也将进一步得到
国家政 策扶持 。 板 块方 面，我 们认为 以下 板块 最为符 合未来 的投 资方 向：（1）
受益于国家经济转型和升级的行业， 如工业 4.0 、 新能源及智能汽车、 分布式能
源、电 网自动 化、 高铁 核电等 高端装 备制 造等 ；（2 ）受益 于宽 松的 货币政 策以
及无风险利率下降的低估值蓝筹板块， 如券商 、 银行、 地产、 汽车 、 家 电等； （3）
国家相 关政策 推动 板块 和公司 ，如受 益于 改革 预期的 国有企 业， 受益 于 “ 一带
一路 ”的公司 （港口、 基建、 涉外工程等） 。 同时考虑到 1 季度新兴产业板块涨
幅较大， 本基金在2 季度会更加细致的精选具有较强行业竞争优势的公司， 并适
当进行板块间的均衡配置。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 494,294,007.33 92.23
其中：股票 494,294,007.33 92.23 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,847,185.21 7.62
7 其他资产 769,222.07 0.14
8 合计 535,910,414.61 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,741,696.00 1.30
C 制造业 277,513,001.43 53.35
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
51,421,491.20 9.89
E 建筑业 8,471,190.00 1.63
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
3,376,296.00 0.65
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- - 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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J 金融业 64,974,700.00 12.49
K 房地产业 77,106,486.90 14.82
L 租赁和商务服务业 4,665,985.80 0.90
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
23,160.00 0.00
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 494,294,007.33 95.03
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600969 郴电国际 2,363,120 51,421,491.20 9.89
2 002614 蒙发利 2,556,496 51,053,225.12 9.82
3 600079 人福医药 1,411,076 50,615,296.12 9.73
4 000002 万
科Ａ 3,288,795 45,451,146.90 8.74
5 002698 博实股份 928,265 32,108,686.35 6.17
6 000024 招商地产 961,000 31,655,340.00 6.09
7 601318 中国平安 380,000 29,731,200.00 5.72
8 002249 大洋电机 2,208,286 22,701,180.08 4.36
9 601628 中国人寿 510,000 18,895,500.00 3.63 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
10
10 000625 长安汽车 818,164 18,891,406.76 3.63
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 465,247.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,124.22
5 应收申购款 294,850.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 769,222.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券明细。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002249 大洋电机 22,701,180.08 4.36
重大事
项
2 000625 长安汽车 18,891,406.76 3.63
重大事
项
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - - 金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
12
9 - - - - -
10 - - - - -
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 553,700,022.47
报告期期间基金总申购份额 9,005,273.46
减：报告期期间基金总赎回份额 169,009,191.82
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 393,696,104.11
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经 公司 第五届 董事 会第五 次会 议决议 通过 ，经中 国证 券监督 管理 委员会
证监许可[2014]1401 号 核准， 聘任凌富华先生担任公司董事长， 该事项已于 2015
年 1 月 10 日公告， 并已按规定报广东证监局备案。 按照公司章程相关规定， “董
事长为公司法定代表人 ”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。
§9 备查 文件 目录
金鹰行业优势股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
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9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰行业优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰行业优势股票型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 五年 四月 二十 一日
