金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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金 鹰 红利 价 值灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 1 季度 报 告
2015 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 五年 四月二 十一 日金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 金鹰红利价值混合
基金主代码 210002
交易代码 210002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月4日
报告期末基金份额总额 61,716,020.57份
投资目标
本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出的
优质股票投资， 为基金资产获取稳定的当期收益和长
期增值。
投资策略
本基金采取积极主动式投资管理， 通过积极的资产配
置策略， 深入研究、 调研基础上的主动性证券选择和
市场时机选择， 在合理控制投资风险的前提下， 最大
限度地获取投资收益。 本基金主要投资于分红能力良
好且长期价值突出的优质企业， 股票资产占基金资产金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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净值比例为30％－80％； 现金、 债券资产、 其 他资产
以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基
金资产净值的比例为20%—70%， 其中现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％；
权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。
业绩比较基准
中证红利指数收益率×60％＋上证国债指数收益率
×40％。
风险收益特征
本基金风险收益特征从长期来看， 其风险与预期收益
高于债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年1月1日-2015 年3月31 日)
1. 本期已实现收益 31,462,277.48
2. 本期利润 15,808,127.38
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1840
4. 期末基金资产净值 83,139,348.16
5. 期末基金份额净值 1.3471
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。
2、所 述基金 业绩 指标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 16.74% 1.04% 12.97% 1.05% 3.77% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 12 月 4 日至 2015 年 3 月 31 日）
注：1、 截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例,股票
资产占 基金资 产比 例 为 30％－80％ ；现 金 、债券 资产以 及中 国证 监会允 许基金
投资的其他证券品种占基金资产的比例为 20%-70% 。2、 本基金的业 绩比较基准
为：中证红利指数收益率 ×60％＋上证国债指数收益率 ×40％。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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§4
管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱丹
基金
经理
2011-6-11 2015-2-17 9
朱丹女士， 金融学硕士， 曾任
职于深圳晨星咨询公司，2007
年5 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司，先后担任行业研究员、
研究组长、 基金经理助理、 基
金经理等职。
王喆
权益
投资
部副
总监
2015-1-15 - 16
王喆先生， 硕士研究生、 硕士，
证券从业经历16年。 历任沈阳
商 品 交 易 所 期 货 市 场 及 大 宗
商品趋势分析师， 宏源证券分
析师、 投资经理， 广州 证券投
资经理、 投资总监等职，2014
年11 月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有
限公司， 现任权益投资部副总
监， 本基金及金鹰成份股优选
证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其 各项实 施准 则、 《金鹰 红利价 值灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金合 同》
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险
的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出
现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保 公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内， 因流动性管理需要， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合
发生了两笔同日反向交易， 未发现异常； 与本 公司管理的被动型投资组合发生的
同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的
情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场继续大幅上行， 而市场风格再度向小盘成长股切换。 其中创业板
区间涨幅高达 58.7%，远远领先上证综指 15.8% 的涨幅。以互联网为代表的新技
术产业得到市场广泛的认同， 而互联网等新技术应用对传统产业的改造升级， 更
是引起无限的遐想， 成为市场不断挖掘的对象。 资金驱动的市场特征明显。 但随
着场外资金不断涌入， 市场整体估值水平也有了明显的提高， 估值结构性泡沫逐
渐显现。
本季度， 根据市场变化， 逐渐调整的行业配置方向， 逐渐降低了金融、 地产
等大盘蓝筹股的配置， 增加了成长的配置比例。 同时积极布局具有潜力的传统行
业。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 3 月 31 日 ，基金份额净值为 1.3471 元，本报告期份额净值增
长率为16.74%,同期业绩比较基准收益率为 12.97%
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度资金整体仍会继续流入的趋势， 但随着市场估值水平的不断提高， 阶
段性调整的压力也会不断加大。 因此我们在操作中将保持一定的弹性， 灵活控制
股票持仓比例。 仍以经济转型作为资产配置的主要方向， 同时增加食品、 医药等
防御型板块的配置。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 47,929,436.03 56.22
其中：股票 47,929,436.03 56.22
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 36,806,783.27 43.18
7 其他资产 512,924.47 0.60 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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8 合计 85,249,143.77 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,193,245.35 47.14
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
3,611,000.68 4.34
E 建筑业 3,333,000.00 4.01
F 批发和零售业 1,701,590.00 2.05
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 90,600.00 0.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,929,436.03 57.65
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300159 新研股份 200,000 7,058,000.00 8.49
2 002147 方圆支承 400,000 5,160,000.00 6.21
3 600549 厦门钨业 110,000 4,205,300.00 5.06
4 000576 广东甘化 249,985 3,847,269.15 4.63
5 600917 重庆燃气 299,917 3,611,000.68 4.34
6 600820 隧道股份 300,000 3,333,000.00 4.01
7 300323 华灿光电 199,950 2,827,293.00 3.40
8 300086 康芝药业 150,000 2,733,000.00 3.29
9 600829 三精制药 165,400 2,528,966.00 3.04
10 300110 华仁药业 241,079 2,338,466.30 2.81
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金报告期末未持有债券。
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期内暂不投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债 期货的投资政策
本基金本报告期内暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.10.3 本基金投资国债 期货的投资评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资 的前 十名证券康芝 药业发行 主体因信息披 露问题， 于2014 年7
月1日被中国 证监会海 南监管局行政 处罚，但 本基金投资上 述公司发 行证券的决
策程序符合相关法律法规和基金合同的约定、
本 报 告 期 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 其 他 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元） 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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1 存出保证金 199,526.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,577.89
5 应收申购款 270,820.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 512,924.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 300110 华仁药业 2,338,466.30 2.81
重大事
项
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 239,834,123.14
报告期期间基金总申购份额 10,497,661.14
减：报告期期间基金总赎回份额 188,615,763.71
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 61,716,020.57
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、经 公司 第五届 董事 会第五 次会 议决议 通过 ，经中 国证 券监督 管理 委员会
证监许可[2014]1401 号 核准， 聘任凌富华先生担任公司董事长， 该事项已于 2015
年 1 月 10 日公告， 并已按规定报广东证监局备案。 按照公司章程相关规定， “董
事长为公司法定代表人 ”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会批 准金 鹰红利 价值 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 发行 及募集
的文件。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度 报告
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2、 《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 五年 四月 二十 一日
